Definizione
Il costo di carico è l'importo totale pagato per acquistare un asset, commissioni comprese. Diviso per la quantità detenuta, dà il prezzo medio di carico per unità, il punto di riferimento per misurare profitti o perdite e per gli adempimenti fiscali.
Come funziona
Per un singolo acquisto, costo di carico = prezzo di acquisto × quantità + commissioni di acquisto. Per più acquisti a prezzi diversi, si somma tutto ciò che è stato pagato e lo si divide per la quantità totale: prezzo medio di carico = totale pagato commissioni comprese ÷ unità totali. Broker ed exchange mostrano spesso questo dato come prezzo medio di una posizione, anche se alcuni escludono le commissioni da quel valore.
Il costo di carico è il punto di partenza per profitti e perdite. Guadagno o perdita su una vendita = ricavo della vendita − costo di carico delle unità vendute. Escludere le commissioni rende il costo troppo basso, e il guadagno sembra più alto di quanto sia in realtà. Comprare altre unità a un nuovo prezzo cambia il costo medio. Con il metodo del costo medio, vendere una parte della posizione non modifica il costo medio delle unità rimanenti.
Ai fini fiscali, sono le regole a stabilire quali unità si considerano vendute. Alcuni sistemi abbinano prima gli acquisti più vecchi (first in, first out, o FIFO), mentre altri consentono il costo medio o la scelta di unità specifiche. I metodi, e ciò che conta come costo, variano per paese e per tipo di asset, quindi un dato fiscale può differire dal prezzo medio mostrato in un'app di trading. Anche spostare monete tra wallet o exchange può interrompere la documentazione se non si conserva lo storico degli acquisti.
Esempio (numeri ipotetici)
Supponiamo che tu compri 100 azioni della Società X a $20 con una commissione di $10, e poi altre 100 azioni a $30 con una commissione di $10.
Totale pagato = (100 × $20 + $10) + (100 × $30 + $10) = $2.010 + $3.010 = $5.020.
Prezzo medio di carico per azione = $5.020 ÷ 200 = $25,10, non i $25,00 che si ottengono facendo la media dei 2 prezzi e ignorando le commissioni.
Se in seguito vendi tutte le 200 azioni a $28, il guadagno prima dei costi di vendita è 200 × $28 − $5.020 = $580, non $600.
Includere le commissioni nel costo di carico dà il vero prezzo di pareggio e un guadagno più preciso.
Errori comuni
- Escludere le commissioni di trading dal costo di carico, il che sottostima il costo e sovrastima il guadagno.
- Perdere la documentazione degli acquisti quando si spostano monete tra wallet o exchange.
- Pensare che il prezzo medio mostrato in un'app corrisponda al metodo di calcolo del costo usato a fini fiscali nel tuo paese.
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Questo glossario ha scopo esclusivamente didattico e non costituisce consulenza in materia di investimenti. Gli esempi usano numeri ipotetici.