Akuisisi Blue Ridge oleh HomeTrust bernilai $448,1 juta

Akuisisi Blue Ridge Bankshares disepakati pada 17 Agustus 2026 dalam transaksi seluruhnya dalam bentuk saham yang saat diumumkan bernilai sekitar $448,1 juta. Kesepakatan itu akan memperluas kehadiran HomeTrust di Virginia dan membentuk bank dengan aset lebih dari $7 miliar. Kesepakatan tersebut dibuat sebelum hasil kuartal ketiga Blue Ridge dirilis pada 26 Oktober; transaksi ini bukan transaksi yang baru diumumkan pada Oktober.

Poin-Poin Penting

• Pemegang saham Blue Ridge akan menerima 0,086 saham HomeTrust untuk setiap saham Blue Ridge.
• Valuasi dalam dolar yang diumumkan menggunakan harga saham HomeTrust pada Agustus, bukan penawaran tunai dengan nilai tetap.
• Kedua perusahaan menargetkan penyelesaian pada awal kuartal pertama 2027, dengan syarat mendapat persetujuan regulator dan pemegang saham.

Ketentuan akuisisi HomeTrust menetapkan rasio pertukaran saham

Perjanjian definitif kedua perusahaan tentang merger menetapkan rasio pertukaran 0,086 saham biasa HomeTrust untuk setiap saham biasa Blue Ridge. Dengan menggunakan harga rata-rata tertimbang volume saham HomeTrust selama lima hari sebesar sekitar $49,82 pada 14 Agustus 2026, kedua perusahaan menilai imbalan tersebut sebesar $4,28 per saham Blue Ridge, atau $448,1 juta secara keseluruhan.

Angka dalam dolar tersebut merupakan nilai acuan pada tanggal pengumuman, bukan pembayaran tunai yang dijamin. Karena imbalan terdiri atas saham HomeTrust, nilainya dalam dolar berubah mengikuti harga saham HomeTrust. Transaksi ini dimaksudkan agar memenuhi syarat sebagai reorganisasi bebas pajak untuk keperluan pajak penghasilan federal.

Ekspansi di Virginia disertai target laba bersyarat

Kombinasi yang diusulkan akan membentuk bank komersial dengan lebih dari 60 lokasi di seluruh wilayah Tenggara. CEO HomeTrust C. Hunter Westbrook mengatakan bahwa basis simpanan Blue Ridge, portofolio pinjaman komersial, dan hubungan lokalnya akan melengkapi operasi HomeTrust yang sudah ada.

HomeTrust memproyeksikan akresi laba per saham sekitar 30%, dengan asumsi penghematan biaya yang diantisipasi tercapai sepenuhnya mulai 2028. HomeTrust juga memperkirakan dilusi nilai buku berwujud per saham sekitar 8,3% saat penyelesaian, dengan periode pemulihan sekitar 3,25 tahun. Angka-angka ini merupakan proyeksi manajemen, bukan hasil yang telah terealisasi.

Kerugian kuartalan Blue Ridge terpisah dari persetujuan transaksi

Hasil kuartal ketiga Blue Ridge pada 26 Oktober menunjukkan kerugian GAAP sebesar $0,05 per saham dan pendapatan sebesar $20 juta, turun 22,3% dibandingkan tahun sebelumnya. Hasil tersebut memberi gambaran operasional yang lebih baru mengenai transaksi ini, bukan menunjukkan waktu pengumumannya.

Kedua dewan direksi menyetujui perjanjian merger dengan suara bulat. Namun, pengumuman pada Agustus menyatakan bahwa penyelesaian transaksi tetap bergantung pada persetujuan regulator, persetujuan pemegang saham kedua perusahaan, dan persyaratan penyelesaian lazim lainnya. Persetujuan dewan saja tidak berarti akuisisi telah selesai.

Tahap selanjutnya

Jadwal yang diumumkan menargetkan penyelesaian pada awal kuartal pertama 2027. Persetujuan regulator dan pemegang saham tetap menjadi langkah utama yang ditetapkan dalam perjanjian sebelum penyelesaian.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penafian

Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.