2026 की तीसरी तिमाही में Knowles की आय ने राजस्व के अनुमान को पार किया, क्योंकि Precision Devices की बिक्री 33% बढ़ी। विशेष इलेक्ट्रॉनिक कंपोनेंट्स बनाने वाली कंपनी ने 22 अक्टूबर को बताया कि 30 सितंबर को समाप्त तिमाही में राजस्व $184 million रहा, जो एक वर्ष पहले की तुलना में 20% अधिक है। मजबूत बुकिंग से 2027 तक कारोबार की दृश्यता बढ़ी, हालांकि प्रबंधन ने कहा कि उत्पादन क्षमता निकट अवधि में क्रमिक वृद्धि को सीमित करेगी।
मुख्य बातें
- Precision Devices ने $117 million का राजस्व और करीब $180 million के ऑर्डर दर्ज किए।
- गैर-GAAP प्रति शेयर पतला लाभ $0.38 रहा, जबकि GAAP के तहत जारी परिचालन से प्रति शेयर लाभ $0.24 था।
- प्रबंधन को 2027 की शुरुआत में वर्ष-दर-वर्ष मजबूत वृद्धि की उम्मीद है, लेकिन क्षमता संबंधी बाधाएँ Precision Devices के उत्पादन-वृद्धि को सीमित करेंगी।
विषय-सूची
- Knowles की आय ने राजस्व अनुमान को पार किया
- Precision Devices के ऑर्डर बिक्री से आगे
- चौथी तिमाही का परिदृश्य आगे वार्षिक वृद्धि का संकेत देता है
- क्षमता पर खर्च और स्टैम्पिंग कारोबार से बाहर निकलना 2027 को आकार देते हैं
- निष्कर्ष
Knowles की आय ने राजस्व अनुमान को पार किया
Knowles के तीसरी तिमाही के वित्तीय नतीजों में राजस्व प्रबंधन के अनुमान की ऊपरी सीमा से अधिक रहा, जबकि गैर-GAAP प्रति शेयर पतला लाभ और परिचालन नकदी प्रवाह अपने-अपने अनुमानों की ऊपरी सीमा पर रहे। एक वर्ष पहले के $152.9 million और दूसरी तिमाही के $166.8 million से राजस्व बढ़ा।
गैर-GAAP प्रति शेयर पतला लाभ एक वर्ष पहले के $0.33 से बढ़कर $0.38 हो गया। जारी परिचालन से GAAP पतला लाभ $0.21 से बढ़कर $0.24 रहा। समायोजित माप में स्टॉक-आधारित मुआवज़ा, अमूर्त परिसंपत्तियों का परिशोधन और पुनर्गठन शुल्क जैसे मद शामिल नहीं हैं; यह GAAP लाभ का विकल्प नहीं है।
लाभप्रदता की तस्वीर मिली-जुली रही। गैर-GAAP सकल मार्जिन एक वर्ष पहले के 46.2% से घटकर 45.3% रहा, लेकिन समायोजित EBITDA मार्जिन 25.8% से बढ़कर 26.3% हो गया। समायोजित EBITDA $39.5 million की तुलना में $48.3 million रहा।
| मद | विवरण |
|---|---|
| Q3 में शेयर पुनर्खरीद | $25 million में 695,000 शेयर खरीदे गए। |
| Q3 में ऋण में कमी | बैंक से लिए गए $15 million के उधार चुकाए गए। |
| तिमाही के अंत में नकदी | $47 million। |
| रिवॉल्विंग क्रेडिट से उधार | $116 million। |
| शुद्ध लीवरेज | पिछले 12 महीनों के समायोजित EBITDA का 0.4 गुना। |
| उपलब्ध तरलता | $330 million से अधिक। |
Precision Devices के ऑर्डर बिक्री से आगे
Precision Devices का राजस्व वर्ष-दर-वर्ष 33% बढ़कर $117 million हो गया। इसके मुकाबले, MedTech and Specialty Audio में 4% वृद्धि के साथ राजस्व $67 million रहा। तेज़ी से बढ़ते इस सेगमेंट ने तिमाही के कुल राजस्व का लगभग दो-तिहाई हिस्सा दिया।
Precision Devices ने करीब $180 million के ऑर्डर दर्ज किए और उसका बुक-टू-बिल अनुपात 1.5 रहा, यानी तिमाही के दौरान ऑर्डर बिक्री से अधिक थे। मुख्य कार्यकारी Jeffrey Niew ने कहा कि यह अनुपात लगातार आठ तिमाहियों से एक से ऊपर बना हुआ था।
Niew ने कहा कि ग्राहक 2027 की पहली छमाही तक के ऑर्डर पहले से ही तय कर रहे थे। हालांकि, कारोबार अपनी क्षमता की सीमा के करीब संचालित हो रहा था। इसलिए प्रबंधन को उस अवधि में वर्ष-दर-वर्ष मजबूत वृद्धि की उम्मीद है, लेकिन Precision Devices की बिक्री पिछली तिमाही के मुकाबले लगभग स्थिर रहने की संभावना है। यह अंतर महत्वपूर्ण है: मजबूत बुकिंग का तत्काल अधिक शिपमेंट में बदलना तय नहीं है।
चौथी तिमाही का परिदृश्य आगे वार्षिक वृद्धि का संकेत देता है
31 दिसंबर, 2026 को समाप्त होने वाली तिमाही के लिए Knowles ने $180 million से $190 million का राजस्व और $0.39 से $0.43 प्रति शेयर गैर-GAAP पतले लाभ का अनुमान दिया। जारी परिचालन से GAAP पतला लाभ प्रति शेयर $0.31 से $0.35 रहने की उम्मीद है।
राजस्व अनुमान के मध्य-बिंदु पर पूरे वर्ष की बिक्री करीब $689 million होगी, जो 2025 से 16% अधिक है। प्रबंधन को मध्य-बिंदु पर पूरे वर्ष के समायोजित EBITDA में 24% वृद्धि की भी उम्मीद है। वृद्धि की दोनों दरें कंपनी के Investor Day लक्ष्यों की ऊपरी सीमा से अधिक हैं।
Knowles ने चौथी तिमाही के परिचालन नकदी प्रवाह के लिए $60 million से $70 million और पूंजीगत खर्च के लिए $8 million का अनुमान दिया। ये अनुमान हैं, जबकि तीसरी तिमाही का वास्तविक परिचालन नकदी प्रवाह $44.6 million था।
क्षमता पर खर्च और स्टैम्पिंग कारोबार से बाहर निकलना 2027 को आकार देते हैं
प्रबंधन को उम्मीद है कि 2027 में पूंजीगत खर्च राजस्व के 5%–7% तक बढ़ेगा, जो ऐतिहासिक 3%–5% की सीमा से अधिक है। यह अधिक निवेश Precision Devices में पहचानी गई उत्पादन बाधाओं से जुड़ा है।
MedTech and Specialty Audio में, स्टैम्पिंग कारोबार से बाहर निकलने के कारण 2027 में राजस्व पर 2%–3% का प्रतिकूल असर पड़ने की उम्मीद है, जिसका अधिकांश प्रभाव पहली छमाही में होगा। Niew ने कहा कि लागत-प्लस आधार पर चलने वाले इस कारोबार से बहुत कम लाभ होता था, इसलिए इसके बंद होने से EBIT प्रभावित नहीं होना चाहिए। प्रबंधन को उम्मीद है कि सेगमेंट का पूरे साल का राजस्व लगभग 2%–4% बढ़ेगा।
मुख्य वित्तीय अधिकारी John Anderson ने कहा कि 2027 में MedTech and Specialty Audio का सकल मार्जिन करीब एक प्रतिशत अंक सुधरना चाहिए। यह अनुमान कम-लाभ वाले राजस्व के अपेक्षित नुकसान को शेष कारोबार के प्रदर्शन से अलग रखता है।
निष्कर्ष
Knowles की आय के लिए अगला महत्वपूर्ण पड़ाव 31 दिसंबर, 2026 को समाप्त होने वाली तिमाही है, जिसके लिए प्रबंधन ने $180 million–$190 million का राजस्व दायरा दिया है। इसके बाद, परिचालन से जुड़ा अहम सवाल यह होगा कि क्षमता सीमित रहने के दौरान Precision Devices के मजबूत ऑर्डर प्रवाह का कितना हिस्सा शिपमेंट में बदला जा सकता है।
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