Definisi
APR (annual percentage rate) adalah tingkat bunga tahunan sederhana yang tidak memperhitungkan pemajemukan, sedangkan APY (annual percentage yield) memasukkan bunga atas bunga, sehingga APY lebih tinggi setiap kali bunga dimajemukkan lebih dari sekali dalam setahun.
Cara kerja
APR menyatakan tingkat bunga tahunan sebelum pemajemukan. Dengan APR 10%, bunga satu tahun atas $1.000 adalah $100 jika tidak ada yang diinvestasikan kembali. APY menunjukkan besarnya tingkat bunga setelah bunga ditambahkan ke saldo dan ikut menghasilkan bunga. Rumusnya APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1, di mana n adalah jumlah periode pemajemukan dalam setahun, misalnya 12 untuk bulanan atau 365 untuk harian.
Makin sering bunga dimajemukkan, makin besar selisih kedua angka itu, meskipun selisihnya bertambah makin lambat saat pemajemukan makin sering. Jika hanya ada satu periode pemajemukan dalam setahun, APR dan APY sama besar. Penyedia bisa menampilkan angka mana pun yang paling menguntungkan mereka: biaya pinjaman sering ditampilkan sebagai APR, sedangkan produk tabungan atau staking sering ditampilkan sebagai APY karena angkanya terlihat lebih tinggi.
Di kripto, tingkat imbal hasil untuk staking, pinjam-meminjam (lending), dan liquidity pool biasanya berubah-ubah dan bisa berganti setiap hari, sehingga tidak satu pun dari kedua angka itu merupakan janji imbal hasil di masa depan. APY juga mengasumsikan setiap imbalan diinvestasikan kembali dengan tingkat yang sama sepanjang tahun. Agar perbandingan antarproduk adil, ubah keduanya ke ukuran yang sama dan periksa frekuensi pemajemukan serta biaya yang dikenakan.
Contoh (angka hipotetis)
Misalkan $5.000 mendapat APR 10% selama 1 tahun. Tanpa pemajemukan, bunganya = $5.000 × 0,10 = $500.
Pemajemukan bulanan: APY = (1 + 0,10 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 10,47%, atau bunga sekitar $523,57.
Pemajemukan harian: APY = (1 + 0,10 ÷ 365)^365 − 1 ≈ 10,52%, atau bunga sekitar $525,78.
APR 10% yang sama bisa disajikan sebagai APY sekitar 10,47% atau 10,52%, jadi dua angka yang berbeda bisa menggambarkan tingkat bunga yang sama.
Kesalahan umum
- Menganggap APR dan APY adalah angka yang sama.
- Membandingkan APY satu produk dengan APR produk lain.
- Menganggap APY kripto yang ditawarkan akan bertahan selama setahun penuh.
- Lupa bahwa APY mengasumsikan setiap imbalan diinvestasikan kembali dengan tingkat yang sama.
Kalkulator terkait
Kamus istilah ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan merupakan saran investasi. Contoh-contohnya menggunakan angka hipotetis.