Az eszközkezelési AI a hatékonyság terén látványosabban javítja az eredményeket, mint a befektetői hozamok terén. A Mercer 2026. februári felmérésében a vállalatok mindössze 8%-a számolt be az AI-nak tulajdonítható, mérhető befektetésihozam-javulásról, míg 69% jobb működési hatékonyságot jelzett. Az eredményeket a Morgan Stanley és az Oliver Wyman 2026. szeptemberi, eszközkezelésről szóló BluePaper jelentése idézte.
Főbb megállapítások
- Az AI elterjedtsége széles körű: a megkérdezett vagyonkezelők 55%-a legalább egy befektetési folyamatban alkalmazza.
- A mérhető előnyök elsősorban a hatékonyságban és a kutatási eredményekben jelentkeznek, nem pedig a befektetési hozamokban.
- Az adatminőséggel és a megfeleléssel kapcsolatos aggályok továbbra is jelentős akadályai a szélesebb körű bevezetésnek.
Tartalomjegyzék
- Az eszközkezelési AI előnyei egyenetlenek
- A kutatásban gyorsabban terjed az AI, mint a portfóliódöntésekben
- Az adatok és a megfelelési követelmények korlátozzák a szélesebb körű alkalmazást
- Összegzés
Az eszközkezelési AI előnyei egyenetlenek
A Mercer 2026-os, az eszközkezelési AI-ról szóló felmérése 131, világszerte működő eszközkezelőt vizsgált, és 2026. május 21-én tették közzé. Azon 55% mellett, amely legalább egy befektetési folyamatba integrálta az AI-t, további 27% kísérleti vagy koncepcióigazolási projektekben használta a technológiát.
A legvilágosabban kimutatott előnyök működési jellegűek voltak: 55% gyorsabb vagy jobb minőségű elemzési eredményekről számolt be, míg a költségek csökkenését mindössze 24% jelezte. Ez a különbség azért fontos, mert a gyorsabb munkavégzés nem feltétlenül jár alacsonyabb kiadásokkal vagy jobb portfólióteljesítménnyel.
Az adatok a vállalatok által jelzett tapasztalatokat mutatják, nem pedig az esetleges hozamjavulás mértékét. Azt sem bizonyítják, hogy az AI következetesen a piaci referenciaértékeket meghaladó hozamot termel. A Morgan Stanley–Oliver Wyman jelentése szerint továbbra sem bizonyított, hogy a szélesebb körű kutatási lefedettség tartós, referenciaérték feletti hozamot eredményez-e.
| Terület | Részletek |
|---|---|
| Befektetési kutatás | A vállalatok 49%-a integrálta az AI-t. |
| Adatfeldolgozás | A vállalatok 40%-a integrálta az AI-t. |
| Portfólió-összeállítás | A vállalatok 13%-a integrálta az AI-t. |
| Ügylet-végrehajtás | A vállalatok 7%-a integrálta az AI-t. |
A kutatásban gyorsabban terjed az AI, mint a portfóliódöntésekben
Az AI használata továbbra is a befektetési folyamat korábbi szakaszaira összpontosul, különösen a kutatásra és az adatfeldolgozásra. A portfólió összeállításában és az ügyletek végrehajtásában jóval alacsonyabb az alkalmazás aránya, pedig ezekben a szakaszokban valósulnak meg a befektetési döntések.
A Mercer felmérésében a vállalatok mindössze 5%-a adott az AI-nak önálló vagy részben önálló hatáskört a befektetési ajánlások vagy ügyletek tekintetében. A technológia tehát többnyire támogatja az emberi mérlegelést, nem pedig helyettesíti azt.
Ez a minta segít különbséget tenni az alkalmazás és a befektetésekre gyakorolt hatás között: egy vagyonkezelő széles körben használhatja az AI-t az információk rendszerezésére anélkül, hogy portfóliódöntéseket delegálna, vagy jobb hozamokat tudna kimutatni.
Az adatok és a megfelelési követelmények korlátozzák a szélesebb körű alkalmazást
A Mercer megállapította, hogy a vállalatok 69%-a az adatminőséget vagy az adatokhoz való hozzáférést jelölte meg a szélesebb körű AI-alkalmazás lényeges akadályaként, míg 59% szabályozási vagy megfelelési aggályokra hivatkozott.
Beverley Sharp, a Mercer globális vagyonkezelői kutatási vezetője szerint az adatkezelési, szabályozási és integrációs kihívások megoldása elengedhetetlen ahhoz, hogy kiaknázzák az AI portfólió-összeállításban és -végrehajtásban rejlő szélesebb körű lehetőségeit.
E korlátozások ellenére a válaszadók 91%-a azt mondta, hogy a következő 12 hónapban növelni kívánja az AI használatát. Több mint felüknek, azaz 56%-uknak már volt külön platformja vagy programja arra, hogy a munkavállalókat betanítsa a technológia használatára.
Összegzés
A felmérés egyértelmű különbséget mutat az AI alkalmazása és a befektetési előny bizonyítása között. A vagyonkezelők által jelzett bővítési tervek a 2026. februári felmérést követő 12 hónapra vonatkoznak; továbbra sem tisztázott, hogy a szélesebb körű bevezetés eredményez-e mérhető hozamnövekedést.
További hírek
További hírek a FinanceVelix oldalán
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzététel időpontjában rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat önállóan is ellenőrizze, és szükség esetén forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.
