Deutsche Bank heeft Roche op 23 oktober 2026 opgewaardeerd van Hold naar Buy en het koersdoel verhoogd van CHF 340 naar CHF 500. De positievere aanbeveling komt op een moment dat Roche twee geplande Amerikaanse regelgevingsbesluiten nadert voor zijn onderzoeksmedicijn tegen borstkanker, giredestrant.
Belangrijkste punten
- Deutsche Bank verhoogde het koersdoel voor Roche met CHF 160 en waardeerde het aandeel op naar Buy.
- De fase III-studie evERA van Roche liet een langere progressievrije overleving zien met een combinatiebehandeling met giredestrant.
- De beoogde FDA-besluitdata zijn 30 november en 18 december 2026 voor afzonderlijke aanvragen voor borstkankerbehandelingen.
Inhoudsopgave
- Opwaardering van Roche volgt op een sterk jaar voor het aandeel
- Resultaten met giredestrant bieden klinische context
- Twee FDA-besluiten zijn de volgende mijlpalen
- Conclusie
Opwaardering van Roche volgt op een sterk jaar voor het aandeel
Het nieuwe koersdoel ligt ongeveer 47% boven Deutsche Banks eerdere raming van CHF 340. Het weerspiegelt de beoordeling van de bank, niet een winstprognose voor Roche of een gegarandeerde toekomstige aandelenkoers.
De in de VS verhandelde aandelen van Roche met ticker RHHBY noteerden op $59.62 in de update van 23 oktober, na een stijging van 43% in het voorafgaande jaar. Daarmee stonden ze dicht bij hun hoogste koers in 52 weken. De in dollars genoteerde koers van RHHBY en het koersdoel in Zwitserse frank mogen niet rechtstreeks met elkaar worden vergeleken om potentiële rendementen te berekenen.
| Item | Details |
|---|---|
| Genoteerde koers RHHBY | $59.62 in de update van 23 oktober 2026 |
| Hoogste koers in 52 weken | $60.85 |
| Koers-winstverhouding op basis van de afgelopen twaalf maanden | 25.58, tegenover een mediaan over vijf jaar van 19.95 |
| Dividendrendement | 2.59% in de update van 23 oktober |
Resultaten met giredestrant bieden klinische context
In de update van 1 oktober over de studie met giredestrant meldde Roche positieve resultaten van de fase III-studie evERA bij gevorderde borstkanker. In de studie werd giredestrant plus everolimus vergeleken met standaard endocriene therapie plus everolimus bij patiënten die eerder waren behandeld met een CDK4/6-remmer en endocriene therapie.
In de totale studiepopulatie bedroeg de mediane progressievrije overleving 8.8 maanden met de combinatie met giredestrant, tegenover 5.5 maanden in de vergelijkingsgroep. Bij patiënten met ESR1-mutaties waren de overeenkomstige cijfers 10.0 maanden en 5.5 maanden.
Deze bevindingen hebben betrekking op de tijd tot ziekteprogressie of overlijden en tonen geen voordeel voor de totale overleving aan. Roche zei dat de gegevens over de totale overleving nog niet volwassen waren en dat de follow-up zou worden voortgezet. De klinische bekendmaking biedt context voor de ontwikkeling van het geneesmiddel, maar stelt de waarderingsaannames van Deutsche Bank niet vast.
Twee FDA-besluiten zijn de volgende mijlpalen
Roche zei dat de FDA 30 november 2026 had vastgesteld als beoogde datum voor een besluit over giredestrant als adjuvante behandeling bij borstkanker in een vroeg stadium. Voor een afzonderlijke aanvraag voor giredestrant in combinatie met everolimus bij bepaalde patiënten met gevorderde ziekte geldt 18 december 2026 als beoogde datum.
De aanvragen betreffen verschillende behandelsituaties. Aanvaarding voor beoordeling en een beoogde besluitdatum betekenen niet dat het middel is goedgekeurd; in de bekendmaking van Roche van 1 oktober was giredestrant nog een onderzoeksmiddel.
Conclusie
De opwaardering van Roche verhoogt het waarderingskoersdoel van Deutsche Bank aanzienlijk na een sterk jaar voor het aandeel. De volgende bevestigde mijlpalen zijn de geplande beoogde FDA-besluitdata voor giredestrant, te beginnen op 30 november 2026.
Meer nieuws lezen
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; aan beleggen zijn risico’s op verlies verbonden. De feiten weerspiegelen de informatie die beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
