Valas dan makroJadwal rapat FOMC 2026–2027 →
Definisi
Suku bunga adalah harga untuk meminjam uang, atau imbalan atas menabung, yang dinyatakan sebagai persentase per tahun dari jumlah yang dipinjam atau ditabung.
Cara kerja
Bunga sederhana untuk satu tahun adalah pokok × suku bunga. Suku bunga berbeda menurut peminjam, jangka waktu pinjaman, dan risiko: pemberi pinjaman meminta bunga lebih tinggi ketika pengembalian kurang pasti atau uangnya terikat lebih lama. Bank sentral menetapkan suku bunga acuan jangka pendek, yang memengaruhi bunga yang dibayar bank atas simpanan dan bunga yang dikenakan atas pinjaman. Suku bunga jangka panjang juga mencerminkan ekspektasi pasar terhadap inflasi dan kebijakan di masa depan.
Suku bunga yang dikutip adalah suku bunga nominal. Suku bunga riil menyesuaikannya dengan inflasi: suku bunga riil = (1 + suku bunga nominal) ÷ (1 + inflasi) − 1, yang mendekati suku bunga nominal − inflasi ketika keduanya kecil. Suku bunga riil positif berarti tabungan bertambah daya belinya; suku bunga riil negatif berarti tabungan kehilangan daya beli meskipun saldonya bertambah.
Suku bunga juga memengaruhi harga aset. Obligasi membayar jumlah tetap, sehingga ketika imbal hasil pasar naik, harga obligasi yang sudah ada turun, dan ketika imbal hasil turun, harganya naik. Secara lebih luas, suku bunga yang lebih tinggi cenderung menurunkan nilai kini (present value), yaitu nilai hari ini, dari arus kas yang diharapkan di masa depan, yang bisa menekan valuasi saham dan properti. Ini adalah kecenderungan, bukan aturan pasti, karena ekspektasi pertumbuhan dan risiko juga ikut berubah.
Contoh (angka hipotetis)
Misalkan Anda menaruh $5.000 dalam deposito 1 tahun dengan bunga 4% per tahun, sementara inflasi selama tahun itu 3%.
Bunga = $5.000 × 4% = $200, dan imbal hasil riil = 1,04 ÷ 1,03 − 1 ≈ 0,97%, sehingga daya beli hanya bertambah sedikit di bawah 1%.
Obligasi X membayar $1.000 dalam 1 tahun. Pada suku bunga pasar 5%, harganya hari ini adalah $1.000 ÷ 1,05 ≈ $952,38.
Jika suku bunga pasar naik menjadi 6%, harganya menjadi $1.000 ÷ 1,06 ≈ $943,40.
Suku bunga nominal melebih-lebihkan kenaikan daya beli, dan suku bunga yang lebih tinggi menurunkan nilai hari ini dari pembayaran tetap di masa depan.
Kesalahan umum
- Menilai imbal hasil tabungan dari suku bunga nominal sambil mengabaikan inflasi.
- Menganggap perubahan suku bunga bank sentral langsung menggerakkan semua suku bunga pinjaman dan simpanan dengan besaran yang sama.
- Lupa bahwa harga obligasi yang sudah ada turun ketika suku bunga pasar naik.
- Membandingkan suku bunga dengan ketentuan pemajemukan atau biaya yang berbeda seolah-olah setara.
Kalkulator terkait
Kamus istilah ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan merupakan saran investasi. Contoh-contohnya menggunakan angka hipotetis.