La IA en la gestión de activos está generando avances más visibles en eficiencia que en rentabilidad para los inversores. Solo el 8% de las empresas encuestadas por Mercer en febrero de 2026 informó de mejoras medibles en la rentabilidad de las inversiones gracias a la IA, frente al 69% que señaló una mayor eficiencia operativa. Los resultados se citaron en el informe BluePaper de Morgan Stanley y Oliver Wyman sobre gestión de activos, publicado en septiembre de 2026.
Conclusiones clave
- La adopción de la IA está muy extendida: el 55% de los gestores encuestados la utiliza en al menos un proceso de inversión.
- Los beneficios medibles se concentran en la eficiencia y en los conocimientos derivados de la investigación, más que en la rentabilidad de las inversiones.
- La calidad de los datos y las preocupaciones sobre cumplimiento normativo siguen siendo obstáculos importantes para una adopción más amplia.
Índice
- La IA en la gestión de activos ofrece resultados desiguales
- La adopción en investigación avanza más que en la toma de decisiones de cartera
- Los datos y el cumplimiento normativo limitan una implementación más amplia
- Conclusión
La IA en la gestión de activos ofrece resultados desiguales
La encuesta de Mercer de 2026 sobre IA en la gestión de activos abarcó a 131 gestores de activos de todo el mundo y se publicó el 21 de mayo de 2026. Además del 55% que había integrado la IA en al menos un proceso de inversión, otro 27% la utilizaba en proyectos piloto o de prueba de concepto.
Los beneficios más claros señalados fueron operativos: el 55% mencionó información más rápida o de mayor calidad, mientras que solo el 24% informó de una reducción de costes. Esta distinción es importante porque trabajar más rápido no necesariamente reduce el gasto ni mejora la rentabilidad de las carteras.
Las cifras describen la experiencia declarada por las empresas, no la magnitud de ninguna mejora de la rentabilidad. Tampoco demuestran que la IA genere de forma consistente rendimientos superiores a los índices de referencia del mercado. El informe de Morgan Stanley y Oliver Wyman señaló que aún no se ha demostrado que una mayor cobertura de investigación se traduzca en rendimientos persistentemente superiores a los índices de referencia.
| Elemento | Detalles |
|---|---|
| Investigación de inversiones | El 49% de las empresas había integrado la IA. |
| Procesamiento de datos | El 40% de las empresas había integrado la IA. |
| Construcción de carteras | El 13% de las empresas había integrado la IA. |
| Ejecución de operaciones | El 7% de las empresas había integrado la IA. |
La adopción en investigación avanza más que en la toma de decisiones de cartera
El uso de la IA sigue concentrándose en las primeras etapas del proceso de inversión, en particular en la investigación y el procesamiento de datos. La adopción es mucho menor en la construcción de carteras y la ejecución de operaciones, ámbitos en los que se materializan las decisiones de inversión.
Solo el 5% de las empresas encuestadas por Mercer otorgó a la IA autoridad autónoma o semiautónoma sobre recomendaciones de inversión u operaciones. Por tanto, la tecnología se utiliza principalmente para respaldar el criterio humano, no para sustituirlo.
Este patrón permite distinguir entre adopción e impacto en las inversiones: un gestor puede utilizar ampliamente la IA para organizar información sin delegar las decisiones de cartera ni demostrar mejores rendimientos.
Los datos y el cumplimiento normativo limitan una implementación más amplia
Mercer concluyó que el 69% de las empresas identificó la calidad o el acceso a los datos como un obstáculo importante para una adopción más amplia de la IA, mientras que el 59% señaló preocupaciones regulatorias o de cumplimiento normativo.
Beverley Sharp, responsable global de investigación de gestores de Mercer, afirmó que abordar los desafíos relacionados con los datos, la regulación y la integración sería esencial para materializar el potencial más amplio de la IA en la construcción de carteras y la ejecución.
A pesar de esas limitaciones, el 91% de los encuestados afirmó que tenía previsto aumentar el uso de la IA durante los 12 meses siguientes. Más de la mitad, el 56%, ya contaba con una plataforma o un programa específico para formar a sus empleados en el uso de esta tecnología.
Conclusión
La encuesta apunta a una clara diferencia entre adoptar la IA y demostrar que ofrece beneficios para la inversión. Los planes de expansión declarados por los gestores abarcan los 12 meses posteriores a la encuesta de febrero de 2026; aún no está claro si esa implementación más amplia generará avances medibles en la rentabilidad.
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