Gli utili di SmartFinancial sono saliti a 18,6 milioni di dollari, pari a 1,10 dollari per azione diluita, nel terzo trimestre del 2026, sostenuti dalla crescita dei prestiti e da un beneficio fiscale di 2,6 milioni di dollari. La società madre di SmartBank ha annunciato i risultati il 19 ottobre 2026, registrando un aumento del margine di interesse netto nonostante una riduzione del margine sui prestiti.
Principali punti
- L’utile netto è aumentato rispetto ai 13,7 milioni di dollari dello stesso periodo dell’anno precedente e ai 16,3 milioni del secondo trimestre.
- I prestiti e i leasing sono cresciuti di 174 milioni di dollari, mentre i depositi core sono aumentati di 163 milioni durante il trimestre.
- L’aumento dei costi di finanziamento ha ridotto il margine di interesse, mentre un beneficio fiscale ha sostenuto la crescita dell’utile finale.
Indice
- Le imposte più basse contribuiscono all’aumento degli utili di SmartFinancial
- La crescita dei prestiti compensa la riduzione del margine di interesse
- Le spese aumentano mentre gli indicatori del credito peggiorano leggermente
- Conclusione
Le imposte più basse contribuiscono all’aumento degli utili di SmartFinancial
Il comunicato sui risultati del terzo trimestre di SmartFinancial ha mostrato un aumento dell’utile diluito per azione rispetto a 0,81 dollari dello stesso periodo dell’anno precedente e a 0,96 dollari del trimestre precedente. La società, con sede a Knoxville, nel Tennessee, ha inoltre registrato ricavi operativi record pari a 57,5 milioni di dollari, una misura non GAAP definita dalla società.
Il trimestre ha incluso un beneficio fiscale di 2,6 milioni di dollari legato all’acquisto di crediti d’imposta trasferibili per l’energia. Di conseguenza, gli oneri per imposte sul reddito sono scesi a 1,9 milioni di dollari dai 4,2 milioni del secondo trimestre. Questo beneficio è importante per valutare l’aumento dell’utile: la crescita degli utili non è derivata esclusivamente dai prestiti e dai ricavi da commissioni.
L’utile operativo, un’altra misura non GAAP, è risultato pari all’utile netto dichiarato, a 18,6 milioni di dollari. Queste misure integrano i risultati finanziari GAAP della società, ma non li sostituiscono.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Totale attivo | 6,32 miliardi di dollari al 30 settembre 2026, rispetto a 5,86 miliardi al 31 dicembre 2025. |
| Depositi totali | 5,58 miliardi di dollari al 30 settembre, in aumento di 423,4 milioni rispetto alla fine del 2025. |
| Patrimonio netto degli azionisti | 581,3 milioni di dollari al 30 settembre, in aumento di 28,8 milioni rispetto alla fine del 2025. |
| Valore contabile tangibile per azione ordinaria | Misura non GAAP pari a 28,50 dollari al 30 settembre, rispetto a 26,85 dollari alla fine del 2025. |
La crescita dei prestiti compensa la riduzione del margine di interesse
Il margine di interesse netto è salito a 49,4 milioni di dollari dai 48,1 milioni del secondo trimestre, mentre le attività fruttifere medie sono aumentate di 193,1 milioni. I prestiti e i leasing medi hanno rappresentato 165,5 milioni di tale incremento.
Il margine di interesse netto equivalente su base fiscale è sceso di sette punti base, al 3,45%. SmartFinancial ha attribuito il calo principalmente ai maggiori costi di finanziamento, che hanno più che compensato il miglioramento dei rendimenti delle attività fruttifere. Il costo dei depositi totali è salito al 2,26% dal 2,15%.
La crescita organica netta trimestrale di prestiti e leasing ha corrisposto a un ritmo annualizzato del 15%, rispetto alla crescita annualizzata del 12% dei depositi core. L’amministratore delegato Billy Carroll ha affermato che continuare a far crescere i depositi insieme ai prestiti restava una priorità. La banca ha inoltre aperto un centro finanziario a servizio completo a Columbus, in Georgia.
Le spese aumentano mentre gli indicatori del credito peggiorano leggermente
Le spese non per interessi sono aumentate di 2,4 milioni di dollari rispetto al secondo trimestre, raggiungendo 36,4 milioni, trainate dai maggiori costi immobiliari e legati ai prestiti, dagli stipendi e dai benefit per i dipendenti. I proventi non per interessi sono aumentati di 245.000 dollari, a 8,1 milioni, grazie ai corrispettivi per i servizi sui depositi e ai ricavi dell’attività ipotecaria.
Gli accantonamenti per perdite su crediti sono scesi a 687.000 dollari da 1,5 milioni, sebbene gli indici dei prestiti problematici siano aumentati. Al 30 settembre, i prestiti e i leasing deteriorati rappresentavano lo 0,28% del totale dei prestiti e dei leasing, rispetto allo 0,25% del 30 giugno. Il fondo svalutazione crediti ammontava a 45,6 milioni di dollari, pari allo 0,94% dei prestiti e dei leasing.
Conclusione
La crescita dello stato patrimoniale ha sostenuto il reddito trimestrale di SmartFinancial, ma i maggiori costi di finanziamento e le spese hanno moderato il miglioramento, mentre un beneficio fiscale ha contribuito a incrementare l’utile. Il successivo evento in programma era la conference call sui risultati della società, prevista per il 20 ottobre 2026 alle 10:00 ET.
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