Kryptowaluty i AI mogą stwarzać lepszą okazję inwestycyjną za pośrednictwem tokenów cyfrowych niż akcji spółek z sektora AI — uważa inwestor Jordi Visser. Oczekuje, że agenci programowi będą napędzać popyt na płatności kryptowalutowe i tokenizowane aktywa, ostrzega jednak, że głębokie załamanie na rynku AI może również zaszkodzić rynkom kryptowalut.

Najważniejsze wnioski

  • Visser rozszerzył swoje zasoby kryptowalut poza Bitcoin, Ether i Solanę.
  • Jak mówi, potencjał do powtórzenia wzrostów cen akcji spółek z sektora AI stał się mniejszy.
  • Ostrzega, że gwałtowna wyprzedaż akcji wywołana przez AI może skłonić rynek kryptowalut do ponownego testu niedawnych minimów.

Teza inwestycyjna dotycząca kryptowalut i AI

Visser, założyciel Visser Labs i szef działu AI Macro Nexus Research w 22V, oczekuje, że agenci AI umożliwią użytkownikom instruowanie oprogramowania, by w ich imieniu realizowało transakcje giełdowe i inne transakcje finansowe. Jego zdaniem może to zwiększyć aktywność w obszarze płatności kryptowalutowych i tokenizowanych aktywów.

Jego teza jest prognozą, a nie dowodem na to, że takie zastosowania przyniosą wyższe stopy zwrotu niż akcje spółek z sektora AI. Visser dostrzega również ryzyko, że głębokie załamanie na rynku akcji spółek AI pociągnie za sobą spadki na giełdach i doprowadzi do ponownego testu niedawnych minimów przez rynek kryptowalut, nawet jeśli nie zakończy szerszej hossy na rynku kryptowalut.

Dlaczego Visser ostrożniej podchodzi do akcji spółek AI

Visser powiedział, że w połowie maja zaczął ograniczać swoją ekspozycję na Micron, producenta układów pamięci, po stwierdzeniu, że fundusze hedgingowe i inwestorzy indywidualni zbyt mocno zaangażowali się w transakcje związane z AI. Nadal oczekuje kilkuletniego wzrostu popytu na moc obliczeniową ze strony agentów AI, uważa jednak, że inwestorzy powinni obniżyć oczekiwania dotyczące stóp zwrotu z akcji.

Koszty budowy infrastruktury AI stanowią jedną z presji wywieranych na ten sektor. Oracle odnotowała 55,7 mld USD nakładów inwestycyjnych i 32 mld USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej w roku obrotowym 2026 oraz pozyskała 43 mld USD finansowania dłużnego.

Szerszy koszyk tokenów

Do sierpnia zasoby kryptowalut Vissera obejmowały wyłącznie Bitcoin, Ether i Solanę. Bitcoin pozostaje jego największą pozycją, ale od tego czasu zaczął nabywać szerszy zestaw tokenów. Obserwuje Dogecoina pod kątem oznak powrotu entuzjazmu inwestorów indywidualnych, który uważa za istotny dla szerszego rajdu.

Visser powiedział, że śledzi indeks 42 tokenów i czterech spółek notowanych na giełdzie, ważony jednakowo, który od czerwca osiąga lepsze wyniki niż Bitcoin. Planuje utrzymywać wszystkie jego składniki. Prywatność to kolejny temat inwestycyjny, który go interesuje; wskazuje Zcash i Monero jako projekty wpisujące się w tę tezę.

Czytaj więcej wiadomości

Więcej wiadomości FinanceVelix

Zastrzeżenie

Ten artykuł FinanceVelix zawiera informacje ogólne, a nie spersonalizowane porady finansowe, inwestycyjne, prawne ani podatkowe. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.