Les bénéfices de Truist ont reculé au troisième trimestre 2026, les pertes liées à la vente de titres ayant pesé sur le bénéfice publié, alors même que le bénéfice par action ajusté progressait par rapport à l’année précédente. La banque a annoncé ses résultats le 16 octobre, en même temps que la finalisation de la vente de prêts de Regional Acceptance Corporation et la signature d’un accord portant sur la vente de 7,7 milliards de dollars de prêts à la consommation LightStream.
Principaux points à retenir
- Le BPA dilué publié a reculé à 0,56 $, contre 1,04 $ un an plus tôt ; le BPA ajusté a progressé de 12 %, à 1,16 $.
- Une perte avant impôts de 1,4 milliard de dollars sur la vente de titres explique le large écart entre les résultats publiés et ajustés.
- La vente finalisée des prêts RAC a modifié les indicateurs de crédit, tandis que l’opération LightStream faisait encore l’objet d’un accord.
Table des matières
- Les résultats de Truist font apparaître un net écart entre données publiées et ajustées
- Les revenus d’intérêts progressent avec la hausse des dépôts
- La vente de RAC modifie le profil de crédit
- L’accord LightStream prolonge la réorganisation du portefeuille
- Conclusion
Les résultats de Truist font apparaître un net écart entre données publiées et ajustées
Le communiqué de résultats de Truist pour le troisième trimestre 2026 fait état d’un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 680 millions de dollars, contre 1,35 milliard de dollars un an plus tôt. Le bénéfice par action dilué publié a également reculé, passant de 1,23 $ au deuxième trimestre à 0,56 $.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires s’est établi à 1,42 milliard de dollars, soit un BPA dilué ajusté de 1,16 $. Cette mesure par action non conforme aux PCGR a augmenté par rapport à 1,04 $ un an plus tôt, mais a diminué par rapport à 1,23 $ au trimestre précédent.
Les ajustements excluaient une perte avant impôts de 1,4 milliard de dollars sur la vente de titres disponibles à la vente, une reprise de 581 millions de dollars avant impôts sur les réserves pour pertes sur prêts et 106 millions de dollars d’incidences avant impôts liées à la vente des prêts de Regional Acceptance Corporation, ou RAC. La reprise des réserves a favorisé les résultats publiés, tandis que la perte sur titres les a réduits.
Le chiffre d’affaires total publié a reculé à 3,75 milliards de dollars, contre 5,19 milliards de dollars un an plus tôt. Le chiffre d’affaires ajusté sur une base équivalente imposable s’est établi à environ 5,3 milliards de dollars, un niveau stable par rapport au deuxième trimestre. Ces mesures donnent donc des éclairages sensiblement différents sur le trimestre et ne doivent pas être considérées comme interchangeables.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Ratio CET1 préliminaire | 10,7 % au 30 septembre 2026, contre 10,9 % au 30 juin. |
| Rachats d’actions ordinaires | 1,2 milliard de dollars au troisième trimestre 2026. |
| Dividende ordinaire déclaré | 0,52 $ par action au troisième trimestre. |
| Ratio moyen de couverture des liquidités | 110 % au T3, contre un minimum réglementaire de 100 %. |
Les revenus d’intérêts progressent avec la hausse des dépôts
Le revenu net d’intérêts sur une base équivalente imposable a atteint 3,707 milliards de dollars, en hausse de 1,1 % par rapport au deuxième trimestre et de 0,7 % sur un an. Truist a attribué cette progression séquentielle à une journée supplémentaire et à la réévaluation des actifs et des passifs, en partie compensées par la baisse des encours de prêts.
La marge nette d’intérêt sur une base équivalente imposable s’est élargie de deux points de base par rapport au trimestre précédent, à 3,00 %, tout en restant légèrement inférieure aux 3,01 % enregistrés un an plus tôt. Les dépôts moyens ont augmenté de 1,4 % par rapport au deuxième trimestre, à 410,7 milliards de dollars, sous l’impulsion des dépôts rémunérés sur comptes chèques.
Les activités génératrices de commissions ont affiché des résultats contrastés. Les revenus de la gestion de patrimoine ont atteint un record trimestriel de 407 millions de dollars, en hausse de 8,5 % par rapport au trimestre précédent, tandis que les revenus de banque d’investissement et de trading ont diminué de 8,0 %, à 324 millions de dollars. Les charges hors intérêts, hors 40 millions de dollars de coûts liés à la vente de RAC, sont restées globalement stables à 3,065 milliards de dollars.
La vente de RAC modifie le profil de crédit
La vente finalisée de RAC a représenté 5,5 milliards de dollars sur la baisse séquentielle de 5,9 milliards de dollars des prêts et contrats de location détenus à des fins d’investissement en fin de période, qui s’élevaient à 323,9 milliards de dollars fin septembre.
Les prêts non productifs ont diminué pour représenter 0,40 % des prêts détenus à des fins d’investissement, contre 0,51 % en juin. Truist a indiqué que la vente était la principale raison du recul des actifs non productifs, ce qui rend la modification du portefeuille importante pour interpréter cette amélioration.
Dans le même temps, le ratio annualisé des pertes nettes sur créances a augmenté à 0,77 %, contre 0,50 %, dont 39 points de base liés à RAC. Une reprise de 581 millions de dollars sur les réserves a contribué à générer un avantage de 253 millions de dollars au titre de la provision pour pertes sur créances, et non une charge.
L’accord LightStream prolonge la réorganisation du portefeuille
Le 14 octobre 2026, Truist a signé un accord prévoyant la vente de 7,7 milliards de dollars de prêts à la consommation non garantis au Carlyle Group. Ces prêts représentent la quasi-totalité des actifs de LightStream, sa plateforme de prêts non garantis. Contrairement à la vente de RAC, cette opération a été présentée comme faisant l’objet d’un accord, et non comme étant finalisée.
Le directeur général Mike Lyons a déclaré que la banque simplifiait ses activités et réorientait ses ressources, ses capitaux et ses dépenses vers les entreprises et les capacités qu’elle considère comme prioritaires. Il s’est également dit confiant quant aux objectifs de Truist en matière de rentabilité des capitaux propres corporels, à court et à long terme, sans annoncer de nouveaux objectifs chiffrés dans les déclarations fournies.
Conclusion
Le trimestre de Truist a conjugué une croissance modeste des revenus d’intérêts et des effets importants liés au portefeuille sur le bénéfice publié et les indicateurs de crédit. La prochaine étape de l’opération à suivre est la finalisation de la vente convenue des prêts LightStream ; l’annonce fournie ne précisait pas de date de clôture.
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