Uit de DIB-resultaten over de eerste negen maanden van 2026 bleek dat de bruto-inkomsten op jaarbasis met 7% stegen tot AED18.6 miljard, terwijl de nettofinancieringsactiva sinds het einde van het jaar met 10% toenamen tot AED287.1 miljard. De resultatenbekendmaking van Dubai Islamic Bank van 20 oktober liet ook een verbetering van de kwaliteit van de activa en sterkere kapitaalposities zien, hoewel het management wees op aanhoudende margedruk in aanloop naar het vierde kwartaal.
Belangrijkste punten
- De nettofinanciering groeide met 10%, maar de bredere portefeuille van financieringen en sukuk steeg met 6%, minder dan de gehandhaafde doelstelling van het management van 10% voor het volledige jaar.
- De verhouding niet-renderende financieringen daalde tot 2.4%, een daling van 30 basispunten sinds het einde van het jaar.
- Het management handhaafde de margeprognose van ongeveer 2.3% en waarschuwde dat de financieringsdruk tot in het vierde kwartaal zou aanhouden.
Inhoudsopgave
- DIB-resultaten tonen dat de omzetgroei hoger ligt dan de groei van het bedrijfsresultaat
- De groei van financieringen wijkt af van de doelstelling voor de bredere portefeuille
- Concurrentie om deposito’s blijft de marges onder druk zetten
- De kwaliteit van de activa verbetert en het kapitaal wordt sterker
- Conclusie
DIB-resultaten tonen dat de omzetgroei hoger ligt dan de groei van het bedrijfsresultaat
Volgens de resultatenbekendmaking van Dubai Islamic Bank over negen maanden bedroeg het bedrijfsresultaat vóór bijzondere waardeverminderingen AED7.1 miljard, een stijging van 4% op jaarbasis. De winst vóór belastingen bleef stabiel op AED6.6 miljard, terwijl de nettowinst na belastingen in totaal AED5.6 miljard bedroeg.
De bedrijfsopbrengsten stegen met 3% tot AED9.9 miljard. De bruto-inkomsten uit financieringen bedroegen AED15.5 miljard en de niet uit financieringen afkomstige inkomsten kwamen uit op AED3.1 miljard, wat bijdroeg aan de stijging van de bruto-inkomsten.
De bedrijfskosten bleven gelijk aan die van een jaar eerder en de kosten-inkomstenverhouding over negen maanden bedroeg 28.1%. Het management zei dat de lagere personeelskosten in het derde kwartaal het gevolg waren van activering van kosten in verband met de meerjarige technologische transformatie, en niet van een vermindering van het personeelsbestand.
| Post | Details |
|---|---|
| Totale activa per 30 september 2026 | AED427.0 miljard; 3% hoger sinds het begin van het jaar |
| Common Equity Tier 1-ratio | 13.4%; 110 basispunten hoger sinds het begin van het jaar |
| Kapitaaltoereikendheidsratio | 16.5%; 100 basispunten hoger sinds het begin van het jaar |
| Liquidity coverage ratio | 126% |
| Net stable funding ratio | 105% |
De groei van financieringen wijkt af van de doelstelling voor de bredere portefeuille
Het onderscheid tussen groei van financieringen en groei van de totale portefeuille is belangrijk. De nettofinancieringsactiva namen sinds het begin van het jaar met 10% toe, ondersteund door circa AED69 miljard aan bruto nieuwe financieringen. De gecombineerde nettofinancieringen en sukukbeleggingen stegen echter met 6% tot AED372.1 miljard.
Groeps-CEO Dr. Adnan Chilwan verduidelijkte dat de gehandhaafde groeiprognose van 10% voor het volledige jaar geldt voor de gecombineerde portefeuille, niet alleen voor financieringen. De bank had die doelstelling dus in september nog niet bereikt.
DIB verschuift de samenstelling van zijn balans richting financieringen. De treasuryportefeuille bedroeg ongeveer AED85 miljard, tegenover AED90 miljard aan het einde van 2025. Chilwan zei dat de bank bedrijven zou blijven beoordelen op basis van voor risico gecorrigeerde rendementen en kapitaalbeslag, en niet uitsluitend op basis van de omvang van de balans.
De nettofinancieringsactiva voor bedrijven stegen met 6% tot AED187 miljard, terwijl consumentenfinanciering een sneller groeiend onderdeel van de activiteiten was. De brutoportefeuille voor consumentenfinanciering van de bank bedroeg meer dan AED93 miljard, een stijging van 18% sinds het begin van het jaar.
Concurrentie om deposito’s blijft de marges onder druk zetten
De nettorentemarge daalde in het derde kwartaal tot 2.37%, tegenover 2.41% in het tweede kwartaal. Chilwan verwachtte dat de druk tot in het vierde kwartaal zou aanhouden, maar handhaafde de margeprognose voor het volledige jaar op ongeveer 2.3%.
De klantdeposito’s bedroegen AED323.5 miljard, 1% meer dan aan het einde van het jaar, hoewel het management zei dat de deposito’s in het derde kwartaal waren gedaald. Saldo’s op betaal- en spaarrekeningen vormden 34% van de deposito’s.
Chilwan zei dat de bank een premie moest betalen om extra deposito’s aan te trekken. DIB had er bewust van afgezien buitensporig veel deposito’s aan te trekken om de impact op de winst te beperken; de financierings-depositoverhouding bleef daardoor rond 90%. Deze aanpak onderstreept de afweging tussen het opbouwen van een grotere financieringsbuffer en het beschermen van de winstgevendheid.
Ook de inkomsten uit vergoedingen en commissies verzwakten in het kwartaal. Het management noemde de gematigde groei van financieringen, lagere volumes in vreemde valuta en handel, en lagere arrangement fees. Chilwan verwachtte dat de activiteit in het vierde kwartaal zou herstellen; dit blijft een vooruitblik en is geen gerealiseerd resultaat.
De kwaliteit van de activa verbetert en het kapitaal wordt sterker
De verhouding niet-renderende financieringen daalde tot 2.4%, een verbetering van 30 basispunten sinds het begin van het jaar en van 70 basispunten ten opzichte van een jaar eerder. De kasdekking bedroeg 123%, terwijl de totale dekking 155% bereikte.
De risicokosten bedroegen 25 basispunten over de eerste negen maanden, tegenover 28 basispunten halverwege het jaar. Chilwan schreef dit resultaat toe aan de kwaliteit van de kredietbeoordeling, terugvorderingen en verbeterende kredietposities.
Ook de kapitaalratio’s versterkten zich ondanks de groei van de financieringen. De liquiditeitsmaatstaven van de bank bleven op de hieronder vermelde niveaus; het management zei dat het de extra financieringscapaciteit afwoog tegen de kosten daarvan voor de winst.
Conclusie
Het volgende ijkpunt voor de DIB-resultaten is het jaarresultaat: zal de gecombineerde groei van financieringen en sukuk de gehandhaafde doelstelling van 10% bereiken terwijl de marges rond de prognose blijven? Het management zei dat het bij de bekendmaking van die resultaten de prognose voor 2027 zou geven en begin 2027 een nieuwe driejarige strategie zou presenteren.
Meer nieuws lezen
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix verstrekt algemene informatie en geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt verliesrisico met zich mee. De feiten geven de informatie weer die op het moment van publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie onafhankelijk en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde deskundige. Een vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
