医療技術企業Haemoneticsは2027年度第1四半期に1株当たり利益を伸ばし、年間売上高成長率の見通しを引き上げた。2026年8月6日に発表された、6月27日終了四半期の決算では、血漿関連および血液管理関連の売上に支えられ、売上高は5.6%増の3億3,940万ドルとなったが、調整後営業利益率は悪化した。
主なポイント
- 調整後1株当たり利益は3.6%増の1.14ドルとなり、報告ベースの希薄化後EPSは0.72ドルに上昇した。
- 血漿関連売上は7.2%増加したが、コスト上昇が調整後営業利益率の縮小につながった。
- 経営陣は2027年度の報告ベースの売上高成長率見通しを4～7%から5～8%に引き上げた。
目次
Haemoneticsの決算、両事業部門で成長を示す
同社の2027年度第1四半期決算発表によると、為替変動と一部の液体ソリューション製品からの撤退を除いたオーガニック売上高は5.9%増加した。アフェレーシスとMedSurgの両部門が増収に寄与した。
クリス・サイモン最高経営責任者（CEO）は、Haemoneticsが血漿市場でシェアを拡大し、血液管理テクノロジーの勢いを維持するとともに、インターベンショナル・テクノロジーを再び成長軌道に乗せたと述べた。これらの事業は、血漿・血液の採取事業者に加え、病院や処置医療の提供者にサービスを提供している。
血漿関連の売上は、全社売上高を上回るペースで増加した。血管閉鎖システムなどを含むインターベンショナル・テクノロジーの成長は、より緩やかだった。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| アフェレーシス売上高 | 1億9,130万ドル、前年同期比5.3%増 |
| MedSurg売上高 | 1億4,810万ドル、前年同期比6.0%増 |
| 血液管理テクノロジー売上高 | 8,810万ドル、前年同期比8.6%増 |
| インターベンショナル・テクノロジー売上高 | 5,990万ドル、前年同期比2.5%増 |
売上増加は調整後利益率の改善につながらず
調整後営業利益は2.2%減の7,930万ドルとなり、調整後営業利益率は70ベーシスポイント縮小して23.4%となった。人件費と運賃の上昇を主因に、調整後営業費用は6.7%増加した。
調整後売上総利益率は40ベーシスポイント低下し、60.4%となった。Haemoneticsは、この低下の一因として、長期ソフトウェア契約に関する売上を前年度に前倒し認識したことによる恩恵を挙げた。高利益率製品への構成変化とイノベーションによる効果が、前年との比較上の影響を一部相殺した。
営業利益が増加したにもかかわらず、実効税率の上昇を受け、報告ベースの純利益は3,400万ドルから3,300万ドルに減少した。一方、加重平均希薄化後株式数が減少したため、報告ベースの希薄化後EPSは0.70ドルから0.72ドルに上昇した。これは、1株当たりの成長と利益総額の成長が異なることを示している。
売上高見通しを引き上げ、利益率目標は据え置き
経営陣は、報告ベースの成長率レンジを引き上げるとともに、2027年度のオーガニック売上高成長率予想を3～6%から4～7%に引き上げた。改定後の見通しには、アフェレーシスの低～中一桁台の成長と、MedSurgの中一桁台の成長が含まれる。
その他の年間目標は変更されず、調整後営業利益率の50～100ベーシスポイント拡大、報告ベースの売上高成長率に見合う調整後EPSの伸び、約80%のフリーキャッシュフロー転換率が維持された。これらは経営陣の予想であり、確定した実績ではない。
四半期の営業キャッシュフローは5,230万ドルに増加した。主な要因は、売掛金の回収に伴う運転資本の好影響だった。フリーキャッシュフローは3,910万ドルとなったが、回収時期による恩恵があるため、この増加を収益性の改善だけによるものと捉えるべきではない。
結論
売上高見通しの引き上げにより、2027年度の成長目標はより高い水準となった。その後の決算では、こうした売上成長が、経営陣が据え置いた年間利益率拡大目標の達成に向けた進展を伴うかどうかが明らかになる。
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