Le bénéfice de Nicolet a progressé au troisième trimestre 2026, la baisse des charges et l’élargissement de la marge nette d’intérêt ayant soutenu la rentabilité. Le 20 octobre, la banque a publié un bénéfice net de 64 millions de dollars, soit 2,96 dollars par action diluée, contre 57 millions de dollars, soit 2,62 dollars par action, au trimestre précédent. Elle a également achevé l’intégration de MidWestOne et la conversion de ses systèmes centraux.

À retenir

  • Le bénéfice dilué par action de base s’est établi à 3,15 dollars, hors éléments hors activité courante qui ont réduit le bénéfice publié de 0,19 dollar par action.
  • La marge nette d’intérêt s’est élargie à 4,19 %, tandis que la croissance des dépôts de base a compensé la baisse des dépôts intermédiés.
  • La direction prévoit un quatrième trimestre plus dégagé après l’achèvement des travaux d’intégration, mais a averti que des coûts hors activité courante pourraient persister.

Sommaire

Le bénéfice de Nicolet s’améliore à mesure que les frais de fusion diminuent

L’annonce des résultats du troisième trimestre de Nicolet a également fait état d’une hausse du bénéfice par rapport aux 42 millions de dollars, soit 2,73 dollars par action diluée, enregistrés un an plus tôt. Le bénéfice net de base s’est élevé à 68 millions de dollars, contre 65 millions au deuxième trimestre.

Le bénéfice dilué par action de base, une mesure non conforme aux PCGR, est passé de 2,99 dollars au deuxième trimestre à 3,15 dollars. Les éléments hors activité courante, principalement des frais liés à la fusion, ont réduit le bénéfice publié de 0,19 dollar par action, contre 0,37 dollar au trimestre précédent. Les chiffres de base complètent les résultats publiés, sans s’y substituer.

Les charges hors intérêts ont reculé à 91 millions de dollars, contre 104 millions. Cette baisse tient notamment à la diminution des coûts de personnel et des frais de fusion, ainsi qu’à l’absence de la perte enregistrée au deuxième trimestre lors du remboursement anticipé de titres de créance subordonnés de rang inférieur.

ÉlémentDétails
Prêts en fin de trimestre10,88 milliards de dollars au 30 septembre 2026, en hausse de 34 millions par rapport au 30 juin.
Actifs en fin de trimestre15,1 milliards de dollars, en baisse de 350 millions, principalement en raison de la cession de l’agence de Denver.
Actifs non productifs78 millions de dollars, soit 0,52 % des actifs, contre 75 millions, soit 0,49 %, au 30 juin.
Provision pour pertes sur prêts135 millions de dollars, soit 1,24 % des prêts, contre 134 millions, soit 1,23 %, au 30 juin.

La marge s’élargit malgré la réduction de l’encours moyen d’actifs productifs

Le revenu net d’intérêt a atteint 142 millions de dollars, soit environ 1 million de plus qu’au deuxième trimestre, alors même que les actifs financiers productifs d’intérêts moyens ont diminué de 226 millions de dollars. La marge nette d’intérêt s’est élargie de cinq points de base, à 4,19 %, la hausse des rendements des prêts ayant contribué à cette amélioration.

Les revenus hors intérêts ont diminué à 32 millions de dollars, contre 36 millions, principalement en raison d’évaluations de marché défavorables. Hors gains et pertes nets sur actifs et évaluations des actifs des régimes de rémunération différée, les revenus hors intérêts ont augmenté de 1 million de dollars, essentiellement grâce à la hausse des commissions de gestion de patrimoine.

Les dépôts de base ont progressé de 223 millions de dollars, en partie contrebalancés par une baisse de 150 millions des dépôts intermédiés. Les dépôts totaux ont ainsi augmenté de 73 millions, à 12,6 milliards de dollars.

L’intégration achevée modifie les priorités du quatrième trimestre

Nicolet a acquis MidWestOne le 13 février 2026, ajoutant lors de l’acquisition 6,1 milliards de dollars d’actifs, 4,4 milliards de dollars de prêts et 5,3 milliards de dollars de dépôts. Cette opération a sensiblement modifié la taille de la banque, ce qui limite les comparaisons directes d’une année sur l’autre.

Au troisième trimestre, Nicolet a achevé la conversion des systèmes et l’intégration, finalisé la vente de son agence de Denver le 28 juillet et transféré les deux plateformes de gestion de patrimoine sur un système d’exploitation commun.

Mike Daniels, président du conseil d’administration, président-directeur général et directeur général, a déclaré que la direction s’attend à ce qu’un quatrième trimestre plus dégagé donne une vision plus claire de la capacité bénéficiaire à l’approche de 2027. Il s’agit d’une prévision et non d’un résultat publié ; la société a signalé comme incertitudes les risques de rétention après la conversion et la possibilité que des éléments hors activité courante perdurent.

Nicolet a également racheté pour 40 millions de dollars d’actions ordinaires au cours du trimestre. Le 19 octobre, son conseil d’administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,36 dollar par action, payable le 15 décembre aux actionnaires inscrits au registre le 1er décembre 2026.

Conclusion

Les prochains résultats de Nicolet montreront l’évolution du bénéfice après l’achèvement de l’intégration et la baisse des frais de fusion. La société prévoit de publier ses résultats du quatrième trimestre et de l’ensemble de l’exercice 2026 le 19 janvier 2027.

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