텍사스 인스트루먼트의 2026년 첫 9개월 영업이익은 1년 전 45억 5,000만 달러에서 69억 9,000만 달러로 증가하며 실적이 개선됐습니다. 2026년 10월 23일 공개된 분기 공시에 따르면 매출은 132억 6,000만 달러에서 163억 4,000만 달러로 늘었습니다. 한편 반도체 제조업체의 실리콘랩스 인수 계획은 아직 완료된 사업 확장이 아니라, 2027년 상반기 완료가 예상되는 거래입니다.
핵심 요점
- 9개월 영업이익은 약 54% 증가해, 약 23%인 매출 증가율을 웃돌았습니다.
- 아날로그 칩이 매출의 약 79%를 차지해, 실적은 해당 제품군의 수요와 밀접하게 연동됩니다.
- 계획된 실리콘랩스 인수는 거래 종결 조건을 충족할 경우 임베디드 무선 연결 제품군을 확대할 수 있습니다.
목차
텍사스 인스트루먼트 실적, 매출 증가율 상회
2025년 첫 9개월과 비교해 매출은 30억 8,000만 달러 증가했고 영업이익은 24억 4,000만 달러 늘었습니다. 이는 누적 9개월 실적이며 3분기만의 수치는 아닙니다.
영업이익 증가 속도가 더 빨랐다는 것은 텍사스 인스트루먼트가 매출에서 영업이익으로 더 많은 몫을 남겼다는 의미입니다. 공시된 수치를 기준으로 영업이익률은 1년 전 약 34.3%에서 약 42.8%로 상승했습니다. 이는 영업 수익성의 개선을 나타내며 순이익이나 잉여현금흐름을 뜻하지는 않습니다.
| 항목 | 세부 내용 |
|---|---|
| 현금 대가 | 거래 종결 시 실리콘랩스 보통주 1주당 231달러. |
| 추가되는 제품군 | 무선 연결 제품 약 1,200개. |
| 예상 연간 시너지 | 거래 종결 후 3년 이내에 제조 및 운영 부문에서 약 4억 5,000만 달러의 시너지. |
| 예정된 자금 조달 | 보유 현금 및 부채 조달. 계약에는 자금 조달 조건이 없습니다. |
아날로그 사업이 여전히 주요 성장 동력
텍사스 인스트루먼트는 산업 장비, 자동차, 개인용 전자기기, 데이터센터, 통신 등 여러 시장에 걸쳐 8만 개가 넘는 반도체 제품을 공급합니다. 아날로그 부문은 전력 관리 및 신호 체인 칩을 공급하며 매출의 약 79%를 차지합니다.
이러한 구성 덕분에 회사는 여러 최종 시장에 노출돼 있지만, 제품군이 폭넓다고 해서 아날로그 칩 수요에 대한 의존도가 사라지는 것은 아닙니다. 주요 고객 산업의 둔화는 여전히 매출의 상당 부분에 영향을 줄 수 있습니다.
회사는 텍사스와 유타에 300밀리미터 웨이퍼 제조시설도 투자해 왔습니다. 자체 보유 생산시설은 회사 제조 전략의 핵심이며, 실리콘랩스 제품을 자사 공장 네트워크에 도입하려는 계획에서도 중요한 역할을 합니다.
무선 연결 기술을 겨냥한 실리콘랩스 인수
2026년 2월 4일 발표된 텍사스 인스트루먼트의 실리콘랩스 인수 계약은 거래의 기업가치를 약 75억 달러로 평가합니다. 제안된 결합으로 텍사스 인스트루먼트의 아날로그 및 임베디드 프로세싱 제품군에 임베디드 무선 연결 기술이 추가될 예정입니다.
발표 당시 텍사스 인스트루먼트는 규제 당국 승인, 실리콘랩스 주주 승인 및 기타 통상적인 조건을 충족하는 경우 2027년 상반기 거래 완료를 예상했습니다. 예상되는 제조 관련 혜택과 실적 기여는 경영진의 전망이며, 이미 9개월 실적에 반영된 결과가 아닙니다.
텍사스 인스트루먼트는 거래 관련 비용을 제외할 경우 거래 종결 후 첫 온전한 회계연도에 주당순이익이 증가할 것으로 예상합니다. 제조 계획에는 실리콘랩스의 생산을 외부 파운드리에서 텍사스 인스트루먼트가 자체 보유한 생산능력으로 이전하는 내용이 포함됩니다.
결론
9개월 실적은 영업이익이 매출보다 빠르게 증가했음을 보여주는 한편, 실리콘랩스 인수 제안은 별도의 사업 확장 기회입니다. 앞으로 주목할 거래의 주요 일정은 필요한 승인 절차와 발표된 2027년 상반기 종결 시점입니다.
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