Il NAV di Volta Finance era pari a 243,5 milioni di euro, ovvero 6,66 euro per azione, a fine settembre 2026, dopo che la società d’investimento ha registrato un rendimento netto mensile del -0,4%.

Punti chiave

  • Le partecipazioni in equity CLO hanno registrato un rendimento del -1,8% a settembre, mentre il debito CLO ha reso lo 0,4%.
  • A fine mese il fondo deteneva circa 33,4 milioni di euro in liquidità e mezzi equivalenti.
  • Volta ha acquistato tranche di CLO europei con rating singola B per un valore complessivo di 7,3 milioni di euro.

NAV di Volta Finance e rendimenti del portafoglio

BNP Paribas Asset Management, gestore degli investimenti di Volta, ha pubblicato il resoconto di settembre il 29 ottobre 2026. Nei sei mesi precedenti il fondo ha generato circa 19,9 milioni di euro di proventi da interessi, equivalenti a circa il 16% del NAV più recente su base annualizzata.

I rendimenti sono stati diversi nelle varie componenti del portafoglio: le tranche di equity CLO sono scese, mentre quelle di debito CLO hanno guadagnato terreno. I dati per classe di attività tengono conto delle variazioni del valore di mercato e dei pagamenti ricevuti, ma escludono le variazioni dei tassi di cambio incrociati; il gestore ha tuttavia osservato che alcuni effetti valutari residuali possono incidere sul valore complessivo del portafoglio.

Circa l’1,02% del NAV di settembre era costituito da investimenti i cui valori di fine mese diventano normalmente disponibili dopo la pubblicazione del NAV di Volta. Tali partecipazioni sono state valutate utilizzando il NAV del fondo o il prezzo quotato più recente disponibile.

Acquisti di CLO e disponibilità liquide

Nel corso di settembre Volta ha acquistato le tre tranche di CLO europei con rating singola B a margini di sconto di circa 1.000 punti base. Ha inoltre acquistato tre partecipazioni di minoranza in equity CLO in seguito a una diminuzione dei prezzi dei prestiti.

Il fondo ha apportato la propria quota proporzionale di equity aggiuntiva a un reset di un CLO in cui deteneva una partecipazione di minoranza nell’equity, ottenendo una riduzione di 10 punti base sulla commissione di gestione applicata alla nuova equity conferita.

Il gestore ha dichiarato di continuare a cercare opportunità nell’equity CLO, mantenendo al contempo una maggiore allocazione alle tranche mezzanine CLO in un contesto di incertezza dei mercati. Gli obiettivi d’investimento di Volta e l’attenzione ai CLO comprendono la conservazione del capitale lungo il ciclo del credito e la ricerca di un flusso stabile di reddito da dividendi.

Leggi altre notizie

Altre notizie di FinanceVelix

Avvertenza

Questo articolo di FinanceVelix fornisce informazioni di carattere generale e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento, legale o fiscale personalizzata. I prezzi di mercato, i tassi d’interesse e le condizioni economiche possono cambiare; gli investimenti comportano il rischio di perdita. I fatti riflettono le informazioni disponibili al momento della pubblicazione e possono variare. Verificate autonomamente le informazioni importanti e, se necessario, consultate un professionista qualificato. La menzione di un’attività, di una società o di un servizio non costituisce un’approvazione.