Abbottの2026年第3四半期の希薄化後1株当たり利益は、調整後ベースで1.42ドルに増加し、売上高は14.5%増の130億1,300万ドルとなった。ヘルスケア企業である同社は10月21日の決算発表で、通期の調整後利益見通しの中央値を維持する一方、レンジを1株当たり5.50～5.55ドルに縮小した。GAAPベースの利益は大幅に減少し、報告ベースと調整後ベースの業績の違いが浮き彫りになった。
主なポイント
- 調整後希薄化後EPSは9.2%増加した一方、GAAP希薄化後EPSは0.94ドルから0.53ドルに減少した。
- 比較可能ベースの売上高は7.0%増加し、報告ベースの伸びを下回った。比較にはExact Sciencesの買収が影響した。
- 経営陣は第4四半期の調整後希薄化後EPSを1.62～1.67ドルと予想した。
目次
Abbottの利益、調整後と報告ベースで明暗
Abbottの第3四半期決算発表は、2026年9月30日までの3カ月間を対象としている。調整後希薄化後EPSは前年同期の1.30ドルから増加し、特定項目を除いた純利益は8.7%増の24億7,700万ドルとなった。
GAAPベースの純利益は44.1%減の9億2,000万ドルだった。営業費用および経費が売上高を上回るペースで増加したため、営業利益は34.0%減の13億5,800万ドルとなった。
調整後数値では、無形資産の償却、法的和解、買収、事業再編、その他の純費用に関する税引き後純費用15億5,700万ドル（1株当たり0.89ドル）が除外された。前年同期に除外された同様の項目は6億3,400万ドル（1株当たり0.36ドル）だった。調整額が拡大したことが、報告利益が減少する一方で調整後利益が増加した理由を説明している。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 医療機器 | 2026年第3四半期売上高：58億2,600万ドル |
| 診断薬 | 2026年第3四半期売上高：33億500万ドル |
| 栄養製品 | 2026年第3四半期売上高：22億6,200万ドル |
| 既存医薬品 | 2026年第3四半期売上高：16億1,400万ドル |
診断薬事業の成長に拡大した事業が反映
診断薬事業の報告売上高は46.7%増加し、Abbottの4事業セグメントの中で最大の伸びを記録した。一方、比較可能ベースの成長率は6.4%だった。報告範囲の拡大ではなく、事業の基礎的な動向を評価する際には、この違いが重要となる。
Abbottは2026年3月23日にExact Sciencesの買収を完了し、現在は同社の売上高をがん診断薬に含めている。比較可能成長率の算定では、両期間にExact Sciencesを含め、為替変動の影響と一部のストラクチュラル・ハート関連補償支払いを除外している。
がん診断薬は比較可能ベースで13.8%成長し、Cologuardに加え、精密腫瘍診断および海外事業の寄与が支えとなった。コアラボラトリーの売上高は比較可能ベースで5.4%増加し、迅速・分子診断は0.9%増加した。
その他の事業では、医療機器が比較可能ベースで7.8%成長し、電気生理学および心調律管理が2桁の伸びを達成した。既存医薬品は同じ基準で8.4%成長し、栄養製品は4.9%増加した。
通期見通しは中央値を維持
Abbottは2026年通期の比較可能ベースの売上高成長率を約6.0%と予想している。調整後希薄化後EPSのレンジを縮小したものの、従来の中央値を維持しており、利益予想の中心値を引き上げたことを意味するものではない。
第4四半期について、経営陣は調整後希薄化後EPSを1.62～1.67ドルと予想している。これはGAAPベースではない予想であり、確定した実績ではない。特定項目の発生時期と影響を信頼性をもって予測できないとして、Abbottは対応する将来予測のGAAP指標を提示しなかった。
同社は四半期中に製品ポートフォリオも拡充した。8月には、Libre Duoグルコース・ケトンセンサーについて米国で販売許可を取得し、Amulet 360デバイスについてCEマークを取得した。9月には、TactiFlex DuoアブレーションカテーテルがFDAの承認を受け、FDA承認済みの血液検査型大腸がんスクリーニング検査SimpleScreen CRCを発売した。
結論
次の焦点は第4四半期となり、縮小された通期利益レンジの達成度が試される。また、拡大した診断薬ポートフォリオと医療機器事業で、比較可能ベースの売上高成長が続くかどうかも明らかになる。
ニュースをさらに読む
免責事項
この記事はFinanceVelixが一般情報として提供するものであり、個別の金融、投資、法律、税務に関する助言ではありません。市場価格、金利、経済状況は変動する可能性があり、投資には損失のリスクが伴います。事実関係は公開時点で入手可能な資料に基づいており、変更される場合があります。重要な情報はご自身でも確認し、必要に応じて有資格の専門家に相談してください。資産、企業、サービスへの言及は推奨を意味するものではありません。
