Le note emesse il 20 ottobre 2026 dalla capogruppo State Street e dalla sua controllata bancaria ammontano a 2 miliardi di dollari di capitale. Le operazioni concluse comprendono un’offerta pubblica da 750 milioni di dollari da parte di State Street Corporation e 1,25 miliardi di dollari di debito emessi da State Street Bank and Trust Company, con proventi netti complessivi attesi pari a circa 1,99 miliardi di dollari.
Punti chiave
- Le tre tranche di debito ammontano complessivamente a 2 miliardi di dollari, al lordo di sconti e spese.
- Le note della capogruppo scadono nel 2037, mentre entrambe le tranche emesse dalla banca scadono nel 2028.
- Le note della capogruppo corrispondono inizialmente un tasso del 5,963%, prima di passare a un tasso variabile nell’ottobre 2036.
Indice
- Le note di State Street combinano finanziamenti a breve e a lunga scadenza
- Emittenti distinti e diverse modalità di offerta
- Conclusione
Le note di State Street combinano finanziamenti a breve e a lunga scadenza
Il supplemento al prospetto di State Street per le note con scadenza nel 2037 stabilisce un tasso d’interesse annuo fisso del 5,963% dal 20 ottobre 2026 fino al periodo che termina immediatamente prima del 20 ottobre 2036. Gli interessi sono pagabili semestralmente; il primo pagamento è previsto per il 20 aprile 2027.
Nell’ultimo anno prima della scadenza, il 20 ottobre 2037, il tasso passerà al Secured Overnight Financing Rate (SOFR) composto giornalmente, più 1,220 punti percentuali, con pagamenti trimestrali. State Street ha la facoltà di rimborsare l’intera tranche il 20 ottobre 2036 al valore nominale, più gli interessi maturati e non pagati.
Le note della capogruppo sono non garantite e hanno pari grado rispetto agli altri debiti senior non garantiti della società. Non sono depositi bancari, non sono assicurate a livello federale e non saranno quotate su una borsa valori.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Note della capogruppo a tasso fisso convertibile in variabile | Capitale di 750 milioni di dollari; scadenza il 20 ottobre 2037. |
| Note bancarie a tasso variabile | Capitale di 500 milioni di dollari; scadenza nel 2028. |
| Note bancarie a tasso fisso del 5,147% | Capitale di 750 milioni di dollari; scadenza nel 2028. |
| Accordi relativi alle operazioni | Il contratto di sottoscrizione della capogruppo e il contratto di acquisto della banca sono entrambi datati 15 ottobre 2026. |
Emittenti distinti e diverse modalità di offerta
La capogruppo ha emesso le proprie note tramite un’offerta pubblica nell’ambito di una dichiarazione di registrazione shelf già esistente. La sua controllata bancaria interamente controllata ha emesso due tranche distinte con scadenza nel 2028, tramite un’offerta esente dall’obbligo di registrazione ai sensi del Securities Act del 1933.
Le operazioni generano quindi obbligazioni a carico di due entità giuridiche distinte, anziché costituire un’unica emissione obbligazionaria. Il debito della banca comprende una tranche a tasso variabile e una a tasso fisso con cedola del 5,147%.
State Street prevede proventi netti pari a circa 745,6 milioni di dollari dall’offerta della capogruppo e a circa 1,246 miliardi di dollari dall’offerta della banca, al netto dei rispettivi sconti e delle spese stimate. Questi incassi attesi sono distinti dal valore nominale di 2 miliardi di dollari del debito emesso.
Conclusione
Il finanziamento completato si articola in tre tranche e coinvolge due emittenti: il debito della banca scade nel 2028, mentre quello della capogruppo scade nel 2037. Il prossimo pagamento programmato sulle note della capogruppo è previsto per il 20 aprile 2027.
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