First Interstate fikk et resultat på 62,2 millioner dollar, eller 0,65 dollar per utvannet aksje, i tredje kvartal 2026, til tross for at nettorentemarginen økte for tiende kvartal på rad. Resultatene, som ble kunngjort 22. oktober, viste sterkere netto renteinntekter, men fraværet av en gevinst fra salg av filialer i foregående kvartal og høyere tapsavsetninger på utlån tynget resultatet.
Hovedpunkter
- Netto renteinntekter økte 2 % fra andre kvartal, mens marginen beregnet på fullt skattepliktig basis nådde 3,55 %.
- En gevinst på 19,5 millioner dollar fra salg av filialer løftet foregående kvartal og gjør sammenligningen av resultatene fra kvartal til kvartal mer krevende.
- Utlånene falt med 296 millioner dollar, og ledelsen venter ytterligere nedgang i utlånene i fjerde kvartal.
Innholdsfortegnelse
- First Interstate-resultatet må ses i lys av en krevende sammenligning
- Bredere marginer løfter renteinntektene til tross for færre utlån
- Kredittindikatorene bedres ujevnt
- Tilbakekjøp fortsetter mens ledelsen prioriterer vekst
- Konklusjon
First Interstate-resultatet må ses i lys av en krevende sammenligning
Selskapets resultatmelding for tredje kvartal viste at nettoresultatet falt fra 83,9 millioner dollar, eller 0,87 dollar per utvannet aksje, i andre kvartal. Resultatet falt også fra 71,4 millioner dollar, eller 0,69 dollar per aksje, året før.
Sammenligningen med foregående kvartal omfatter en gevinst på 19,5 millioner dollar fra salget av elleve filialer i Nebraska i andre kvartal. Da denne gevinsten ikke lenger bidro, falt andre inntekter enn renteinntekter i tredje kvartal med 18,4 millioner dollar til 43,3 millioner dollar.
Tapsavsetningene endret seg også kraftig. First Interstate bokførte en tapsavsetning på 10,5 millioner dollar, sammenlignet med en reduksjon i tapsavsetningen på 3,2 millioner dollar i foregående kvartal. Lavere driftskostnader ga en delvis motvekt: Andre kostnader enn rentekostnader falt med 1,8 millioner dollar til 157,1 millioner dollar.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Gjennomsnittlig utlånsrente | 5,67 % i tredje kvartal 2026, opp 5 basispunkter fra foregående kvartal. |
| Utlån i forhold til innskudd | 65,4 % per 30. september, mot 66,6 % per 30. juni. |
| Ren kjernekapitaldekning (CET1) | 14,36 %, ned 18 basispunkter i løpet av kvartalet. |
| Gjenværende fullmakt til tilbakekjøp | 103,4 millioner dollar tilgjengelig per 30. september 2026. |
| Utbytteplan | Registreringsdato 3. november 2026; utbetalingsdato 13. november 2026. |
Bredere marginer løfter renteinntektene til tross for færre utlån
Netto renteinntekter økte med 4 millioner dollar til 206,2 millioner dollar. Høyere avkastning på rentebærende eiendeler og lavere rentekostnader på tidsinnskudd veide opp for presset fra en mindre utlånsportefølje. Netto renteinntekter var fortsatt litt lavere enn de 206,8 millioner dollarene som ble opptjent året før.
Nettorentemarginen beregnet på fullt skattepliktig basis, et ikke-GAAP-mål, økte til 3,55 % fra 3,48 % i andre kvartal og 3,36 % året før. Den separat rapporterte marginen uten justering til fullt skattepliktig basis var 3,53 %, opp fra 3,45 % i foregående kvartal. Det er viktig å holde disse målene atskilt når bankens margintall sammenlignes.
Utlån holdt for investering falt med 296 millioner dollar til 13,99 milliarder dollar. Innfrielser, nedbetalinger og fortsatt avvikling av indirekte forbrukslån bidro til nedgangen. Innskuddene falt med 52,8 millioner dollar til 21,39 milliarder dollar, selv om ikke-rentebærende innskudd økte for andre kvartal på rad.
Finansdirektør David Della Camera sa at prognosen for fjerde kvartal tilsier fallende utlån og flate til høyere innskudd, noe som betyr fortsatt press på sammensetningen av rentebærende eiendeler på kort sikt. Ledelsen hadde ikke gitt noen prognose for 2027.
Kredittindikatorene bedres ujevnt
Problemeiendelene falt med 6,1 % i løpet av kvartalet til 155 millioner dollar. Utlån klassifisert som risikoutsatte var stort sett stabile på 939,5 millioner dollar, opp 2,1 millioner dollar fra foregående kvartal, men ned rundt 19 % fra året før.
Netto avskrivninger på utlån økte likevel til 9,9 millioner dollar, tilsvarende en annualisert andel på 0,28 % av gjennomsnittlige utlån, fra 9,7 millioner dollar i andre kvartal og 2,3 millioner dollar året før. Tapsavsetningen for kredittap økte til 1,30 % av utlånene ved kvartalsslutt, fra 1,28 %.
Tallene viser hvorfor fallende problemeiendeler ikke nødvendigvis umiddelbart fører til lavere kredittkostnader: Realiserte utlånstap var fortsatt høye sammenlignet med kvartalet året før.
Tilbakekjøp fortsetter mens ledelsen prioriterer vekst
First Interstate kjøpte tilbake om lag 2,04 millioner aksjer for 76,3 millioner dollar i løpet av kvartalet. De samlede tilbakekjøpene under programmet, som ble godkjent i august 2025, nådde 346,6 millioner dollar.
Della Camera sa at selskapet fortsatt var komfortabelt med å bruke overskuddskapital, men beskrev vekst i balansen som førsteprioritet i kapitalallokeringen. Han oppga ikke noe konkret mål for tilbakekjøp per kvartal.
Styret vedtok også et utbytte på 0,47 dollar per ordinær aksje. Operasjonelt planlegger banken å slå sammen tre filialer i fjerde kvartal 2026 og åpne to filialer i Colorado i første halvår 2027.
Konklusjon
First Interstates sterkere rentemargin støttet inntektene, men færre utlån og høyere tapsavsetninger begrenset resultateffekten. Den neste bekreftede milepælen for aksjonærene er registreringsdatoen for utbyttet 3. november, etterfulgt av utbetalingen 13. november.
Les flere nyheter
Flere nyheter fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Fakta gjenspeiler informasjonen som var tilgjengelig ved publisering, og kan endres. Kontroller viktig informasjon på egen hånd, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ikke en anbefaling.
