経費率が何を測るのか、そしてなぜ繰り返す手数料が成長可能な残高に影響を与えるのかを学びましょう。
教育的なシナリオであり、観測された価格やファンドのパフォーマンス、投資推奨ではありません。金利は仮定であり、変動する可能性があります。
レビューした情報源: 2026-10-20意味
ファンドの経費率は、平均純資産に対する年間の営業費用を表現します。これらの費用はファンド内の資産を減少させるものであり、必ずしも独立した請求書とは限りません。比率は所有コストの一部に過ぎません。手数料、スプレッド、その他の手数料も重要な場合があります。
- ファンドの経費率
- ファンドの平均純資産割合で表される年間ファンド運営費用。すべての所有コストは含まれていません。
- コストの累積効果
- 無手数料の場合と比べてモデル化された期末残高の減少、控除額の放棄成長も含まれます。
計算の仕組み
この図は1,000単位から始まり、20年間5%の総成長を仮定しています。各年の成長後、選択された手数料がその残高から差し引かれます。基準線は手数料を適用しません。それらの終値差には、モデル化された控除と、それらの控除がもはや得られない成長が含まれます。
公式
With fee = 1,000 × [1.05 × (1 − f / 100)]^20; No fee = 1,000 × 1.05^20
仮定の例を考えてみましょう
固定1,000ユニット、20年間、年間総成長率5%、各年の成長後に手数料が差し引かれます。キャッシュフローや税金はかかりません。
- 想定コストなし
- 2653.30
- 想定コストあり
- 2170.15
固定参照ケース
ファイルには全員の固定された教育参考ケースが含まれています。検索や現在の例選は除外されます。
| 仮定(%) | 参照事例 | 例 |
|---|---|---|
| 0% | 2653.30 | 2653.30 |
| 0.25% | 2653.30 | 2523.74 |
| 0.5% | 2653.30 | 2400.20 |
| 1% | 2653.30 | 2170.15 |
| 2% | 2653.30 | 1771.36 |
| 3% | 2653.30 | 1442.85 |
小さな画面では、テーブルの内部をスクロールできます。テーブルは矢印キーでフォーカスや移動も可能です。
固定参照例(CSV)をダウンロード ↓検索および例の選択肢はこのページに残ります。共有リンク、分析イベント、アカウント記録、エクスポートには追加されません。
例が示していないこと
実物ファンドは必ずしも年末に年間経費率全体を一度控除するわけではありません。これは簡略化された年間モデルであり、ファンドの純資産会計や既に純リターンから再度コストを差し引く方法ではありません。全料金計算機は別の月次モデルを使用しています。開示された費用と仮定を比較してください。手数料が低いだけではより良い投資結果を保証するわけではありません。
公式の教育参考文献
FinanceVelixによるオリジナルの説明と計算例。参考文献は概念を支持するものであり、本サイトの推奨ではありません。
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この公開ガイドアドレスでは、あなたの例の選択は除外されています。
https://financevelix.com/ja/learn/expense-ratio