Meghatározás
A költségátlagolás azt jelenti, hogy rendszeres időközönként, például hetente vagy havonta, fix összeget fektetünk be, függetlenül az ártól. Mivel az összeg változatlan, alacsony árnál több, magas árnál kevesebb egységet vásárol.
Hogyan működik?
Ahelyett, hogy egyetlen napon egy összegben fektetnénk be, a költségátlagolási terv egyenlő, ütemezett vásárlásokra osztja a pénzt. Minden vásárlás összeg ÷ ár egységet vesz. Az ebből adódó átlagos egységköltség = összes elköltött összeg ÷ összes megvett egység. Mivel alacsonyabb áron több egységet veszünk, ez az átlag alacsonyabb a vételárak egyszerű átlagánál, ha az árak eltérnek.
A fő előny az időzítési kockázat csökkenése. A vevőnek nem kell a megfelelő napot kiválasztania, és egy átmeneti csúcson végrehajtott egyetlen vásárlás kisebb súllyal esik latba. Sokan egyszerűen azért használják a módszert, mert illeszkedik a rendszeres jövedelmükhöz, és egyes tőzsdék és brókerek automatikus ismétlődő vásárlást is kínálnak.
A költségátlagolás nem garantál nyereséget, és nem véd a veszteség ellen. Ha az ár esik, és soha nem áll vissza, minden vásárlás veszít az értékéből. Ha az árak egyenletesen emelkednek, a teljes összeg elején történő befektetésével több egységet vehettünk volna. A díjak is számítanak: a vásárlásonkénti fix díj a kis, gyakori vásárlásoknál nagyobb arányt visz el, így a vásárlások száma és mérete is befolyásolja az eredményt.
Példa (feltételezett számokkal)
Tegyük fel, hogy 4 hónapon át havonta 100 dollárt fektetünk be X tokenbe, és a vásárlási napokon az ár 10, 8, 5 és 10 dollár.
Megvett egységek: 100 $ ÷ 10 $ = 10, 100 $ ÷ 8 $ = 12,5, 100 $ ÷ 5 $ = 20 és 100 $ ÷ 10 $ = 10, összesen tehát 52,5 egység.
Átlagos költség = 400 $ ÷ 52,5 = egységenként körülbelül 7,62 $, miközben a 4 ár egyszerű átlaga (10 $ + 8 $ + 5 $ + 10 $) ÷ 4 = 8,25 $.
A 10 dolláros záróárnál az 52,5 egység 525 dollárt ér, de ha az ár 5 dolláron maradt volna, csak 262,50 dollárt érne.
Az ütemezés csökkentette az átlagos költséget, de hogy a végén nyereség lesz-e, az továbbra is az ár alakulásától függ.
Gyakori hibák
- Azt hinni, hogy a rendszeres vásárlási ütemterv garantálja a nyereséget, ha elég sokáig folytatjuk.
- Figyelmen kívül hagyni a vásárlásonkénti díjat; 100 dolláros vásárlásonként 1 dollár díj már 1%-ba kerül, mielőtt az ár egyáltalán megmozdulna.
- Az átlagos költséget az árak egyszerű átlagaként számolni az összes elköltött összeg ÷ összes egység helyett.
Kapcsolódó kalkulátorok
Ez a fogalomtár kizárólag oktatási célt szolgál, és nem minősül befektetési tanácsadásnak. A példák feltételezett számokkal dolgoznak.