Wyniki Flagstar za trzeci kwartał 2026 r. nie sprostały oczekiwaniom analityków, ponieważ wyższe rezerwy na straty kredytowe zniwelowały poprawę dochodów z działalności kredytowej. Przed otwarciem rynku 23 października 2026 r. akcje spadały o 3,85% do 11,00 USD. Kierownictwo przesunęło również oczekiwany termin pełnej realizacji długoterminowych celów strategicznych z 2027 na 2028 r.
Najważniejsze informacje
- Skorygowany rozwodniony zysk wyniósł 0,01 USD na akcję, poniżej konsensusu na poziomie 0,07 USD.
- Rezerwy na straty kredytowe wzrosły do 76 mln USD z 18 mln USD w poprzednim kwartale.
- Dochody z działalności kredytowej i marże poprawiły się, ale kierownictwo przesunęło harmonogram strategiczny o rok.
Spis treści
- Wyniki Flagstar poniżej prognoz mimo wzrostu przychodów
- Koszty kredytowe zniwelowały wzrost dochodów z działalności kredytowej
- Zmienia się struktura kredytów, a harmonogram strategiczny przesunięto na 2028 r.
- Podsumowanie
Wyniki Flagstar poniżej prognoz mimo wzrostu przychodów
Przychody w trzecim kwartale wyniosły 530 mln USD, poniżej szacunków analityków na poziomie 544,55 mln USD, ale powyżej 516 mln USD w drugim kwartale i 519 mln USD rok wcześniej. Skorygowany rozwodniony zysk wyniósł 0,01 USD na akcję wobec oczekiwanych 0,07 USD.
Komunikat Flagstar o wynikach za trzeci kwartał 2026 r. wykazał raportowany zysk netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych w wysokości 3 mln USD, czyli 0,01 USD na rozwodnioną akcję. Dla porównania w poprzednim kwartale było to 26 mln USD, czyli 0,06 USD na akcję, a rok wcześniej odnotowano stratę w wysokości 45 mln USD.
Bank pozostał rentowny, ale wynik wsparła korzyść podatkowa w wysokości 22 mln USD. Flagstar podał, że korzyść ta wynikała z rozstrzygnięcia federalnej kontroli podatkowej obejmującej lata 2019–2021.
| Pozycja | Szczegóły |
|---|---|
| Depozyty ogółem | 67,8 mld USD na 30 września 2026 r., o 0,4% więcej niż 30 czerwca. |
| Współczynnik kapitałowy CET1 | 12,38% na koniec trzeciego kwartału. |
| Skup akcji własnych | Program odkupu akcji o wartości 250 mln USD zakończony na początku października 2026 r. |
| Kredyty niepracujące utrzymywane w celu inwestycyjnym | 2,817 mld USD wobec 2,800 mld USD na 30 czerwca. |
Koszty kredytowe zniwelowały wzrost dochodów z działalności kredytowej
Odpis na straty kredytowe zwiększył się kwartał do kwartału o 58 mln USD, do 76 mln USD, ponad dwukrotnie przewyższając oczekiwane 33,75 mln USD. Flagstar wskazał na wyższe stopy procentowe, w tym ich wpływ na portfel regulowanych czynszowo nieruchomości wielorodzinnych w Nowym Jorku, jako jeden z czynników podbijających koszty kredytowe.
Wyższy odpis nie oznaczał wzrostu zrealizowanych strat kredytowych w kwartale. Straty netto z tytułu odpisania kredytów spadły o 26%, do 74 mln USD, natomiast rezerwa na straty kredytowe pozostała zasadniczo bez zmian. Odpisy obciążają wynik, a straty z tytułu odpisania kredytów dotyczą kredytów spisanych z bilansu.
Dochód odsetkowy netto wzrósł o 5% w porównaniu z poprzednim kwartałem, do 460 mln USD, a marża odsetkowa netto zwiększyła się o 4 punkty bazowe, do 2,17%. Częściowo zniwelowały to niższe dochody pozaodsetkowe i wyższe koszty, przez co raportowany wynik netto przed odpisami na straty kredytowe pozostał bez zmian i wyniósł 66 mln USD.
Zmienia się struktura kredytów, a harmonogram strategiczny przesunięto na 2028 r.
Łączna wartość kredytów wzrosła o 958 mln USD, do 61,9 mld USD. Kredyty dla przedsiębiorstw przemysłowych i handlowych zwiększyły się o 2,0 mld USD, do 20,6 mld USD, natomiast łączny portfel kredytów na nieruchomości wielorodzinne i komercyjne zmniejszył się o 1,1 mld USD, do 34,1 mld USD.
Dyrektor generalny Joseph M. Otting powiedział, że bank nadal wzmacnia swoją podstawową działalność, ale wskazał wyższe stopy procentowe, konkurencję o depozyty, utrzymującą się inflację oraz regulacje dotyczące czynszów jako czynniki niekorzystne. Dodał, że oczekiwany termin pełnej realizacji długoterminowych celów strategicznych banku przesunięto z 2027 na 2028 r.
Zmieniony harmonogram odzwierciedla oczekiwania kierownictwa, a nie zakończony proces. Oznacza on, że poprawa dochodów z działalności kredytowej wpisuje się w dłuższą, przewidywaną ścieżkę realizacji szerszych celów transformacyjnych banku.
Podsumowanie
Wyniki Flagstar wskazują na poprawę dochodów z działalności kredytowej, ale jednocześnie na osłabienie rentowności netto w związku ze wzrostem rezerw na straty kredytowe. Kolejne wyniki pozwolą ocenić, czy dywersyfikacja portfela kredytowego i wyższe marże mogą zrównoważyć koszty kredytowe w drodze do realizacji celów na 2028 r., zgodnie ze zmienionymi oczekiwaniami kierownictwa.
Więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Przedstawione fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
