FINANCEVELIX / Sijoituslaskurit
Kryptojen likvidaatiohintalaskuri
FINANCEVELIX / CRYPTO
Kryptotyökalut
Arvioi, missä hinnassa long- tai short-positio USDT-marginaalisella perpetual-sopimuksella likvidoitaisiin eristetyllä marginaalilla. Syötä avaushinta, position koko, vipu ja pörssin marginaalitasotaulukon ylläpitomarginaaliprosentti.
Likvidaatiohinta
Käytä samaa valuuttaa kaikissa hinnoissa, kuluissa ja summissa. Tämän tunnisteen muuttaminen ei muunna arvoja.
FINANCEVELIX / Laskelmasi
Laskelmasi
Syötä oletuksesi ja valitse sitten Laske.
FINANCEVELIX / Menetelmä
Miten likvidaatiohinta lasketaan
Eristetyllä marginaalilla vain positiolle varattu marginaali voi mennä menetyksiin. Positio likvidoidaan, kun sen oma pääoma eli marginaali lisättynä mark-hinnan mukaisella realisoitumattomalla voitolla tai tappiolla laskee ylläpitomarginaalin tasolle. Ylläpitomarginaali on position arvo mark-hinnalla kerrottuna ylläpitomarginaaliprosentilla (MMR) vähennettynä tason ylläpitomarginaalin vähennyksellä.
Kun tämä ehto ratkaistaan hinnan suhteen, saadaan kaava, jonka Binance julkaisee USDⓈ-M-sopimuksille eristetyssä tilassa: likvidaatiohinta = (marginaali + ylläpitomarginaalin vähennys − suunta × määrä × avaushinta) ÷ (määrä × MMR − suunta × määrä), jossa suunta on 1 longille ja −1 shortille.
Esimerkki: 10 000 USDT:n long hintaan 50 000 vivulla 10× käyttää 1 000 USDT marginaalia 0,2 BTC:lle. Kun MMR on 0,4 %, likvidaatiohinta on noin 45 180,72, eli 9,64 % avaushintaa alempana. Konkurssihinta, jossa koko marginaali on mennyt, on 45 000.
Muut pörssit käyttävät samankaltaisia kaavoja, mutta ne voivat sisällyttää niihin arvioidun sulkemispalkkion tai taker-palkkioprosentin, joten niiden luvut voivat poiketa hieman.
Usein kysytyt kysymykset
Miksi likvidaatiohinta on lähempänä avaushintaa kuin avaushinta × (1 − 1/vipu)?
Tuo yksinkertainen arvio on konkurssihinta, jossa koko marginaali on käytetty. Pörssit likvidoivat aiemmin, kun oma pääoma laskee ylläpitomarginaalin tasolle, joten likvidaatiohinta on avaushinnan ja konkurssihinnan välissä. Korkeampi ylläpitomarginaaliprosentti siirtää sen lähemmäs avaushintaa.
Muuttaako lisämarginaalin lisääminen likvidaatiohintaa?
Kyllä. Eristetyllä marginaalilla lisämarginaali kasvattaa omaa pääomaa, jonka positio voi menettää ennen kuin se saavuttaa ylläpitomarginaalin. Se siirtää longin likvidaatiohintaa alaspäin ja shortin ylöspäin sekä pienentää efektiivistä vipua.
Mikä hinta laukaisee likvidaation?
Suuret johdannaispörssit, kuten Binance ja Bybit, käyttävät mark-hintaa, joka on useiden spot-markkinoiden indeksihintoihin perustuva viitehinta, viimeksi toteutuneen kaupan hinnan sijaan. Tämä vähentää likvidaatioita, jotka johtuvat yhden pörssin lyhytaikaisista hintapiikeistä. Palkkiot ja rahoitusmaksut voivat myös muuttaa positiolle käytettävissä olevaa marginaalia.