Akcje Precision Drilling wzrosły o 4,5% 20 października 2026 r. po podwyższeniu przez TD Cowen rekomendacji z „Trzymaj” do „Kupuj” oraz zwiększeniu ceny docelowej ze 111 C$ do 150 C$. Podwyższenie rekomendacji koncentrowało się na perspektywach poprawy marż kanadyjskiego wykonawcy usług wiertniczych w USA, mimo oczekiwań słabych wyników za trzeci kwartał.
Najważniejsze informacje
- TD Cowen podwyższył rekomendację dla Precision Drilling do „Kupuj” i zwiększył cenę docelową do 150 C$.
- Zarząd oczekuje, że marże w USA w czwartym kwartale zbliżą się do 10 000 USD na dzień wykorzystania urządzenia.
- Cel dotyczący marży ma charakter prognostyczny; nie jest to wynik już zaraportowany ani dzienny wzrost o 10 000 USD.
Spis treści
- Akcje Precision Drilling rosną w oczekiwaniu na odbudowę wyników
- Co faktycznie oznacza cel dotyczący marży w USA
- Podsumowanie
Akcje Precision Drilling rosną w oczekiwaniu na odbudowę wyników
Bardziej przychylna rekomendacja TD Cowen kładła nacisk na potencjalną poprawę działalności operacyjnej w czwartym kwartale 2026 r. i później, a nie na przewidywane wyniki za trzeci kwartał. Firma zwróciła uwagę na zobowiązanie zarządu do poprawy marż w USA, a dalszych wzrostów oczekuje w 2027 r.
Zmiana ceny docelowej jest oceną analityków, a nie wskazówką spółki ani gwarancją przyszłej ceny akcji. Istotne jest również, że została ona podana w dolarach kanadyjskich, co należy uwzględnić przy porównywaniu jej z akcjami Precision Drilling notowanymi w Nowym Jorku pod symbolem PDS.
Precision Drilling świadczy usługi wiertnicze na podstawie umów oraz powiązane usługi dla producentów ropy naftowej i gazu ziemnego, działając przede wszystkim w Kanadzie, Stanach Zjednoczonych i wybranych rynkach międzynarodowych.
| Pozycja | Szczegóły |
|---|---|
| Przychody w drugim kwartale 2026 r. | 453 mln C$, wzrost o 11% rok do roku. |
| Skorygowana EBITDA w drugim kwartale | 97 mln C$, spadek o 10% rok do roku; miara niezgodna z MSSF. |
| Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w drugim kwartale | 146 mln C$. |
| Redukcja zadłużenia w drugim kwartale | 50 mln C$. |
Co faktycznie oznacza cel dotyczący marży w USA
W komunikacie Precision Drilling o wynikach za drugi kwartał 2026 r., opublikowanym 28 lipca, prezes i dyrektor generalny Carey Ford powiedział, że marże w USA w czwartym kwartale mają zbliżyć się do 10 000 USD na dzień wykorzystania urządzenia. Jest to prognozowany poziom marży, a nie wzrost o 10 000 USD dziennie.
Spółka zaraportowała marżę operacyjną w USA w wysokości 6 212 USD na dzień wykorzystania urządzenia w drugim kwartale, w porównaniu z 9 026 USD rok wcześniej. Precision definiuje tę miarę jako przychody na dzień wykorzystania urządzenia pomniejszone o koszty operacyjne na dzień wykorzystania urządzenia.
Wyższe koszty ponownego uruchamiania urządzeń wiertniczych obciążyły wynik za drugi kwartał. Precision ponownie uruchomiła w tym kwartale siedem urządzeń w USA, wobec czterech rok wcześniej, i poinformowała, że średni koszt wyniósł 2 387 USD na dzień wykorzystania urządzenia, w porównaniu z 648 USD.
Ta sytuacja operacyjna wyjaśnia znaczenie celu na czwarty kwartał: większa aktywność wspierała już przychody, ale nie przełożyła się jeszcze na wyższe marże. Osiągnięcie prognozowanego poziomu oznaczałoby zatem poprawę względem wyniku z drugiego kwartału.
Podsumowanie
Kolejnym sprawdzianem operacyjnym będzie to, czy marże Precision Drilling w USA w czwartym kwartale zbliżą się do celu wskazanego przez zarząd. Podwyższenie rekomendacji 20 października odzwierciedla zaufanie do tej poprawy, jednak sam cel pozostaje oczekiwaniem, a nie osiągniętym wynikiem.
Czytaj więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
