Las ganancias de PBAM aumentaron interanualmente en el tercer trimestre de 2026, pero disminuyeron frente al trimestre anterior debido al incremento de los gastos y las provisiones para pérdidas crediticias. Private Bancorp of America, matriz de CalPrivate Bank, anunció el 16 de octubre que los ingresos netos del trimestre finalizado el 30 de septiembre fueron de 11,4 millones de dólares, o 1,97 dólares por acción diluida, frente a 13,1 millones de dólares, o 2,27 dólares por acción, en el segundo trimestre y 9,7 millones de dólares, o 1,65 dólares por acción, un año antes.
Conclusiones clave
- Los ingresos netos por intereses crecieron a pesar de la caída secuencial del margen de interés neto.
- Los costos de cotización en Nasdaq, el deterioro de propiedades y el aumento de las provisiones para pérdidas crediticias lastraron el beneficio trimestral.
- Los préstamos y los depósitos básicos se expandieron, mientras que los préstamos bajo vigilancia aumentaron a 71,9 millones de dólares.
Índice
- Las ganancias de PBAM reflejan mayores costos operativos y crediticios
- Los ingresos por intereses crecen pese a la reducción del margen
- El deterioro crediticio se concentra en varios préstamos inmobiliarios
- Continúa el crecimiento de los préstamos y los depósitos
- Conclusión
Las ganancias de PBAM reflejan mayores costos operativos y crediticios
La presentación de resultados del 16 de octubre de la compañía confirma que los resultados abarcan los tres y nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2026 y no han sido auditados.
Los gastos distintos de intereses del tercer trimestre alcanzaron los 18,4 millones de dólares, frente a los 16,9 millones del trimestre anterior. El aumento reflejó principalmente 0,6 millones de dólares en gastos por deterioro de otros bienes inmuebles en propiedad, un incremento de 0,4 millones en remuneraciones y prestaciones para empleados, y mayores costos asociados al traslado de la cotización de las acciones a Nasdaq.
El trimestre incluyó aproximadamente 0,9 millones de dólares en gastos por la incorporación a Nasdaq. PBAM comenzó a cotizar en el Nasdaq Global Select Market el 30 de julio de 2026; los gastos relacionados con la cotización sumaron aproximadamente 1,4 millones de dólares en lo que va del año.
Las provisiones para pérdidas crediticias también afectaron negativamente la comparación secuencial de las ganancias. La compañía registró un gasto por provisiones de 1,3 millones de dólares, frente a una reversión de 0,2 millones en el segundo trimestre. Aproximadamente 0,8 millones de dólares de la provisión del tercer trimestre correspondieron a un nuevo modelo de pérdidas crediticias esperadas implementado el 1 de julio, que afectó principalmente a las reservas para compromisos no financiados.
| Concepto | Detalles |
|---|---|
| Activos totales | 2.750 millones de dólares al 30 de septiembre de 2026. |
| Valores disponibles para la venta | 267,7 millones de dólares; aumento de 30,6 millones desde el 30 de junio. |
| Liquidez disponible | 2.400 millones de dólares, incluidos 1.900 millones de capacidad de endeudamiento no utilizada. |
| Coeficiente de apalancamiento de nivel 1 | 11,47% preliminar, frente al 11,52% al 30 de junio. |
| Coeficiente de capital total basado en riesgo | 15,20% preliminar, frente al 14,86% al 30 de junio. |
Los ingresos por intereses crecen pese a la reducción del margen
Los ingresos netos por intereses subieron a 34,1 millones de dólares, un aumento del 1,7% frente al segundo trimestre y del 16,3% respecto de un año antes. El mayor ingreso por intereses de depósitos en otras instituciones financieras y de valores de inversión ayudó a compensar el aumento de los gastos por intereses.
El margen de interés neto se redujo al 5,05% desde el 5,18% del trimestre anterior, aunque se mantuvo por encima del 4,65% de un año antes. La compañía indicó que la caída secuencial reflejó principalmente el beneficio de 15 puntos básicos derivado de los ajustes netos de intereses de préstamos en situación de no devengo del segundo trimestre, compensado parcialmente por las penalizaciones por amortización anticipada del tercer trimestre y un dividendo especial en acciones del Federal Home Loan Bank.
El costo total de los depósitos subió ligeramente al 1,66% desde el 1,63% del trimestre anterior, pero se mantuvo por debajo del 2,02% de un año antes. Por tanto, los resultados muestran tendencias distintas en ambas comparaciones: los costos de financiación fueron ligeramente superiores en términos intertrimestrales, pero considerablemente inferiores en términos interanuales.
El deterioro crediticio se concentra en varios préstamos inmobiliarios
Los préstamos bajo vigilancia aumentaron a 71,9 millones de dólares, o el 3,29% del total de préstamos, frente a 58,0 millones, o el 2,72%, al 30 de junio. El aumento se debió principalmente a una solicitud de bancarrota conforme al Capítulo 11 que afectó a dos préstamos relacionados a inversores inmobiliarios, por un total de 8,8 millones de dólares, y a pagos vencidos de dos préstamos inmobiliarios SBA 504 por un total de 3,7 millones.
Los préstamos en situación de no devengo aumentaron a 28,8 millones de dólares, frente a 26,9 millones. Los activos improductivos totales alcanzaron los 43,3 millones, o el 1,58% de los activos, frente a 40,5 millones, o el 1,50%, al cierre del trimestre anterior.
La reserva para pérdidas crediticias de préstamos aumentó a 31,7 millones de dólares, lo que representa el 1,45% de los préstamos mantenidos para inversión, frente al 1,43% en junio. El director ejecutivo Rick Sowers dijo que la compañía estaba dedicando recursos a mejorar los indicadores crediticios y consideraba que las reservas eran más que adecuadas. Esa evaluación refleja la opinión de la dirección y no constituye una garantía frente a pérdidas futuras.
Continúa el crecimiento de los préstamos y los depósitos
Los préstamos mantenidos para inversión alcanzaron los 2.190 millones de dólares, un aumento de 54,0 millones, o el 2,5%, desde el 30 de junio. Los depósitos básicos aumentaron 31,8 millones, o el 1,4%, hasta los 2.360 millones, mientras que los depósitos totales se situaron en 2.410 millones. Los depósitos intermediados no variaron.
Los coeficientes de capital preliminares de CalPrivate Bank se mantuvieron por encima de los umbrales para las instituciones bien capitalizadas. Por otra parte, al 30 de septiembre PBAM no había realizado compras en el marco de su programa autorizado de recompra de acciones por 10 millones de dólares.
Conclusión
La mejora interanual de las ganancias de PBAM se produjo junto con un crecimiento continuo de los préstamos y los depósitos, pero el aumento de los gastos y el debilitamiento de los indicadores crediticios redujeron el beneficio secuencial. La próxima comparación trimestral mostrará si ese crecimiento del balance viene acompañado de una mejora en los indicadores crediticios que la dirección está trabajando para abordar.
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