Zysk Washington Trust wzrósł o 21%, a marża w trzecim kwartale się zwiększyła

Zysk Washington Trust wzrósł o 21% w porównaniu z poprzednim kwartałem, do 19,4 mln USD w trzecim kwartale 2026 r., czemu sprzyjały wyższe przychody odsetkowe netto i większa marża kredytowa. Bank ogłosił wyniki 19 października, przed telekonferencją wynikową zaplanowaną na 20 października, informując o rozwodnionym zysku w wysokości 1,01 USD na akcję.

Najważniejsze informacje

• Przychody odsetkowe netto wzrosły o 7% w ujęciu kwartalnym, a marża odsetkowa netto zwiększyła się o 11 punktów bazowych, do 2,84%.
• Restrukturyzacja kredytu na nieruchomość biurową zmniejszyła saldo kredytów nieprzynoszących odsetek, ale wiązała się również z odpisem w wysokości 3,8 mln USD.
• Depozyty osiągnęły rekordowe 5,4 mld USD, podczas gdy zmniejszyło się finansowanie z Federal Home Loan Bank.

Spis treści

• Szersze marże sprzyjają zyskowi Washington Trust
• Wzrost przychodów z opłat obejmuje zysk z ubezpieczenia
• Rozwiązanie problemu kredytu na nieruchomość biurową poprawia wskaźniki jakości kredytów
• Wzrost depozytów ogranicza finansowanie hurtowe
• Podsumowanie

Szersze marże sprzyjają zyskowi Washington Trust

Komunikat Washington Trust dotyczący wyników za trzeci kwartał 2026 r. wykazał wzrost rozwodnionego zysku na akcję o 0,18 USD w porównaniu z drugim kwartałem. W zestawieniu z trzecim kwartałem 2025 r. zysk netto wzrósł o 8,5 mln USD, a rozwodniony zysk na akcję zwiększył się o 0,45 USD.

Przychody odsetkowe netto wyniosły 44,7 mln USD, co oznacza wzrost o 2,9 mln USD w ujęciu kwartalnym i o 15% rok do roku. Średnia wartość aktywów przynoszących odsetki wzrosła o 104 mln USD, ich rentowność zwiększyła się o siedem punktów bazowych, a oprocentowanie średnich zobowiązań odsetkowych spadło o trzy punkty bazowe.

Na poprawę złożyło się 283 000 USD wcześniej nierozpoznanych przychodów odsetkowych z drugiego kwartału, związanych z rozwiązaniem problemu kredytu komercyjnego na nieruchomość biurową. Wpływ ten przełożył się na około 0,01 USD na rozwodnioną akcję i dwa punkty bazowe marży odsetkowej netto w kwartale, co oznacza, że część odnotowanego wzrostu wynikała z rozwiązania problemu kredytu.

Wzrost przychodów z opłat obejmuje zysk z ubezpieczenia

Przychody nieodsetkowe wzrosły o 9% w porównaniu z drugim kwartałem. Przychody z instrumentów pochodnych związanych z kredytami wzrosły do 1,5 mln USD, napędzane większym popytem klientów komercyjnych na swapy stóp procentowych.

Przychody z ubezpieczeń na życie należących do banku obejmowały niepodlegający opodatkowaniu zysk w wysokości 954 000 USD, co odpowiadało 0,05 USD na rozwodnioną akcję. Wyniki pozostałych segmentów przychodów z opłat były słabsze: przychody z zarządzania majątkiem spadły o 1% w ujęciu kwartalnym w związku z sezonowym obniżeniem opłat za obsługę podatkową, natomiast przychody z bankowości hipotecznej zmniejszyły się o 9% wskutek mniejszego portfela kredytów hipotecznych i wzrostu rynkowych stóp procentowych.

Koszty nieodsetkowe wzrosły zaledwie o 0,5% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze nieznacznie spadły, częściowo równoważąc wzrost kosztów usług zlecanych na zewnątrz.

Rozwiązanie problemu kredytu na nieruchomość biurową poprawia wskaźniki jakości kredytów

Kredyty nieprzynoszące odsetek zmniejszyły się do 24,5 mln USD, czyli 0,48% portfela kredytów ogółem, z 39,8 mln USD, czyli 0,78%, na 30 czerwca. Główną przyczyną była restrukturyzacja kredytu w wysokości 22,3 mln USD na komercyjną nieruchomość biurową, który w pierwszym kwartale został zaklasyfikowany jako nieprzynoszący odsetek.

Restrukturyzacja podzieliła ekspozycję: 18,5 mln USD ponownie zaczęło naliczać odsetki, a 3,8 mln USD odpisano. Niższe saldo kredytów zagrożonych odzwierciedlało zatem zarówno powrót do naliczania odsetek, jak i ujęcie straty kredytowej.

Łączne odpisy netto wzrosły do 3,9 mln USD z 55 000 USD w drugim kwartale. Koszt rezerwy na straty kredytowe zwiększył się do 1,8 mln USD z 1,6 mln USD, natomiast saldo rezerwy na straty kredytowe spadło do 40,5 mln USD, czyli 0,78% wartości kredytów.

Wzrost depozytów ogranicza finansowanie hurtowe

Depozyty wzrosły o 77,1 mln USD w porównaniu z 30 czerwca, osiągając rekordowe 5,4 mld USD na 30 września. Finansowanie z Federal Home Loan Bank zmniejszyło się o 80 mln USD, do 376 mln USD, w związku ze wzrostem depozytów i harmonogramem działań związanych z zarządzaniem płynnością.

Wartość kredytów ogółem wzrosła o 61,8 mln USD, do około 5,2 mld USD, głównie dzięki kredytom na komercyjne nieruchomości. Na koniec kwartału bank nie miał depozytów brokerskich pozyskanych na rynku hurtowym.

Kapitał własny akcjonariuszy spadł jednak o 4%, do 530,8 mln USD. Niższe wartości godziwe dłużnych papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży zmniejszyły skumulowane inne całkowite dochody, a na wynik wpłynęły również deklaracje kwartalnych dywidend.

Podsumowanie

Poprawa zysku Washington Trust wynikała z połączenia wyższych przychodów odsetkowych oraz konkretnych korzyści z rozwiązania problemu kredytu i zysku z ubezpieczenia. W perspektywie pozostałej części 2026 r. prognozy zarządu obejmują efektywną stawkę podatkową za cały rok na poziomie około 21,5%, wobec 20,4% w trzecim kwartale.

Więcej wiadomości

Więcej wiadomości FinanceVelix

Zastrzeżenie

Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Przedstawione fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywie, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.