Le bénéfice de BankUnited a légèrement augmenté au troisième trimestre 2026, la baisse du coût des dépôts et la hausse des rendements des placements ayant contribué à l’élargissement de sa marge nette d’intérêt. La banque a déclaré un bénéfice net de 72,2 millions de dollars, soit 1,01 dollar par action diluée, pour le trimestre clos le 30 septembre, contre 71,9 millions de dollars, soit 0,95 dollar par action, un an plus tôt.
Principaux points à retenir
- La marge nette d’intérêt a atteint 3,16 %, en hausse de 10 points de base par rapport au deuxième trimestre et de 16 points de base par rapport à un an plus tôt.
- La baisse des produits autres que d’intérêts a compensé en partie l’amélioration des revenus issus des prêts et des placements.
- Les tendances du crédit étaient contrastées : les pertes sur créances sont restées faibles, mais les prêts non performants ont augmenté par rapport au trimestre précédent.
Table des matières
- Les bénéfices de BankUnited profitent de la baisse des coûts de financement
- Les ventes de titres et le recul des commissions limitent la croissance du bénéfice
- Les moyennes des dépôts racontent une autre histoire que les soldes de fin de trimestre
- Les indicateurs de crédit s’améliorent sur un an, mais restent contrastés d’un trimestre à l’autre
- Conclusion
Les bénéfices de BankUnited profitent de la baisse des coûts de financement
L’annonce des résultats de BankUnited pour le troisième trimestre, publiée le 21 octobre, fait état d’une hausse du bénéfice net, qui est passé de 70,7 millions de dollars au deuxième trimestre. Le bénéfice net ajusté, mesure non conforme aux PCGR excluant l’incidence des ventes de titres, s’est établi à 73,9 millions de dollars, soit 1,03 dollar par action diluée.
Le produit net d’intérêts a augmenté de 5,3 millions de dollars par rapport au trimestre précédent et de 10,5 millions de dollars sur un an. Le coût moyen des dépôts a baissé à 1,99 %, soit un recul de six points de base d’un trimestre à l’autre et de 39 points de base sur un an.
La banque a attribué cette amélioration séquentielle à la baisse de la rémunération des dépôts, au remplacement de titres à plus faible rendement par des placements à rendement plus élevé et à l’amélioration des rendements des prêts commerciaux. Rajinder Singh, président du conseil d’administration et directeur général, a déclaré que la marge nette d’intérêt de 3,16 % dépassait les prévisions de la direction.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Ratio de fonds propres de catégorie 1 (CET1) | 12,1 %, en baisse de 20 points de base par rapport au deuxième trimestre. |
| Ratio des fonds propres tangibles ordinaires | 8,0 %, en baisse de 45 points de base d’un trimestre à l’autre. |
| Valeur comptable tangible par action | 39,10 dollars, contre 40,48 dollars au deuxième trimestre ; mesure non conforme aux PCGR. |
| Provision pour pertes sur créances | 221,5 millions de dollars, soit 0,93 % du total des prêts. |
| Total de l’actif | 34,6 milliards de dollars au 30 septembre 2026. |
Les ventes de titres et le recul des commissions limitent la croissance du bénéfice
Les produits autres que d’intérêts sont tombés à 19,8 millions de dollars, contre 29,2 millions de dollars au deuxième trimestre et 25,6 millions de dollars un an plus tôt. BankUnited a enregistré une perte nette de 2,3 millions de dollars sur les titres de placement après avoir vendu environ 1 milliard de dollars de titres à plus faible rendement et réinvesti le produit de ces ventes.
Les revenus du financement locatif ont également diminué, en partie en raison d’une perte de 1,1 million de dollars sur la cession de matériel. Les revenus tirés de l’assurance-vie détenue par la banque ont reculé, tandis que les revenus des marchés des capitaux ont baissé par rapport au trimestre précédent.
Les charges autres que d’intérêts sont restées stables d’un trimestre à l’autre, à 174,6 millions de dollars, mais ont augmenté par rapport aux 166,2 millions de dollars enregistrés un an plus tôt. En conséquence, le revenu net avant provisions, une mesure non conforme aux PCGR, a reculé à 105,9 millions de dollars, contre 109,9 millions de dollars au deuxième trimestre, malgré la hausse de la marge d’intérêt.
Les moyennes des dépôts racontent une autre histoire que les soldes de fin de trimestre
Les dépôts à vue moyens ne portant pas intérêt sont restés pratiquement inchangés par rapport au deuxième trimestre et ont augmenté de 824 millions de dollars sur un an. Toutefois, leur solde en fin de trimestre a diminué de 821 millions de dollars d’un trimestre à l’autre, ce que la banque a principalement attribué à la normalisation saisonnière après les entrées élevées du deuxième trimestre.
Cette distinction est importante pour interpréter l’évolution du financement : les soldes moyens reflètent les ressources disponibles tout au long du trimestre, tandis que les soldes de clôture donnent une photographie au 30 septembre. Les dépôts à vue ne portant pas intérêt représentaient 32,2 % du total des dépôts de clôture, contre 30,1 % un an plus tôt.
Les prêts de base moyens ont augmenté de 706 millions de dollars sur un an, mais ont diminué de 147 millions de dollars d’un trimestre à l’autre. Le total des prêts moyens a reculé de 314 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre, BankUnited poursuivant la réduction prévue de ses prêts non essentiels. Les prêts immobiliers commerciaux et le financement des stocks de prêts hypothécaires ont progressé d’un trimestre à l’autre, tandis que les moyennes des prêts commerciaux et industriels et des prêts résidentiels ont diminué.
Les indicateurs de crédit s’améliorent sur un an, mais restent contrastés d’un trimestre à l’autre
Les prêts faisant l’objet d’une surveillance renforcée ou classés à risque ont diminué de 10 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre et de 176 millions de dollars par rapport à un an plus tôt. Le ratio annualisé des pertes nettes sur créances est resté à 0,11 %, inchangé par rapport au trimestre précédent et inférieur aux 0,25 % enregistrés un an plus tôt.
Les prêts non performants ont néanmoins augmenté de 40 millions de dollars, soit 18 %, par rapport au deuxième trimestre, même s’ils restaient inférieurs de 116 millions de dollars à leur niveau d’un an plus tôt. La charge de provision pour pertes sur créances s’est élevée à 10,3 millions de dollars, contre 15,1 millions de dollars au trimestre précédent.
BankUnited a également racheté environ 2,1 millions d’actions pour 97 millions de dollars au cours du trimestre. Les ratios de fonds propres ont diminué et la banque a fait état de pertes latentes plus élevées sur les titres de placement disponibles à la vente.
Conclusion
L’élargissement de la marge d’intérêt de BankUnited a soutenu une modeste croissance du bénéfice, mais le recul des produits autres que d’intérêts a limité cette progression. Les prochaines publications trimestrielles permettront de réévaluer l’évolution des coûts des dépôts, des soldes de prêts et de la hausse séquentielle des prêts non performants.
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