Winst Atlantic Union bereikt $133,7 miljoen in Q3 2026

De winst van Atlantic Union bedroeg in het derde kwartaal van 2026 $133,7 miljoen beschikbaar voor gewone aandeelhouders, of $0,94 per verwaterd aandeel. De op 20 oktober bekendgemaakte resultaten lieten zien dat de groei van de leningen de nettorente-inkomsten opdreef, terwijl hogere kosten voor deposito’s en leningen de nettorentemarge van de bank verkleinden.

Belangrijkste punten

• De nettorente-inkomsten stegen ten opzichte van het tweede kwartaal, ondanks een daling van zeven basispunten in de nettorentemarge.
• De voorzieningen voor kredietverliezen namen af, terwijl het aantal achterstallige leningen toenam en de niet-renderende activa daalden.
• De bank kocht in het kwartaal voor $62,5 miljoen aan aandelen terug en herfinancierde achtergestelde schuld.

Inhoudsopgave

• Winst Atlantic Union weerspiegelt groei van leningen en financieringsdruk
• Lagere voorzieningen gaan samen met gemengde kredietindicatoren
• Inkomsten uit vergoedingen en bedrijfskosten drukken op de resultaten
• Herfinanciering van schuld en aandeleninkoop veranderen de kapitaalstructuur
• Conclusie

Winst Atlantic Union weerspiegelt groei van leningen en financieringsdruk

In de aankondiging van de kwartaalresultaten stelde het bedrijf de aangepaste bedrijfswinst beschikbaar voor gewone aandeelhouders vast op $135,6 miljoen, of $0,96 per verwaterd aandeel. Dit zijn niet-GAAP-maatstaven, die verschillen van de gerapporteerde nettowinst en winst per aandeel.

De nettorente-inkomsten stegen naar $328,4 miljoen, tegenover $325,1 miljoen in het tweede kwartaal. De voor beleggingsdoeleinden aangehouden leningen bedroegen op 30 september $29,297 miljard, een stijging van $624 miljoen ten opzichte van 30 juni. De opeenvolgende stijging werd gedreven door commerciële en industriële leningen, overige commerciële leningen en leningen voor bouw en projectontwikkeling.

De grotere leningenportefeuille hielp de financieringsdruk op te vangen. De nettorentemarge daalde naar 3,82%, een afname van zeven basispunten ten opzichte van het voorgaande kwartaal, terwijl de financieringskosten met zeven basispunten stegen naar 2,01%. Hogere kosten voor klantdeposito’s, brokerdeposito’s en leningen beperkten het voordeel van de groei van de leningen.

Lagere voorzieningen gaan samen met gemengde kredietindicatoren

De voorziening voor kredietverliezen daalde naar $5,7 miljoen, tegenover $11,7 miljoen in het tweede kwartaal. Atlantic Union schreef de daling voornamelijk toe aan lagere reservevereisten, die samenhingen met een bescheiden daling van de dekkingsratio van de voorziening en een tragere groei van de leningen dan in het voorgaande kwartaal.

Niet-renderende activa daalden tot 0,37% van de voor beleggingsdoeleinden aangehouden leningen, tegenover 0,39% op 30 juni. De geannualiseerde nettoafboekingen bleven 0,03%, vergeleken met 0,56% een jaar eerder, toen afboekingen op twee commerciële en industriële leningen de verliezen opdreven.

Leningen met een achterstallige betaling waarop nog rente werd opgebouwd, ontwikkelden zich in tegengestelde richting en stegen naar $98,9 miljoen, tegenover $80,4 miljoen. De stijging concentreerde zich in commercieel vastgoed en commerciële en industriële kredietverlening. De cijfers laten zien dat minder gerealiseerde verliezen en minder niet-renderende activa niet betekenden dat elke kredietindicator verbeterde.

Inkomsten uit vergoedingen en bedrijfskosten drukken op de resultaten

De niet-rente-inkomsten daalden naar $54,8 miljoen, tegenover $90,2 miljoen in het tweede kwartaal, voornamelijk doordat de voorgaande periode een winst vóór belastingen van $32,3 miljoen omvatte uit de verkoop van het aandelenbelang van de bank in Bearing Insurance Group.

Exclusief deze winst en kleine winsten op effecten daalden de aangepaste operationele niet-rente-inkomsten met $3,1 miljoen. Lagere vergoedingen voor renteswaps in verband met leningen, inkomsten uit hypotheekactiviteiten en vergoedingen voor fiduciair en vermogensbeheer droegen bij aan de daling.

De niet-rentekosten stegen naar $204,3 miljoen, tegenover $199,1 miljoen, inclusief een verlies vóór belastingen van $2,7 miljoen op de aflossing van schuld. De aangepaste operationele niet-rentekosten stegen naar $186,7 miljoen, tegenover $184,0 miljoen, als gevolg van hogere marketing-, personeels- en technologiekosten, deels gecompenseerd door lagere overige kosten.

Herfinanciering van schuld en aandeleninkoop veranderen de kapitaalstructuur

Atlantic Union gaf voor $250 miljoen aan achtergestelde obligaties uit met een vervaldatum op 1 augustus 2036 en een aanvankelijke vaste rente van 6,25%. Het gebruikte een deel van de netto-opbrengst om voor $168 miljoen aan obligaties met een vervaldatum in 2029 af te lossen; het resterende bedrag is beschikbaar voor algemene bedrijfsdoeleinden. De aflossing leidde tot de last op schuldaflossing in het kwartaal.

Het bedrijf kocht ook ongeveer 1,5 miljoen aandelen terug voor $62,5 miljoen, tegen een gemiddelde prijs van $41,38. Op 30 september was onder de machtiging, die loopt tot en met 5 mei 2027, nog ongeveer $177,5 miljoen beschikbaar.

Conclusie

In het kwartaal van Atlantic Union gingen een grotere leningenportefeuille en lagere voorzieningen voor kredietverliezen samen met krappere kredietmarges en zwakkere inkomsten uit vergoedingen. De resterende inkoopcapaciteit van $177,5 miljoen is beschikbaar tot en met 5 mei 2027, maar de machtiging verplicht de bank niet tot verdere aankopen.

Lees meer nieuws

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit artikel van FinanceVelix verstrekt algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; aan beleggingen zijn verliesrisico’s verbonden. De feiten geven de informatie weer die beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. De vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.