Definisjon
Jevnlig sparing (dollar-cost averaging) betyr å investere et fast beløp med faste mellomrom, for eksempel hver uke eller hver måned, uansett kurs. Fordi beløpet er det samme, kjøper man flere enheter når kursen er lav, og færre når den er høy.
Slik fungerer det
I stedet for å investere et engangsbeløp på én dag deler en plan for jevnlig sparing pengene opp i like store kjøp etter en fast tidsplan. Hvert kjøp gir beløp ÷ kurs enheter. Den gjennomsnittlige kostprisen per enhet blir da = samlet beløp brukt ÷ samlet antall enheter kjøpt. Fordi flere enheter kjøpes til lavere kurser, er dette gjennomsnittet lavere enn det enkle gjennomsnittet av kjøpskursene når kursene varierer.
Hovedfordelen er lavere timingrisiko. Kjøperen trenger ikke å treffe riktig dag, og et enkelt kjøp på en midlertidig topp veier mindre. Mange bruker metoden rett og slett fordi den passer med en fast inntekt, og noen børser og meglere tilbyr automatiske, gjentakende kjøp.
Jevnlig sparing garanterer ingen gevinst og beskytter ikke mot tap. Hvis kursen faller og aldri henter seg inn, taper hvert kjøp verdi. Når kursene stiger jevnt, ville det å investere hele beløpet ved start gitt flere enheter. Gebyrer spiller også inn: et fast gebyr per kjøp tar en større andel av små, hyppige kjøp, så både antallet kjøp og størrelsen på dem påvirker resultatet.
Eksempel (hypotetiske tall)
Anta at du investerer $100 i Token X hver måned i 4 måneder, og at kursen er $10, $8, $5 og $10 på kjøpsdagene.
Kjøpte enheter: $100 ÷ $10 = 10, $100 ÷ $8 = 12,5, $100 ÷ $5 = 20 og $100 ÷ $10 = 10, altså 52,5 enheter til sammen.
Gjennomsnittlig kostpris = $400 ÷ 52,5 = omtrent $7,62 per enhet, mens det enkle gjennomsnittet av de 4 kursene er ($10 + $8 + $5 + $10) ÷ 4 = $8,25.
Til sluttkursen på $10 er de 52,5 enhetene verdt $525, men hvis kursen hadde blitt liggende på $5, ville de bare vært verdt $262,50.
Planen senket den gjennomsnittlige kostprisen, men om den ender med gevinst, avhenger fortsatt av hvor kursen går.
Vanlige feil
- Å tro at en fast kjøpsplan garanterer gevinst bare man holder den gående lenge nok.
- Å overse gebyrer per kjøp; et gebyr på $1 for hvert kjøp på $100 koster 1 % før kursen i det hele tatt har beveget seg.
- Å beregne den gjennomsnittlige kostprisen som det enkle gjennomsnittet av kursene i stedet for samlet beløp brukt ÷ samlet antall enheter.
Relaterte kalkulatorer
Denne ordlisten er kun ment som opplæring og er ikke investeringsrådgivning. Eksemplene bruker hypotetiske tall.