FINANCEVELIX / Beleggingscalculators
Liquidatieprijscalculator voor crypto
FINANCEVELIX / CRYPTO
Cryptotools
Schat bij welke prijs een long of short op een perpetual-contract dat in USDT is gemargineerd, in isolated margin zou worden geliquideerd. Voer je instapprijs, positiegrootte, hefboom en het onderhoudsmargepercentage uit de tiertabel van je exchange in.
Liquidatieprijs
Gebruik dezelfde valuta voor alle prijzen, transactiekosten en bedragen. Als je dit label wijzigt, worden de waarden niet omgerekend.
FINANCEVELIX / Jouw berekening
Jouw berekening
Voer je aannames in en selecteer dan Bereken.
FINANCEVELIX / Methode
Zo wordt de liquidatieprijs berekend
In isolated margin kan alleen de aan de positie toegewezen margin verloren gaan. De positie wordt geliquideerd wanneer het eigen vermogen, de margin plus de ongerealiseerde winst of het ongerealiseerde verlies tegen de mark price, daalt tot de onderhoudsmarge. De onderhoudsmarge is de positiewaarde tegen de mark price vermenigvuldigd met het onderhoudsmargepercentage (MMR), min het onderhoudsbedrag van de tier.
Als je die voorwaarde naar de prijs oplost, krijg je de formule die Binance publiceert voor USDⓈ-M-contracten in isolated modus: liquidatieprijs = (margin + onderhoudsbedrag − zijde × hoeveelheid × instapprijs) ÷ (hoeveelheid × MMR − zijde × hoeveelheid), waarbij de zijde 1 is voor een long en −1 voor een short.
Voorbeeld: een long van 10.000 USDT bij 50.000 met 10× hefboom gebruikt 1.000 USDT margin voor 0,2 BTC. Met een MMR van 0,4% ligt de liquidatieprijs rond 45.180,72, ofwel 9,64% onder de instap. De faillissementsprijs, waarbij de hele margin weg is, is 45.000.
Andere exchanges gebruiken vergelijkbare formules, maar kunnen een geschatte sluitingsfee of het takertarief meerekenen, waardoor hun cijfers licht kunnen verschillen.
Veelgestelde vragen
Waarom ligt de liquidatieprijs dichter bij de instap dan instap × (1 − 1/hefboom)?
Die eenvoudige schatting is de faillissementsprijs, waarbij de volledige margin is opgebruikt. Exchanges liquideren eerder, wanneer het eigen vermogen daalt tot de onderhoudsmarge, dus de liquidatieprijs ligt tussen de instapprijs en de faillissementsprijs. Een hoger onderhoudsmargepercentage brengt hem dichter bij de instap.
Verandert extra margin de liquidatieprijs?
Ja. In isolated margin vergroot extra margin het eigen vermogen dat de positie kan verliezen voordat de onderhoudsmarge wordt bereikt. Daardoor daalt de liquidatieprijs van een long en stijgt die van een short, en de effectieve hefboom wordt lager.
Welke prijs activeert liquidatie?
Grote derivatenbeurzen zoals Binance en Bybit gebruiken de mark price, een referentieprijs gebaseerd op indexprijzen van meerdere spotmarkten, in plaats van de laatst verhandelde prijs. Dat vermindert liquidaties door korte prijspieken op één exchange. Kosten en funding-betalingen kunnen ook de margin veranderen die beschikbaar is voor een positie.