First Banks resultat: Marginen øker i tredje kvartal når utlånsveksten tiltar

First Banks resultat utgjorde 12,2 millioner dollar, eller 0,49 dollar per utvannet aksje, i tredje kvartal 2026, da høyere utlånsrenter og vekst i utlån løftet netto renteinntekter. I resultatgjennomgangen 23. oktober presenterte banken også et høyere mål for utlånsvekst i 2027, et større kvartalsutbytte og en ny fullmakt til tilbakekjøp av aksjer, samtidig som kreditttapene fortsatt var konsentrert i Business Express-porteføljen.

Hovedpunkter

• Netto rentemargin på skattemessig justert basis økte med seks basispunkter til 3,74 % ettersom utlånsrentene steg raskere enn innskuddskostnadene.
• Utlånene økte med 50,2 millioner dollar i kvartalet, og ledelsen sikter mot en vekst på omtrent 300 millioner dollar i 2027.
• Kvartalsutbyttet økte med 33 % til 0,12 dollar per aksje, mens netto tapsføringer økte til 1,9 millioner dollar.

Innholdsfortegnelse

• First Banks resultat styrkes av høyere utlånsrenter
• Utlånsaktiviteten støtter et høyere vekstmål for 2027
• Business Express er fortsatt den største kredittrisikoen
• Kapitalutdelingene øker samtidig som effektiviteten bedres
• Konklusjon

First Banks resultat styrkes av høyere utlånsrenter

Netto renteinntekter økte med 2 millioner dollar, eller 5,6 %, fra andre kvartal og med 1,2 millioner dollar, eller 3,4 %, fra året før. Finansdirektør Andrew Hibshman tilskrev den sekvensielle forbedringen vekst i gjennomsnittlige rentebærende eiendeler, høyere utlånsrenter og disiplinert prising av innskudd.

Utlånsrentene steg med 15 basispunkter fra foregående kvartal til 6,48 %, mens de samlede innskuddskostnadene økte med fem basispunkter til 2,47 %. Denne forskjellen bidro til å øke bankens netto rentemargin på skattemessig justert basis, til tross for dyrere finansiering.

Ledelsen forventer at marginen vil holde seg stabil eller øke noe, men dette er en prognose, ikke et rapportert resultat. Hibshman pekte på konkurransen om innskudd og avtakende inntektsføring fra regnskapsmessig oppskriving ved oppkjøp som motvind.

Utlånsaktiviteten støtter et høyere vekstmål for 2027

Utlånsveksten i kvartalet ble drevet av utlån til næringsliv og industri, næringseiendom for eierbruk og byggeprosjekter. First Bank sluttførte og utbetalte 124 millioner dollar i nye lån i kvartalet, mens tilbakebetalinger av lån utgjorde 53 millioner dollar.

Kredittsjef Peter Cahill sa at den sannsynlige finansieringspipeline utgjorde 363 millioner dollar per 30. september, omtrent 12 % over gjennomsnittet av nivåene i mars og juni. Ledelsen sikter mot en utlånsvekst på omtrent 300 millioner dollar i 2027, sammenlignet med det tidligere årsmålet på rundt 200 millioner dollar. Pipeline-tallene innebærer ikke at utlånene er gjennomført.

Innskuddene økte med 43 millioner dollar i kvartalet, eller 87 millioner dollar når en reduksjon på 44 millioner dollar i formidlede innskudd holdes utenfor. Ikke-rentebærende innskudd falt med 48,7 millioner dollar mellom 30. juni og 30. september, selv om gjennomsnittlig saldo økte med 32 millioner dollar i kvartalet. De ulike målene viser at nedgangen ved kvartalsslutt ikke gjenspeilte den gjennomsnittlige finansieringssituasjonen gjennom hele perioden.

Business Express er fortsatt den største kredittrisikoen

Netto tapsføringer økte til 1,9 millioner dollar fra 1,6 millioner dollar i andre kvartal, hovedsakelig på grunn av Business Express-lån. Administrerende direktør Patrick Ryan sa at om lag 8,5 millioner dollar av tapsføringene hittil i år nesten utelukkende kom fra denne porteføljen, mens tapsføringene ellers var nær null.

First Banks utlånsalternativer for Business Express omfatter løpetidslån, kredittrammer samt finansiering av kjøretøy og utstyr for bedrifter. Produktutvalget omfatter ikke nystartede virksomheter, ideelle organisasjoner eller eiendomstransaksjoner, noe som skiller det fra bankens utlånsvirksomhet innen eiendom.

Ryan sa at tilgangen av nye problemengasjementer avtok og at misligholdet var på vei ned, men han oppga ingen fast tidsplan for når kredittkostnadene vil normaliseres. Problemeiendelene utgjorde 35,7 millioner dollar ved kvartalsslutt, en liten økning.

Cahill sa at banken hadde mottatt en nedbetaling på 5,5 millioner dollar på et problematisk eiendomslån etter kvartalsslutt. Separat var det forventet at en andel på 9,5 millioner dollar i et lån til et omsorgsboliganlegg skulle bli fullt tilbakebetalt senere i fjerde kvartal, etter at en avtale var godkjent av retten. Tilbakebetalingen var fortsatt ikke gjennomført.

Kapitalutdelingene øker samtidig som effektiviteten bedres

First Bank økte kvartalsutbyttet med 33 % til 0,12 dollar per aksje og godkjente tilbakekjøp av opptil 1,2 millioner aksjer, med en samlet grense på 24 millioner dollar, frem til september 2027. Fullmakten gir banken adgang til å kjøpe aksjer; den innebærer ikke at aksjene allerede er kjøpt.

Effektivitetsgraden bedret seg til 52,4 % fra 54,5 %, selv om renteuavhengige kostnader steg noe til 20,3 millioner dollar, hovedsakelig på grunn av lønn og ytelser. Ryan sa at banken har som mål å redusere renteuavhengige kostnader i forhold til gjennomsnittlige eiendeler til 1,90 % innen utgangen av 2027, muligens innen midten av året.

Konklusjon

First Banks sterkere utlånsinntekter bidro til høyere lønnsomhet og kapitalutdelinger, men innskuddsprising og tap i Business Express er fortsatt begrensende faktorer. Det neste kvartalet å følge med på er fjerde kvartal, blant annet om den forventede tilbakebetalingen av lånet til omsorgsboliganlegget blir gjennomført, og om utlånspipelinen omsettes i utbetalte lån.

Les flere nyheter

Flere nyheter fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig tilpasset finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer tapsrisiko. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig ved publisering, og kan bli endret. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ikke en anbefaling.