Les tarifs de l’assurance commerciale ont reculé en moyenne de 5 % à l’échelle mondiale au troisième trimestre 2026, marquant un neuvième trimestre consécutif de baisse, selon les conclusions publiées par Marsh le 21 octobre. Les garanties dommages aux biens ont enregistré les plus fortes réductions, tandis que les risques de responsabilité civile aux États-Unis ont fait exception dans un marché par ailleurs concurrentiel.
À retenir
- La baisse des tarifs à l’échelle mondiale s’est modérée, passant de 6 % au deuxième trimestre à 5 %.
- Les tarifs des garanties dommages aux biens ont baissé de 10 %, tandis que ceux de la responsabilité civile ont augmenté de 1 %, sous l’effet des prix pratiqués aux États-Unis.
- L’abondance des capacités a permis aux acheteurs de négocier des garanties plus étendues, des plafonds plus élevés et des franchises moins importantes.
Sommaire
- Les tarifs de l’assurance commerciale baissent, mais les économies varient
- Les garanties dommages aux biens enregistrent les plus fortes baisses, tandis que la responsabilité civile reste difficile aux États-Unis
- Les baisses régionales vont de 1 % à 14 %
- Les branches cyber et responsabilité professionnelle poursuivent leur repli
- Conclusion
Les tarifs de l’assurance commerciale baissent, mais les économies varient
Le Global Insurance Market Index de Marsh mesure l’évolution des tarifs de l’assurance commerciale au renouvellement, et non celle du total des primes encaissées par les assureurs. Les chiffres correspondent à des moyennes arrondies au point de pourcentage le plus proche et reflètent la composition du portefeuille de clients de Marsh.
La baisse du troisième trimestre a été moins marquée que le recul de 6 % enregistré au trimestre précédent. Les prix ont donc continué à se détendre dans l’ensemble, mais à un rythme plus lent ; cela ne signifie pas que les tarifs ont augmenté.
Marsh attribue ces conditions concurrentielles aux solides résultats des assureurs, à l’abondance des capitaux, à des conditions de réassurance plus favorables et à une capacité accrue sur le marché. Les acheteurs ont pu négocier des améliorations au-delà du prix, notamment des garanties plus étendues, des plafonds de police plus élevés, des franchises moins importantes et des accords de plus longue durée.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Inde, Moyen-Orient et Afrique | Tarifs composites au renouvellement en baisse de 14 % au T3 2026 |
| Pacifique | Baisse de 12 % |
| Amérique latine et Caraïbes | Baisse de 9 % |
| Royaume-Uni | Baisse de 8 % |
| Canada, Europe et Asie | Baisse de 6 % dans chacune de ces régions |
| États-Unis | Baisse de 1 % |
Les garanties dommages aux biens enregistrent les plus fortes baisses, tandis que la responsabilité civile reste difficile aux États-Unis
Les tarifs mondiaux de l’assurance dommages aux biens ont reculé de 10 %, après des baisses de 12 % au deuxième trimestre et de 9 % au premier. La diminution des coûts de réassurance et les capacités disponibles ont favorisé de meilleures conditions, même si les assureurs se sont montrés moins enclins à couvrir les risques exposés aux catastrophes et les comptes présentant des antécédents de sinistres défavorables.
Les tarifs de la responsabilité civile ont évolué en sens inverse, progressant de 1 % à l’échelle mondiale après une hausse de 2 % au deuxième trimestre. Les États-Unis ont été la seule région à enregistrer une hausse : les tarifs de la responsabilité civile y ont augmenté de 6 %, contre 7 % au trimestre précédent.
L’exposition aux risques américains a également influé sur les programmes d’assurance souscrits ailleurs. Marsh a fait état d’une souscription plus sélective, de seuils plus élevés avant le déclenchement des indemnisations et de montants de couverture plus faibles proposés par les assureurs individuels. Les capacités disponibles ne se sont donc pas nécessairement traduites par un allégement important des tarifs.
Les baisses régionales vont de 1 % à 14 %
Les tarifs composites ont reculé dans toutes les régions suivies par Marsh. L’Inde, le Moyen-Orient et l’Afrique ont enregistré la plus forte baisse, tandis que les États-Unis ont connu la plus faible. Le recul américain a ralenti, passant de 2 % au deuxième trimestre à 1 % au troisième.
Les moyennes régionales masquent des différences entre les catégories de garanties. Par exemple, les tarifs des garanties dommages aux biens ont baissé de 10 % aux États-Unis alors que ceux de la responsabilité civile y augmentaient, ce qui montre pourquoi le recul global du marché ne reflète pas uniformément le résultat du renouvellement d’une entreprise donnée.
Les branches cyber et responsabilité professionnelle poursuivent leur repli
Les tarifs des branches financières et de la responsabilité professionnelle ont reculé de 3 % à l’échelle mondiale, prolongeant à 17 le nombre de trimestres consécutifs de baisse. Aux États-Unis, les tarifs ont augmenté de 1 %, comme au trimestre précédent. Certains acheteurs d’assurance responsabilité civile des dirigeants ont obtenu des baisses à deux chiffres, mais il s’agissait de résultats individuels et non de la moyenne du marché.
Les tarifs de l’assurance cyber ont diminué de 4 % pour un 13e trimestre consécutif, soit une baisse identique à celle du deuxième trimestre. Aux États-Unis, les tarifs cyber sont restés stables après une longue période de baisse, tandis que d’autres régions ont continué d’enregistrer des tarifs plus faibles. L’arrivée de nouveaux acteurs a accru les capacités, aidant certains acheteurs à élargir leurs garanties et à réduire les pertes qu’ils doivent conserver à leur charge.
John Donnelly, président des placements mondiaux chez Marsh Risk, a déclaré que l’incertitude géopolitique et les préoccupations économiques plus générales incitaient de nombreux acheteurs à préférer conserver les économies réalisées sur les primes plutôt que de souscrire des garanties supplémentaires. Le choix pratique ne consistait donc pas simplement à chercher un prix plus bas, mais à décider s’il fallait utiliser les économies disponibles pour modifier le programme d’assurance.
Conclusion
C’est au prochain renouvellement que ces conditions de marché se traduiront en modalités propres à chaque entreprise. Dans l’ensemble, l’évolution des tarifs de l’assurance commerciale a continué de favoriser les acheteurs, mais l’exposition aux États-Unis, les risques de catastrophe et les antécédents de sinistres sont demeurés des facteurs importants limitant les économies et l’amélioration des garanties possibles.
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