Les prêts de Central Bank ont progressé de 29,83 % sur un an pour atteindre 381 032 crore INR au trimestre clos le 30 septembre 2026, dépassant la croissance des dépôts domestiques, qui s’est établie à 14,41 %. Central Bank of India a fait état d’un bénéfice net de 1 469 crore INR au T2 de l’exercice 2027, tandis que les échanges sur ses résultats ont mis en évidence une proportion de dépôts à faible coût inférieure à l’objectif et les préparatifs en vue du provisionnement attendu au titre des pertes de crédit attendues.
Principaux points à retenir
- Les prêts domestiques ont progressé de 27 %, tandis que la nouvelle agence de GIFT City a contribué à hauteur de 8 093 crore INR aux avances.
- Le ratio de dépôts à faible coût et le ratio charges/revenus n’ont pas atteint les objectifs de la direction.
- La direction a estimé les besoins totaux de provisionnement au titre des pertes de crédit attendues à 5 000–5 500 crore INR, dont une partie a déjà été provisionnée.
Table des matières
- Les prêts de Central Bank progressent dans les portefeuilles des entreprises et des particuliers
- La composition des dépôts et les coûts d’exploitation restent inférieurs aux objectifs
- La baisse des ratios de créances douteuses s’accompagne d’une augmentation des provisions
- La direction vise des rendements plus élevés, mais signale des pressions sur les activités de trésorerie
- Conclusion
Les prêts de Central Bank progressent dans les portefeuilles des entreprises et des particuliers
Les avances domestiques ont atteint 372 939 crore INR, auxquelles se sont ajoutés 8 093 crore INR apportés par l’agence de GIFT City, ouverte le 29 juin 2026. Le total des activités a progressé de 20,54 % pour atteindre 889 541 crore INR. La banque répertorie ses chiffres d’activité provisoires du T2 de l’exercice 2026-2027 parmi ses communications officielles aux investisseurs.
Les prêts aux entreprises ont progressé de 42 % pour atteindre 118 666 crore INR, soit 32 % du portefeuille de prêts. Kalyan Kumar, directeur général et président-directeur général, a décrit un portefeuille de projets d’environ 24 000 crore INR, dont plus de 7 000 crore INR en attente de décaissement. Les montants encore en cours de traitement ou à l’étude ne constituent pas des prêts déjà accordés.
Les prêts aux particuliers, à l’agriculture et aux micro, petites et moyennes entreprises (MPME) ont progressé ensemble de 21,11 % pour atteindre 254 273 crore INR. Les prêts aux particuliers ont augmenté de 24,49 %, ceux à l’agriculture de 19,92 % et les prêts aux MPME de 17,36 %, portant la part de crédit du segment combiné à 68 %.
| Indicateur | Détails |
|---|---|
| Ratio charges/revenus | 58,95 %, contre 62,42 % au T2 de l’exercice 2026 ; objectif inférieur à 56 %. |
| Rendement des actifs | 1,03 %, en hausse de 3 points de base. |
| Ratio de dégradation | 0,24 %, contre un objectif inférieur à 0,25 %. |
| Ratio de couverture des liquidités | 156 %, en amélioration selon la banque. |
| Activité par salarié | 25,26 crore INR, contre 21,48 crore INR au T2 de l’exercice 2026. |
La composition des dépôts et les coûts d’exploitation restent inférieurs aux objectifs
Les dépôts domestiques ont atteint 508 509 crore INR. Les dépôts des comptes courants et d’épargne, dits CASA, ont augmenté de 9,23 % pour atteindre 226 774 crore INR, mais leur part dans les dépôts s’élevait à 44,65 %, en deçà de l’objectif de 48 %, à plus ou moins un point de pourcentage. Kumar a attribué cet écart à la mobilisation de dépôts en devises de non-résidents.
Cette différence importe, car la croissance des prêts était nettement supérieure à celle des dépôts domestiques. Le ratio prêts/dépôts a atteint 75 %, faisant de l’acquisition de dépôts et de la composition du financement des indicateurs importants, au même titre que l’expansion du portefeuille de prêts.
L’efficacité opérationnelle s’est améliorée, mais le ratio charges/revenus est resté supérieur à l’objectif de la direction. Le revenu net d’intérêts a augmenté de 26,28 % pour atteindre 4 146 crore INR, tandis que la marge nette d’intérêt s’est maintenue à 3,01 %, juste au-dessus du seuil indiqué par la banque.
La baisse des ratios de créances douteuses s’accompagne d’une augmentation des provisions
Les créances douteuses brutes représentaient 2,39 % des avances et les créances douteuses nettes, 0,31 %. Le taux de couverture des provisions a atteint 97,16 %. Kumar a indiqué que la banque constituait délibérément des provisions alors que ses conditions d’exploitation étaient plus favorables, afin de renforcer sa résilience.
Les provisions sur les avances saines sont passées à 399 crore INR, contre 30–37 crore INR un an plus tôt, une hausse que la direction a largement attribuée à la croissance des avances saines. Le coût du risque trimestriel s’est établi à 0,53 %.
Kumar a estimé le besoin total de provisionnement au titre des pertes de crédit attendues à 5 000–5 500 crore INR. La banque avait déjà provisionné 1 525 crore INR pour les expositions de stades 1 et 2, tandis que les expositions de stade 3 étaient entièrement provisionnées. Il ne s’est pas engagé à comptabiliser immédiatement le besoin restant ni à l’étaler dans le temps, indiquant que l’approche serait décidée après discussion.
La direction vise des rendements plus élevés, mais signale des pressions sur les activités de trésorerie
Kumar s’est dit confiant quant au maintien du rendement des actifs au-dessus de 1 %. Il a cité un coût des dépôts de 4,60 %, un rendement des avances de 7,87 % et de nouvelles priorités en matière de prêts, notamment les prêts sur or et les groupes d’entraide. Environ 61 % du portefeuille de prêts était lié à un indice de référence externe, ce qui, selon la direction, soutiendrait les rendements si les taux de référence augmentaient.
Ces perspectives de marge étaient conditionnelles et ne correspondaient pas à une amélioration déjà constatée. Les conditions de trésorerie étaient moins favorables : la direction a indiqué que la hausse des rendements obligataires avait exercé une pression de valorisation au marché sur le portefeuille disponible à la vente, dont la provision est passée de 843 à 1 023 crore INR.
La banque s’attendait également à recouvrer 700 crore INR au titre d’une créance liée au secteur aérien au T3 ou au T4, sous réserve de la procédure de vente aux enchères en cours. Ce montant constituait un recouvrement attendu, et non des liquidités déjà perçues.
Conclusion
Le trimestre a conjugué une expansion rapide du crédit et une baisse des ratios de créances douteuses, mais la composition du financement et l’efficacité opérationnelle sont restées en deçà des objectifs de la direction. Les prochains points à surveiller sont la décision encore attendue sur le provisionnement au titre des pertes de crédit attendues et le recouvrement de la créance liée au secteur aérien visé pour le T3 ou le T4.
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