L’inflazione sociale continua a far aumentare i costi dei sinistri per responsabilità civile auto commerciale negli Stati Uniti più dell’inflazione economica generale, complicando le stime delle riserve degli assicuratori e pesando sui risultati finanziari, ha dichiarato AM Best in un rapporto speciale annunciato il 19 ottobre 2026. La pressione si sta estendendo anche alle coperture assicurative umbrella, poiché i sinistri di maggiore entità superano i limiti delle polizze sottostanti.
Punti chiave
- Nel periodo 2014–2024, i pagamenti dei sinistri per responsabilità civile auto commerciale effettuati nei primi 12 mesi sono cresciuti a un ritmo più che doppio rispetto all’inflazione economica.
- I sinistri auto di maggiore entità hanno interessato le coperture umbrella, contribuendo a far divergere i relativi prezzi dalle tariffe della responsabilità civile generale.
- La maggiore durata dei sinistri aumenta l’incertezza sulle riserve, mentre AM Best cita le riforme della responsabilità civile in Florida come prova di un possibile contenimento dei costi.
Indice
- L’inflazione sociale amplia il divario nei costi dei sinistri
- I sinistri auto di maggiore entità interessano le polizze umbrella
- La durata dei sinistri e le riforme legali influenzano le prospettive
- Conclusione
L’inflazione sociale amplia il divario nei costi dei sinistri
AM Best definisce l’inflazione sociale come l’aumento dei costi dei sinistri assicurativi a un ritmo superiore a quello dell’inflazione economica generale, dovuto a sviluppi giuridici e sociali. Tra i fattori che vi contribuiscono indica risarcimenti più elevati stabiliti dalle giurie, un maggior numero di controversie giudiziarie e interpretazioni più ampie della responsabilità.
Nell’annuncio del rapporto speciale, AM Best ha affermato che, nel periodo 2014–2024, i pagamenti dei sinistri per responsabilità civile auto commerciale effettuati nei primi 12 mesi sono aumentati a un tasso annuo più che doppio rispetto a quello dell’inflazione economica. Il confronto riguarda i pagamenti iniziali, non il costo finale di ogni sinistro.
La distinzione è importante per le riserve: i pagamenti già effettuati non comprendono tutti gli importi che gli assicuratori potrebbero dover corrispondere in ultima istanza. AM Best ha affermato che l’aumento dei costi finali dei sinistri ha reso queste stime più incerte.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Inflazione economica, 2014–2024 | Media annua del 2,8%. |
| Pagamenti dei sinistri per responsabilità civile auto commerciale nei primi 12 mesi, 2014–2024 | Aumento annuo del 6,4%. |
| Limite tipico delle polizze di responsabilità civile auto commerciale | 1 milione di dollari; ove applicabile, le perdite superiori al limite possono essere coperte da una polizza umbrella. |
I sinistri auto di maggiore entità interessano le polizze umbrella
L’assicurazione umbrella offre una protezione aggiuntiva per la responsabilità civile quando un sinistro coperto supera il limite di una polizza sottostante. Quando i sinistri auto commerciali diventano più costosi, le perdite possono raggiungere questo livello aggiuntivo, se la relativa copertura è prevista.
AM Best ha dichiarato che i prezzi delle coperture umbrella hanno seguito quelli della responsabilità civile generale fino al 2018. In seguito si sono discostati, poiché un numero maggiore di sinistri auto più costosi è confluito nelle coperture umbrella, e non sono tornati al precedente livello di prezzo.
Per le imprese che acquistano una copertura per la responsabilità civile, le conseguenze possono quindi estendersi oltre la polizza auto primaria. «Questi fattori possono successivamente determinare tariffe assicurative più elevate», ha dichiarato Christopher Graham, analista senior di settore presso AM Best.
La durata dei sinistri e le riforme legali influenzano le prospettive
Secondo AM Best, i sinistri che restano aperti più a lungo sono maggiormente esposti ai precedenti stabiliti dalle giurie e hanno più probabilità di comportare spese di gestione elevate. L’agenzia ha inoltre rilevato che, nell’ultimo decennio, la frequenza dei sinistri auto commerciali è aumentata una volta corretta per i tassi di liquidazione, aggiungendo incertezza al divario tra i pagamenti effettuati e quelli futuri attesi.
AM Best ha individuato nelle recenti riforme della responsabilità civile in Florida un fattore di contrasto ai costi delle controversie giudiziarie. Ha affermato che i cambiamenti hanno contribuito a compensare le spese legali eccessive e a una tendenza al ribasso della gravità media dei sinistri liquidati. Si tratta di un’osservazione relativa alla Florida, non di una previsione secondo cui i costi diminuiranno nell’intero mercato statunitense della responsabilità civile.
Conclusione
La prossima verifica per le stime delle riserve degli assicuratori riguarda il modo in cui verranno liquidati i sinistri ancora aperti. I risultati di AM Best mostrano perché sia i costi finali dei sinistri sia il tempo necessario per risolverli restano misure importanti della pressione sulla responsabilità civile.
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