Los ingresos de Fifth Third alcanzaron los 3.280 millones de dólares sobre una base equivalente plenamente gravable en el tercer trimestre de 2026, ya que el aumento de los ingresos netos por intereses compensó la caída de los ingresos no financieros. Al anunciar los resultados el 19 de octubre, el banco dijo que había completado la conversión de los sistemas de Comerica con una sólida retención de clientes y banqueros. Los ingresos netos disponibles para los accionistas ordinarios aumentaron a 828 millones de dólares, frente a los 763 millones del trimestre anterior.
Puntos clave
- El aumento de los ingresos netos por intereses compensó en gran medida el debilitamiento de los ingresos declarados por comisiones y otros ingresos no financieros.
- Se completó la conversión de los sistemas de Comerica, mientras los cargos relacionados con la fusión siguieron afectando las ganancias.
- El crecimiento de los depósitos redujo la dependencia de la financiación mayorista, aunque algunos indicadores crediticios empeoraron ligeramente.
Índice
- Los ingresos de Fifth Third reflejan tendencias compensatorias
- Un hito en la conversión, junto con costos de fusión persistentes
- Los depósitos refuerzan la financiación mientras las señales crediticias siguen siendo dispares
- Conclusión
Los ingresos de Fifth Third reflejan tendencias compensatorias
El comunicado de resultados de Fifth Third correspondiente al tercer trimestre de 2026 mostró ingresos netos por intereses de 2.276 millones de dólares y otros ingresos no financieros de 1.008 millones, ambos sobre una base equivalente plenamente gravable. En conjunto, estas cifras generaron ingresos de 3.284 millones de dólares, prácticamente sin cambios frente a los 3.279 millones del segundo trimestre. La presentación en términos equivalentes gravables ajusta los ingresos exentos de impuestos para hacerlos comparables con los ingresos gravables.
Los ingresos netos por intereses aumentaron un 3% respecto del trimestre anterior, impulsados por las tasas de mercado más altas, el reajuste de precios de activos a tasa fija, la gestión de la cartera de inversiones y el crecimiento de los préstamos. El aumento de los costos de los depósitos compensó parcialmente esos beneficios. El margen neto de intereses se estrechó al 3,34%, desde el 3,36%, lo que muestra que el crecimiento de los ingresos no se tradujo en un mayor margen de préstamos e inversiones.
Los ingresos no financieros declarados cayeron un 5% respecto del segundo trimestre, hasta 1.008 millones de dólares. Excluidos ciertos conceptos, entre ellos asuntos de litigios sobre comisiones de intercambio, cargos por la fusión y ganancias o pérdidas por valores, aumentaron un 1%, hasta 1.052 millones. Esta distinción separa la caída declarada del desempeño operativo ajustado del banco.
| Concepto | Detalles |
|---|---|
| Préstamos y arrendamientos promedio de la cartera | 179.244 millones de dólares en el tercer trimestre de 2026, frente a 177.572 millones en el segundo trimestre. |
| Ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) | 10,02%, frente al 9,93% en el segundo trimestre. |
| Valor contable por acción | 34,31 dólares, frente a 35,63 dólares en el segundo trimestre. |
| Rentabilidad sobre activos promedio | 1,14%, frente al 1,08% en el segundo trimestre. |
Un hito en la conversión, junto con costos de fusión persistentes
El presidente del consejo, director ejecutivo y presidente de la compañía, Tim Spence, dijo que la conversión de los sistemas se completó menos de un año después del anuncio de la adquisición de Comerica. También señaló avances en la cuota de depósitos en el sureste y en los mercados de Michigan, Texas y California de Comerica.
Las ganancias diluidas fueron de 0,90 dólares por acción, frente a 0,83 dólares en el segundo trimestre, pero ligeramente por debajo de los 0,91 dólares de un año antes. Las ganancias ajustadas fueron de 1,13 dólares por acción, sin incluir 0,23 dólares por acción correspondientes a ciertos conceptos. Estas exclusiones incluyeron 171 millones de dólares en cargos relacionados con la fusión después de impuestos, 26 millones por asuntos de litigios sobre comisiones de intercambio y 14 millones en deterioros de activos relacionados con la tecnología.
Los gastos no financieros declarados disminuyeron un 3% respecto del trimestre anterior, hasta 2.049 millones de dólares, principalmente debido a menores gastos de compensación y prestaciones. Sin embargo, los cargos relacionados con la fusión reconocidos en los gastos no financieros sumaron aproximadamente 1.040 millones de dólares durante los primeros nueve meses de 2026. Por tanto, la finalización de la conversión de los sistemas no significó que el trimestre estuviera libre de costos de integración.
Los depósitos refuerzan la financiación mientras las señales crediticias siguen siendo dispares
Los depósitos promedio aumentaron un 3% respecto del segundo trimestre, hasta 238.344 millones de dólares. El crecimiento reflejó depósitos operativos, una campaña minorista en el suroeste y el traspaso al balance de saldos de barrido de inversiones de Comerica que anteriormente estaban fuera de balance. No todo ese aumento representó nuevos fondos captados de clientes.
La mayor base de depósitos respaldó una reducción secuencial del 10% en la financiación mayorista promedio, hasta 23.252 millones de dólares. El ratio de préstamos sobre depósitos básicos al cierre del período mejoró al 76%, desde el 77%.
El desempeño crediticio se mantuvo ampliamente estable, en lugar de mejorar de manera uniforme. El ratio de pérdidas netas por préstamos castigados aumentó ligeramente al 0,31%, desde el 0,30%, mientras que el ratio de activos improductivos subió al 0,64%, desde el 0,60%. El gasto por provisión para pérdidas crediticias disminuyó a 122 millones de dólares, desde 129 millones.
Conclusión
Con la conversión de los sistemas de Comerica completada, la próxima prueba operativa será determinar si Fifth Third puede mantener el crecimiento de los depósitos y reducir los gastos mientras contiene las pérdidas crediticias. Los resultados del tercer trimestre muestran avances en financiación y rentabilidad trimestral, pero aún incluyen costos considerables relacionados con la fusión.
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