Les résultats de Truist ont fortement reculé au troisième trimestre 2026, les pertes sur la vente de titres ayant pesé sur le bénéfice publié, alors même que le bénéfice ajusté progressait par rapport à l’année précédente. Dans ses résultats publiés le 16 octobre, la banque a également annoncé un accord visant à vendre à Carlyle 7,7 milliards de dollars de prêts à la consommation non garantis de LightStream, une opération distincte de la vente de prêts de Regional Acceptance finalisée au cours du trimestre.
Points clés
- Le bénéfice dilué publié est tombé à 0,56 dollar par action, tandis que le bénéfice ajusté a progressé de 12 % sur un an, à 1,16 dollar.
- Une perte avant impôts de 1,4 milliard de dollars sur la vente de titres a constitué le principal ajustement des résultats trimestriels.
- La vente prévue de LightStream est distincte de l’opération Regional Acceptance finalisée.
Table des matières
- Les résultats de Truist révèlent un large écart entre chiffres publiés et ajustés
- L’accord LightStream intervient après la finalisation de la vente de RAC
- Les revenus d’intérêts progressent tandis que l’encours de prêts diminue
- Conclusion
Les résultats de Truist révèlent un large écart entre chiffres publiés et ajustés
Le communiqué de résultats de Truist pour le troisième trimestre 2026 fait état d’un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 680 millions de dollars, contre 1,35 milliard de dollars un an auparavant. Le bénéfice dilué publié a reculé à 0,56 dollar, contre 1,04 dollar, tandis que le bénéfice dilué ajusté, une mesure non conforme aux normes GAAP, a progressé à 1,16 dollar, contre 1,04 dollar.
Le principal élément exclu était une perte avant impôts de 1,4 milliard de dollars résultant de la vente de titres disponibles à la vente. Les résultats ajustés excluaient également une reprise de 581 millions de dollars avant impôts sur les réserves pour pertes sur prêts, ainsi que 106 millions de dollars d’incidences avant impôts liées à la vente de prêts de Regional Acceptance Corporation.
Ces éléments expliquent pourquoi les bénéfices publiés et ajustés ont évolué en sens opposés. Le bénéfice ajusté a néanmoins reculé par rapport à 1,23 dollar par action au deuxième trimestre : sa hausse sur un an ne correspond donc pas à une croissance séquentielle.
Les actions ont initialement baissé d’environ 2,5 % dans les échanges avant l’ouverture du marché le 16 octobre, avant de ramener leur recul à environ 0,4 % à l’ouverture. Ce mouvement initial ne correspond pas à un rendement de clôture.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Dépôts en fin de période | 413,2 milliards de dollars, en hausse de 0,9 % par rapport au 30 juin 2026. |
| Ratio de fonds propres de catégorie 1 de base (CET1) | 10,7 % en données préliminaires, contre 10,9 % au deuxième trimestre. |
| Dividende ordinaire déclaré | 0,52 dollar par action au troisième trimestre. |
| Rachats d’actions ordinaires | 1,2 milliard de dollars au troisième trimestre. |
| Revenus de la gestion de patrimoine | 407 millions de dollars, en hausse de 8,8 % sur un an. |
L’accord LightStream intervient après la finalisation de la vente de RAC
Truist a signé l’accord avec Carlyle le 14 octobre 2026. Le portefeuille de 7,7 milliards de dollars de prêts à la consommation non garantis représente la quasi-totalité des actifs de LightStream, la plateforme de prêts non garantis de la banque. Le produit net attendu s’élève à environ 7,2 milliards de dollars ; l’opération a été annoncée comme un accord, et non comme une vente finalisée.
À l’inverse, la vente de prêts de Regional Acceptance Corporation, ou RAC, a été finalisée au cours du troisième trimestre et était déjà prise en compte dans les résultats. Elle représentait 5,5 milliards de dollars sur la baisse séquentielle de 5,9 milliards de dollars des prêts et contrats de location détenus à des fins d’investissement en fin de période.
Cette distinction est importante pour interpréter le trimestre : les effets comptables liés à RAC étaient inclus dans les bénéfices publiés, tandis que le nouvel accord LightStream annoncé concerne un portefeuille distinct de prêts à la consommation.
Le directeur général Mike Lyons a déclaré que la banque simplifiait ses activités et affectait ses ressources, ses capitaux et ses dépenses aux secteurs d’activité susceptibles, selon elle, de générer une croissance et des rendements plus élevés. Il s’agit d’un objectif stratégique de la direction, et non d’un résultat financier déjà obtenu.
Les revenus d’intérêts progressent tandis que l’encours de prêts diminue
Le revenu net d’intérêts sur une base équivalente imposable a augmenté de 1,1 % par rapport au deuxième trimestre, à 3,71 milliards de dollars. La marge nette d’intérêt correspondante s’est élargie de deux points de base, à 3,00 %, grâce à une journée supplémentaire dans le trimestre et à la réévaluation des actifs et passifs à taux fixe, en partie compensées par la baisse de l’encours de prêts.
Les indicateurs de crédit reflètent également la vente de RAC. Les prêts non performants sont tombés à 0,40 % des prêts détenus à des fins d’investissement, contre 0,51 % en juin. Toutefois, le ratio annualisé des pertes nettes sur créances a augmenté à 0,77 %, contre 0,50 %, dont 0,39 point de pourcentage lié à RAC. La cession du portefeuille a donc eu une incidence à la fois sur l’encours de prêts restant et sur les pertes comptabilisées au cours du trimestre.
Conclusion
Le trimestre a combiné des effets substantiels liés aux opérations avec une légère amélioration séquentielle des revenus d’intérêts. La prochaine étape à surveiller est la finalisation de la vente convenue de LightStream ; l’annonce fournie ne précise pas de date de clôture.
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