2026年第3四半期のWintrustの利益は、融資の伸びが純利息収入を押し上げ、過去最高の2億3,910万ドル（希薄化後1株当たり3.37ドル）に達した。10月20日に予定されていた決算説明会に先立つ10月19日に発表された同社の業績は、前四半期の2億3,370万ドル、前年同期の2億1,630万ドルから増加した。
主なポイント
- 第3四半期の純利益は前年同期比で11%増加し、Wintrustは7四半期連続で過去最高益を更新した。
- 貸出マージンが前四半期比でわずかに低下したものの、収益資産の拡大を受けて純利息収入が増加した。
- 信用損失引当金繰入額と純償却額が増加する一方、不良債権は小幅に減少した。
目次
貸出資産の拡大を背景にWintrustの利益が増加
Wintrustの第3四半期業績発表によると、希薄化後1株当たり利益は、第2四半期の3.30ドル、前年同期の2.78ドルから増加した。2026年最初の9カ月間の純利益は7億10万ドルとなり、2025年の同期間の6億80万ドルから17%増加した。
純利息収入は、第2四半期の5億9,740万ドルから6億2,160万ドルに増加した。Wintrustは、平均収益資産が21億ドル増加したことが増収の要因だと説明しており、マージンの拡大ではなくバランスシートの成長が改善をけん引したことを示している。
純利鞘は前四半期比で1ベーシスポイント低下し、3.49%となった。非GAAP指標である完全課税換算ベースの純利鞘は3.51%で、経営陣は従来の見通しに沿った水準だと述べた。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 2026年9月30日時点の総資産 | 759億7,000万ドル |
| 四半期末の貸出金預金比率 | 91.0% |
| 普通株1株当たりの宣言済み現金配当 | 第3四半期は0.55ドル、前年同期は0.50ドル |
| ウェルスマネジメントの管理資産 | 9月30日時点で約515億ドル（会社および銀行が保有する資産を除く） |
貸出金と預金がともに拡大
四半期中に貸出金は約11億ドル増加し、預金は13億ドル増加した。いずれも年率換算で8%の伸びに相当し、Wintrustは主要ポートフォリオ全般で貸出が伸びたと述べた。
無利息預金は預金総額の19%を占め、平均残高はここ数四半期にわたり安定していた。経営陣は9月30日時点で商業融資および商業用不動産融資の案件パイプラインは堅調だと説明し、第4四半期も貸出の伸びが続くとの見通しを支えていると述べた。
問題債権残高の減少と信用コストの上昇
信用損失引当金繰入額は、第2四半期の2,310万ドルから2,590万ドルに増加した。純償却額は1,340万ドルから2,100万ドルに増え、平均貸出金に対する年率換算の償却率は10ベーシスポイントから15ベーシスポイントに上昇した。
こうした実現損失の増加と同時に、不良債権が増加したわけではない。不良債権残高は6月30日時点の1億7,930万ドル（貸出金総額の0.32%）から、1億7,690万ドル（0.31%）に減少した。
Wintrustは、信用損失引当金繰入額には、ポートフォリオの拡大、信用の質の安定、おおむね安定したマクロ経済見通しが反映されていると説明する一方、今後の経済動向には不確実性があると認めた。
手数料収入と費用が利益の伸びを抑制
非金利収入は、第2四半期の1億4,130万ドルから1億3,630万ドルに減少した。住宅ローンの実行件数が減少し、モーゲージバンキング収入は2,740万ドルから2,550万ドルに減少した一方、有価証券投資では前四半期の純利益に代わり純損失が発生した。
非金利費用は3億9,750万ドルから4億570万ドルに増加した。比較には、FDICの特別賦課金に関する520万ドルの戻し入れによって第2四半期の費用が減少していたことも一部影響している。このため、第3四半期のFDIC保険料は550万ドル増加した。
ティモシー・S・クレーン最高経営責任者（CEO）は、経営陣はバランスシートの拡大、純利息収入の増加、規律ある費用管理に引き続き注力していると述べた。年末までのさらなる収益成長という同氏の見通しは、報告済みの実績ではなく、今後の予測である。
結論
第4四半期の業績は、信用コストと費用が上昇するなか、貸出の伸びがWintrustの利息収入の増加を維持できるかを示すことになる。経営陣は貸出と収益のさらなる成長を見込んでいるが、いずれも現時点では将来の見通しである。
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