Laba Zions meningkat pada kuartal ketiga 2026 karena biaya kredit yang turun tajam mengimbangi margin pinjaman yang menyempit dan beban operasional yang lebih tinggi. Bank melaporkan laba bersih sebesar $262 juta, atau $1.78 per saham terdilusi, pada 19 Oktober, naik dari $221 juta, atau $1.48 per saham, setahun sebelumnya. Laba turun dibandingkan kuartal kedua, ketika keuntungan dari sekuritas mendongkrak hasil.
Hal-Hal Penting
- Laba per saham terdilusi naik 20% secara tahunan, terutama mencerminkan perbaikan kualitas kredit.
- Pendapatan bunga bersih meningkat 2%, meskipun margin menyempit dan biaya simpanan naik secara berurutan.
- Simpanan nasabah tumbuh hampir 10% secara tahunan berdasarkan tingkat pertumbuhan yang disetahunkan dibandingkan kuartal kedua, sementara saldo pinjaman pada dasarnya tetap datar.
Daftar Isi
- Laba Zions diuntungkan oleh biaya kredit yang lebih rendah
- Kenaikan operasional lebih kecil daripada peningkatan laba
- Pertumbuhan simpanan melampaui penyaluran pinjaman
- Kesimpulan
Laba Zions diuntungkan oleh biaya kredit yang lebih rendah
Hasil keuangan kuartal ketiga 2026 bank tersebut menunjukkan manfaat penyisihan kerugian kredit sebesar $8 juta, dibandingkan dengan beban sebesar $49 juta setahun sebelumnya. Chairman dan Chief Executive Harris H. Simmons menyebut perbaikan kualitas kredit sebagai alasan utama kenaikan laba per saham.
Penghapusbukuan bersih pinjaman dan sewa turun menjadi $3 juta dari $56 juta. Kuartal yang sama setahun sebelumnya mencakup penghapusbukuan sebesar $50 juta atas fasilitas kredit bergulir kepada dua peminjam komersial terkait, yang membiayai penciptaan dan pembelian kredit pemilikan properti komersial. Konsentrasi kerugian tersebut membuat perbandingan tahunan sangat menguntungkan.
Indikator kredit tidak seluruhnya membaik dibandingkan kuartal sebelumnya. Aset bermasalah meningkat menjadi $315 juta dari $298 juta, meskipun masih di bawah $324 juta yang tercatat setahun sebelumnya.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Rasio modal common equity tier 1 estimasian | 11.8%, dibandingkan dengan 11.3% setahun sebelumnya. |
| Pinjaman yang diklasifikasikan | $2.1 miliar, atau 3.40% dari pinjaman dan sewa, dibandingkan dengan 4.00% setahun sebelumnya. |
| Cadangan kerugian kredit | $696 juta per 30 September 2026, dibandingkan dengan $725 juta setahun sebelumnya. |
| Akuisisi Basis Multifamily Finance | Akuisisi platform penyaluran pinjaman agensi yang diselesaikan pada Juli 2026. |
Kenaikan operasional lebih kecil daripada peningkatan laba
Pendapatan bunga bersih mencapai $684 juta, naik dari $672 juta setahun sebelumnya dan $677 juta pada kuartal kedua. Biaya pendanaan yang lebih rendah dan perubahan komposisi neraca mendukung kenaikan tahunan, tetapi margin bunga bersih menyempit menjadi 3.23% dari 3.28% setahun sebelumnya.
Pendapatan nonbunga terkait nasabah naik 18% menjadi $192 juta. Setelah mengecualikan penyesuaian valuasi kredit, ukuran yang disesuaikan dari bank tersebut meningkat lebih moderat, sebesar 5% menjadi $182 juta. Sementara itu, beban nonbunga naik 5% menjadi $553 juta, mencerminkan peningkatan biaya kompensasi, teknologi, dan layanan alih daya.
Pendapatan bersih sebelum provisi, yang merupakan ukuran non-GAAP, turun 1% menjadi $340 juta. Perbedaan dengan kenaikan laba bersih menunjukkan betapa pentingnya biaya kredit yang lebih rendah bagi hasil kuartalan.
Penurunan laba secara berurutan juga perlu dilihat dalam konteksnya. Laba kuartal kedua mencapai $452 juta, atau $3.05 per saham, dan mencakup keuntungan substansial dari penjualan saham Visa Kelas B-1 serta keuntungan belum terealisasi dalam portofolio Small Business Investment Company milik bank. Hasil bersih dari sekuritas berubah dari keuntungan $269 juta pada kuartal tersebut menjadi kerugian $4 juta pada kuartal ketiga.
Pertumbuhan simpanan melampaui penyaluran pinjaman
Pinjaman dan sewa berjumlah $62.5 miliar, naik 4% secara tahunan, tetapi pada dasarnya tidak berubah dibandingkan kuartal kedua. Simmons mengatakan pelunasan pinjaman yang lebih cepat dan pasar yang sangat kompetitif membatasi pertumbuhan secara berurutan.
Simpanan nasabah, tidak termasuk simpanan yang diperantarai, mencapai $74.5 miliar, naik 5% secara tahunan. Arus masuk simpanan mengurangi ketergantungan pada pinjaman jangka pendek berbiaya lebih tinggi, tetapi komposisinya bergeser ke rekening berbunga. Total biaya simpanan meningkat menjadi 1.59% dari 1.48% pada kuartal kedua, sebagian mencerminkan perubahan penyajian akuntansi.
Simmons mengatakan manajemen memperkirakan neraca yang cukup sensitif terhadap aset akan menghasilkan pendapatan bunga bersih yang lebih kuat dalam lingkungan suku bunga yang lebih tinggi. Ia juga mengantisipasi perbaikan berkelanjutan pada pendapatan nonbunga hingga 2027. Pernyataan tersebut menggambarkan prospek manajemen, bukan hasil yang telah dilaporkan.
Kesimpulan
Biaya kredit yang lebih rendah mendorong perbaikan laba tahunan, sementara peningkatan operasional yang mendasarinya lebih terbatas. Pada kuartal-kuartal mendatang, ujian utama bagi prospek manajemen adalah apakah pertumbuhan simpanan dan pendapatan berbasis biaya akan menghasilkan pendapatan yang lebih kuat tanpa kenaikan biaya pendanaan dan operasional yang sepadan.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang bersifat pribadi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi memiliki risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan berkonsultasilah dengan profesional yang berkualifikasi jika diperlukan. Penyebutan suatu aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan terhadapnya.
