キャピタル・シティの2026年第3四半期は、純金利マージンの拡大と信用コストの低下が手数料収入の減少を上回り、利益が増加した。フロリダ州タラハシーに本拠を置く同行は10月20日、普通株主に帰属する純利益が1,690万ドル、希薄化後1株当たり0.99ドルだったと発表した。前四半期および前年同期のいずれも上回った。
主なポイント
- 希薄化後1株当たり利益は、第2四半期の0.95ドル、前年同期の0.93ドルから0.99ドルに増加した。
- 純金利マージンは4.42%に拡大した一方、非金利収入は前四半期比で5.9%減少した。
- 四半期末の預金は季節要因で減少したが、コア預金は増加し、不良資産は減少した。
目次
金利マージンの拡大がキャピタル・シティの利益を押し上げ
キャピタル・シティ・バンク・グループの2026年第3四半期決算では、純利益が第2四半期の1,630万ドル、2025年第3四半期の1,600万ドルから増加した。平均貸出残高が減少したにもかかわらず利益は増加し、投資収益の増加と預金利息費用の減少が改善を支えた。
税相当ベースの純金利収入は4,510万ドルとなり、前四半期の4,420万ドル、前年同期の4,360万ドルを上回った。より高利回りの有価証券を新たに購入したことと、暦日が1日多かったことが四半期の合計額を押し上げた。
純金利マージンは前四半期から7ベーシスポイント拡大し、4.42%となった。同行の資金調達コストは2ベーシスポイント低下して0.73%となり、収益資産利回りは4ベーシスポイント上昇して5.15%となった。したがって、今回の結果は貸出の拡大ではなく、利回りと調達コストの改善を反映している。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 総資産利益率 | 2026年第3四半期は1.53%、2026年第2四半期は1.48%。 |
| 自己資本利益率 | 2026年第3四半期は11.67%、2026年第2四半期は11.38%。 |
| 貸倒引当金の貸出金カバー率 | 9月30日時点で投資目的保有貸出金の1.22%、6月30日時点では1.24%。 |
| 平均翌日物資金売却残高 | 2026年第3四半期は3億3,790万ドル、2026年第2四半期は3億6,510万ドル。 |
信用コストの低下が住宅ローン収益の減少を相殺
同行は10万ドルの信用損失引当金戻入益を計上した。第2四半期は90万ドルの引当金繰入費用を計上していた。不良資産は6月30日の1,340万ドルから9月30日には970万ドルに減少し、年率換算した純貸倒償却額も平均貸出金の14ベーシスポイントから8ベーシスポイントに低下した。
一方、非金利収入は120万ドル減少し、1,940万ドルとなった。住宅ローンの実行量が落ち込んだことで住宅ローン銀行業務収益が100万ドル減少し、預金手数料も50万ドル減少した。ウェルスマネジメント手数料が50万ドル増加し、減少分の一部を相殺した。
同社は、業界慣行との整合性を高めることを目的とした処理変更を受けて、当座貸越手数料が減少したことが預金手数料の減少につながったと説明した。非金利費用は主に人件費の減少を反映し、30万ドル減の4,230万ドルとなった。
公的資金の季節的な流出で預金が減少
9月30日時点の預金総額は36億6,700万ドルで、6月30日から5,440万ドル（1.5%）減少した。キャピタル・シティは、この減少について、公的資金残高が通常の季節要因で5,830万ドル減少したことが原因だと説明した。同期間にコア預金は390万ドル増加した。
四半期中の平均預金の減少率は、これより小さい0.9%だった。投資目的保有貸出金も縮小し、四半期末ベースで1,010万ドル（0.4%）減少した。これらの違いは重要だ。預金の大幅な減少はコア預金の減少を反映したものではなく、同行の貸出ポートフォリオ全体が同時に拡大していたわけでもない。
結論
キャピタル・シティの利益改善は、金利マージンの拡大と信用の質の向上に支えられた一方、住宅ローン収益と貸出残高は引き続き弱含んだ。経営陣は、特別要因や新たな税額控除投資がない場合、通期の実効税率を約23%～24%と見込んでいる。
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