融資利回りの上昇、預金コストの低下、営業費用の減少に支えられ、バンク・オブ・マリンの2026年第3四半期利益は前年同期比32%増の990万ドルとなった。1株当たり利益は0.62ドルに達し、前四半期の0.58ドルを上回ったものの、信用格付けの引き下げと有価証券評価によるマイナス影響が改善を抑えた。

主なポイント

  • 融資利回りが上昇し、預金コストが低下したことで、純金利マージンは10ベーシスポイント拡大した。
  • 無利息預金は4,500万ドル増加し、預金総額の増加幅を上回った。
  • 経営陣は第4四半期の費用が第3四半期と同程度になると予想する一方、その見通しを2027年初頭にまで当てはめることには慎重な姿勢を示した。

利ざや拡大がバンク・オブ・マリンの利益を押し上げる

今回の決算は、同社の 10月26日の決算ウェブキャスト発表で対象期間とされた2026年9月30日終了四半期のものだ。四半期純利益は前四半期の920万ドルから増加した。

純金利収入は3,140万ドルとなり、利息収入の増加と支払利息の減少が寄与した。平均融資利回りは第2四半期の5.12%から5.23%に上昇し、平均預金総コストは1.28%から1.24%に低下した。これらの動きにより、融資収益と資金調達コストの差が拡大した。

非金利収入は50万1,000ドル増加した。事業預金のサービス手数料の増加と、連邦住宅貸付銀行株式に対する特別配当が含まれる。非金利費用は約100万ドル減少した。これは、インセンティブ賞与引当額の調整、前四半期に計上された年次イベント費用の解消、専門サービス費用の減少、FDIC保険費用の正常化を反映したものだ。したがって、費用改善の一部は、恒久的なコスト基盤の低下ではなく四半期ごとの調整によるものだった。

項目詳細
普通株式Tier 1比率2026年第3四半期は12.96%。
有形普通株式比率2026年第3四半期は8.05%。
1株当たり有形簿価2026年第3四半期は18.81ドル。
四半期現金配当2026年10月22日に1株当たり0.25ドルを宣言。86四半期連続の配当。

融資コミットメントの拡大とともに預金構成が改善

四半期中、預金総額は2,530万ドル増加し、そのうち無利息預金残高の増加は4,500万ドルだった。こうした無利息預金は預金総額の37.8%を占め、資金調達コストの抑制に寄与した。

最高経営責任者（CEO）のティモシー・マイヤーズ氏は、顧客との関係管理と新規顧客の獲得が増加の要因だと説明した。新たな顧客関係から2,320万ドルの預金が生まれ、そのうち1,300万ドルは無利息口座だった。

新規融資コミットメントは総額1億200万ドルとなり、年初来の融資実行額は2億8,100万ドルに達した。これは前年同期比21%増だった。また、同行はカリフォルニア州の住宅ローン3,100万ドル分のポートフォリオを購入した。マイヤーズ氏は、この購入について、同行の主要な成長戦略ではなく、以前に取得した住宅ローンポートフォリオで予想を上回る繰り上げ返済があったことを補うための機動的な措置だと説明した。

信用格付けの引き下げと評価損が増益を相殺

要注意債権は1,500万ドル増加した。主な要因は、オーナーが自ら使用する商業用不動産関連の融資先の格付け引き下げだった。一方、要監視債権は3,600万ドル減少した。同行は、融資の信用損失に対する引当費用として50万ドル、未実行融資コミットメントに対して32万5,000ドルを計上した。

信用損失引当金は融資総額の1.07%で、前四半期と同水準を維持し、正味償却額はわずかだった。これとは別に、市場金利の上昇はその他の包括利益累計額に2,480万ドルのマイナス影響を及ぼし、有形普通株式を圧迫した。

第4四半期見通しは実績とは別

最高財務責任者（CFO）のデービッド・ボナコルソ氏は、第4四半期の費用は第3四半期と同程度になる可能性が高いと述べた。給与・福利厚生費の減少が見込まれる一方、施設費とテクノロジー費用の増加が相殺要因となる可能性がある。同氏は、季節的な人員体制の見直しがあるため、第1四半期は費用の状況が異なると注意を促した。

経営陣はまた、今後数カ月は融資実行と金利改定が純金利マージンを下支えすると予想している。これらの発言は見通しであり、報告済みの実績ではない。自社株買いについて、マイヤーズ氏は、自己資本比率が正常化するなかで、同行は買い戻しについて議論できると確信する段階に近づいていると述べたが、新たな買い戻し枠は発表しなかった。

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