バンク・オブ・インディアの利益は、利息収入の増加と不良債権比率の改善を背景に、2026年9月30日終了四半期に前年同期比25%超増加し、3,202 croreルピーとなった。10月23日の決算説明会で、経営陣は2027年度（FY27）の貸出および預金の成長目標を維持する一方、まだ開始していない予想信用損失引当の計画を明らかにした。
主なポイント
- 四半期純利益は、前年同期の2,555 croreルピーから3,202 croreルピーに増加した。
- 不良債権比率は改善したが、純金利マージンは前四半期から縮小した。
- 経営陣はFY27の成長見通しを維持し、取締役会の承認後に予想信用損失引当を開始する計画を示した。
目次
収入増加がバンク・オブ・インディアの利益を押し上げ
純金利収入は前年同期比18%超増加し、5,912 croreルピーから7,007 croreルピーとなった。非金利収入も24%超増加し、2,220 croreルピーから2,770 croreルピーとなり、銀行は主要な収益源の双方で成長を記録した。
償却済み口座からの回収額は978 croreルピーとなり、前年同期比190%増加した。マネージングディレクター兼最高経営責任者（CEO）のラジニーシュ・カルナタク氏は、この増加について、2～3件の大型口座の解決によるものだと説明した。財務および外国為替取引の利益も157%増加し、411 croreルピーとなった。
こうした回収は四半期収入を押し上げたが、数件の口座に集中しているため、今後の推移を注視する必要がある。カルナタク氏は、的を絞った解決策の取り組みにより、年間を通じて回収ペースを維持できるとの見方を示したが、これは経営陣の予想にとどまる。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| Q2 FY27営業利益 | 5,089 croreルピー、前年同期比33%増 |
| 2026年9月時点の国内預金 | 9 lakh croreルピー、前年同期比23%増 |
| 2026年9月時点の国内総貸出 | 7.04 lakh croreルピー、前年同期比17%超増 |
| Q2 FY27の信用コスト | 0.12%、6月期は0.15% |
| 9月30日時点の自己資本比率 | 17.78%、前年同期は16.69% |
バランスシートの拡大に伴い資金調達圧力も高まる
海外を含む預金総額は前年同期比21%超増加し、10.37 lakh croreルピーとなった一方、海外を含む総貸出は20%超増加し、8.55 lakh croreルピーとなった。海外を含む総業務規模は18.92 lakh croreルピーに達した。
経常預金と普通預金を合わせたCASA預金は、2.86 lakh croreルピーから3.07 lakh croreルピーに増加した。しかし、預金に占める割合は34.16%に低下した。カルナタク氏は、大口預金が信用供与の拡大資金の一部に充てられたと説明し、CASA残高が増加する一方で比率が低下した理由を示した。
海外を含む純金利マージンは2.47%で、前年同期の2.41%を上回ったものの、6月期からは5ベーシスポイント低下した。経営陣は、非居住者向け外貨預金の調達によるマージンへの影響を5ベーシスポイントと説明し、定期預金金利の改定によってさらなる圧力が生じる可能性も指摘した。
不良債権比率の低下でも引当の必要性は残る
総不良債権比率は前年同期比94ベーシスポイント改善して1.60%となり、純不良債権比率は23ベーシスポイント低下して0.42%となった。引当カバー率は93.39%から94.45%に上昇した。一方、貸出債権の悪化率は0.14%から0.15%へ小幅に上昇した。
カルナタク氏は、四半期の不良債権引当が1,000 croreルピーを超えたのは、既存の収益認識、資産分類および引当要件を反映したものであり、予想信用損失引当の前倒し計上ではないと述べた。インド準備銀行（RBI）の2025年4月の引当枠組みでは、引当額は資産分類、不良債権となってからの期間、および利用可能な担保に基づくと説明されている。この通達は会計上の区別を理解するための背景情報であり、同行の2026年9月の数値を検証するものではない。
経営陣によると、予想信用損失引当はまだ計上されていない。同行はコンサルタントを起用してモデルの開発を進めており、取締役会の承認後、FY27の第3四半期および第4四半期に引当を開始する計画だ。カルナタク氏は、4年間で自己資本比率に年間約0.5パーセントポイントの影響が出ると見積もった。
FY27の成長目標は据え置き
カルナタク氏はFY27の目標として、海外を含む貸出の伸び率を15%～16%、預金の伸び率を16%～17%とする方針を再確認した。いずれのレンジも9月時点で報告された前年同期比の伸び率を下回っており、通期見通しと直近のバランスシート拡大を区別している。
経営陣は、融資承認済みで未実行の案件が約86,000～87,000 croreルピーに上ることを、貸出成長を支える要因として挙げた。また、FY27の総資産利益率を1%超とする目標も維持した。
カルナタク氏は、取締役会には現時点で資本調達の計画がないと述べた。また、同行の73.8%を保有する政府が、持ち株をさらに削減する意向を示している兆候はないとも語った。
結論
次の決算期には、預金金利の改定が進むなかで、バンク・オブ・インディアが収入の伸びを維持できるかが明らかになる。予想信用損失引当を第3四半期に開始する計画は、引き続き取締役会の承認が条件となっており、その決定も注目される。
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