Evolution-resultatene for tredje kvartal 2026 viste at omsetningen økte med 3,7 % fra året før til €526,1 millioner, mens den justerte EBITDA-marginen nådde 65,8 %. Resultatene ble kunngjort 23. oktober, før en regulatorisk endring i Brasil i oktober førte til at selskapets lokale studio ble midlertidig stengt og skapte usikkerhet for fjerde kvartal.
Viktige punkter
- Justert EBITDA økte med 2,7 %, selv om marginen var lavere enn året før.
- Alle regioner hadde sekvensiell vekst, men omsetningen i Europa var fortsatt lavere enn nivået året før.
- Ledelsen opprettholdt målet for helårsmarginen til tross for usikkerheten knyttet til Brasil.
Innholdsfortegnelse
- Evolution-resultatene viser vekst med en lavere margin
- Den regionale innhentingen er fortsatt ujevn
- Stengingen i Brasil retter oppmerksomheten mot fjerde kvartal
- Kontantstrømmen støtter investeringsplanene
- Konklusjon
Evolution-resultatene viser vekst med en lavere margin
Evolutions interimresultater for januar–september 2026 viste en justert EBITDA på €345,9 millioner i tredje kvartal, mot €336,9 millioner året før. Omsetningen vokste raskere enn det justerte driftsresultatet, og EBITDA-marginen endte dermed under fjorårets 66,4 %.
Det rapporterte kvartalsresultatet falt, selv om resultat per aksje økte. I selskapets resultatmelding var EPS oppgitt til €1,31, mot €1,25 året før.
For årets første ni måneder var omsetningen nesten uendret, mens justert EBITDA gikk noe ned. Den justerte EBITDA-marginen hittil i år var 65,7 %; ledelsen opprettholdt målet for helåret på 66 % under resultatpresentasjonen. Dette målet er fortsatt en prognose, ikke et oppnådd resultat.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Rapportert resultat i Q3 | €243,3 millioner, mot €252,3 millioner året før |
| Omsetning i januar–september | €1 557,0 millioner, opp 0,3 % fra året før |
| Justert EBITDA i januar–september | €1 022,2 millioner, ned 0,2 % fra året før |
| Investeringer i Q3 | €32 millioner |
| Studiomnettverk | 27 på verdensbasis, inkludert ett som åpnet i løpet av kvartalet |
Den regionale innhentingen er fortsatt ujevn
Alle regioner hadde vekst i omsetningen fra foregående kvartal for første gang siden 2024. Europa økte med 0,4 % sekvensielt, og Asia steg med 0,8 %, noe som ga selskapet et bredere grunnlag for forbedring enn i de siste kvartalene.
Sammenligningene med året før var mindre ensartede. Omsetningen i Europa falt med 4,7 %, mens Asia vokste med 1,6 %. Konsernsjef Martin Carlesund erkjente Europas svake resultater og viste til regulatoriske endringer og skatter som noen av utfordringene. Han advarte også om at det ville ta tid å håndtere forstyrrelser knyttet til nettkriminalitet i Asia.
Veksten var sterkere andre steder: Nord-Amerika økte med 13,6 % fra året før, Latin-Amerika steg med 23,1 %, og Afrika og andre markeder økte med 23,7 %. Målt etter produkt vokste omsetningen fra Live med 2,6 %, mens omsetningen fra spill med tilfeldige tallgeneratorer økte med 10,1 %, den andre kvartalsveksten på rad på tosifret nivå.
Stengingen i Brasil retter oppmerksomheten mot fjerde kvartal
Evolution opplyste at Brasils regulatoriske rammeverk ble rullet tilbake etter en beslutning fra presidenten tidlig i oktober. Studioet i Brasil ble midlertidig stengt, og ledelsen sa at det endelige regulatoriske utfallet og endringer i spillernes atferd fortsatt var vanskelige å forutsi.
Tidspunktet er viktig: Stengingen kom etter rapporteringsperioden for tredje kvartal, så de siste resultatene fanger ikke opp den påfølgende effekten. Evolution anslo at Brasil sto for godt under halvparten av omsetningen i Latin-Amerika, basert på spillernes IP-adresser, og sa at fremdriften ellers i regionen ville oppveie en del av virkningen.
Carlesund avslo å tallfeste den endelige effekten på omsetningen i fjerde kvartal under presentasjonen. Å opprettholde marginmålet fjerner ikke usikkerheten rundt omsetningen.
Kontantstrømmen støtter investeringsplanene
Evolution rapporterte en operasjonell kontantstrøm etter investeringer på €334,1 millioner, inkludert et bidrag fra arbeidskapital på €32,5 millioner. Kontanter og kontantekvivalenter ved kvartalsslutt utgjorde €656,4 millioner.
Finansdirektør Joakim Andersson sa at strengere rutiner for fakturering og innkreving hadde redusert kundefordringene, selv om enkelte forfalte betalinger gjensto. Ledelsen gjentok at den foretrekker å finansiere tilbakekjøp uten gjeld og opprettholde en netto kontantposisjon.
Produktutvidelse står fortsatt på agendaen. Evolution planlegger å lansere Ice Fishing i Nord-Amerika i fjerde kvartal og lansere Game Night før årsslutt.
Konklusjon
De neste planlagte operasjonelle utviklingene er lanseringen av Ice Fishing i Nord-Amerika i fjerde kvartal og den planlagte lanseringen av Game Night før årsslutt. Den uavklarte stengingen av studioet i Brasil er fortsatt en egen usikkerhetsfaktor for omsetningen i fjerde kvartal.
Les flere nyheter
Flere nyheter fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig tilpasset finans-, investerings-, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Fakta gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endre seg. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste er ikke en anbefaling.
