L’acquisition envisagée d’High Liner Foods par Umios prévoit le versement de 27,00 CAD par action en espèces aux actionnaires, ce qui valorise les capitaux propres de la société canadienne de produits de la mer à environ 804 millions de CAD. Umios a annoncé l’accord définitif le 26 octobre 2026, et la clôture est prévue en janvier 2027, sous réserve des approbations des actionnaires et des autorités réglementaires.

Principaux points à retenir

  • Le conseil d’administration de High Liner Foods a approuvé la transaction à l’unanimité et recommande aux actionnaires de l’appuyer.
  • L’opération rapprocherait les ressources marines d’Umios des activités de transformation, des marques et du réseau de distribution de High Liner Foods en Amérique du Nord.
  • Umios entend conserver le siège social de High Liner Foods en Nouvelle-Écosse après la clôture de l’opération.

L’acquisition par Umios nécessite encore l’approbation des actionnaires et des autorités réglementaires

L’achat envisagé ferait de High Liner Foods une filiale détenue à 100 %, comme indiqué dans l’avis d’Umios du 26 octobre concernant l’accord d’acquisition. L’accord signé ne constitue pas une acquisition finalisée.

La transaction prend la forme d’un plan d’arrangement soumis à l’approbation d’un tribunal en vertu de la Loi sur les sociétés de la Nouvelle-Écosse. Elle nécessite l’approbation de 75 % des voix exprimées par les actionnaires de High Liner Foods, l’approbation prévue par la Loi sur la concurrence du Canada, l’autorisation prévue par la loi américaine Hart-Scott-Rodino et le respect d’autres conditions de clôture habituelles.

Des actionnaires détenant environ 45,4 % des actions en circulation, dont Thornridge Holdings, ont conclu des conventions de soutien au vote. Chaque administrateur et dirigeant de High Liner Foods a également signé une convention de soutien. L’approbation unanime du conseil d’administration fait suite à la recommandation unanime d’un comité spécial composé d’administrateurs indépendants.

Umios prévoit de financer l’achat principalement au moyen de dettes portant intérêt et de ses liquidités disponibles.

Rapprocher les ressources en produits de la mer des marques nord-américaines

Les activités nord-américaines d’Umios ont accès à environ 26 % des ressources de colin d’Alaska dans la mer de Béring, ainsi qu’à des ressources de morue et de crabe. High Liner Foods apporterait des capacités de transformation à valeur ajoutée et un réseau établi de distribution dans les secteurs de la restauration et du commerce de détail aux États-Unis et au Canada.

La logique commerciale consiste à intégrer davantage d’étapes de la chaîne d’approvisionnement des produits de la mer, de l’approvisionnement à la transformation, jusqu’aux produits de consommation. Umios estime que cette combinaison l’aiderait à tirer davantage de valeur de ses ressources marines; ces avantages relèvent encore des attentes de la direction et ne constituent pas des résultats déjà obtenus.

Le portefeuille de High Liner Foods comprend Mrs. Paul’s et Van de Kamp’s, acquises en 2025. La transaction envisagée étendrait les atouts actuels d’Umios dans les produits à base de surimi aux filets de colin et à d’autres catégories de produits de la mer.

Le siège social resterait en Nouvelle-Écosse

Après la clôture, Umios entend faire de High Liner Foods sa principale plateforme nord-américaine, tout en maintenant le siège social de la société en Nouvelle-Écosse. Umios prévoit également de poursuivre ses investissements dans les capacités de transformation, l’innovation et les initiatives de croissance.

High Liner Foods a été fondée à Lunenburg, en Nouvelle-Écosse, en 1899. Son chef de la direction, Paul Jewer, a déclaré que les sociétés entretiennent déjà une relation commerciale de longue date et que leur rapprochement avec Umios leur apporterait une plus grande échelle, des capacités d’approvisionnement accrues et une capacité d’investissement supérieure.

Prochaine étape

Umios a prévu une conférence de presse à Tokyo le 27 octobre 2026 à 10 h 30 JST pour discuter de la transaction. L’objectif de clôture fixé à janvier 2027 reste conditionné à l’obtention des approbations requises.

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