Wyniki Dubai Islamic Bank (DIB) za pierwsze dziewięć miesięcy 2026 r. wykazały wzrost przychodów brutto o 7% rok do roku, do 18,6 mld AED, podczas gdy aktywa netto z tytułu finansowania zwiększyły się o 10% w porównaniu z końcem roku, do 287,1 mld AED. Opublikowane 20 października wyniki Dubai Islamic Bank pokazały również poprawę jakości aktywów i wzmocnienie kapitału, choć kierownictwo zasygnalizowało utrzymującą się presję na marże przed czwartym kwartałem.
Najważniejsze informacje
- Finansowanie netto wzrosło o 10%, ale szerszy portfel finansowania i sukuk zwiększył się o 6%, czyli mniej niż utrzymany przez kierownictwo całoroczny cel na poziomie 10%.
- Wskaźnik finansowania niepracującego spadł do 2,4%, o 30 punktów bazowych od końca roku.
- Kierownictwo podtrzymało prognozę marży na poziomie około 2,3%, ostrzegając, że presja związana z finansowaniem utrzyma się w czwartym kwartale.
Spis treści
- Przychody DIB rosną szybciej niż zysk operacyjny
- Wzrost finansowania różni się od celu dla szerszego portfela
- Konkurencja o depozyty nadal wywiera presję na marże
- Poprawa jakości aktywów idzie w parze z mocniejszym kapitałem
- Podsumowanie
Przychody DIB rosną szybciej niż zysk operacyjny
Ogłoszenie wyników Dubai Islamic Bank za dziewięć miesięcy wykazało zysk operacyjny przed odpisami z tytułu utraty wartości w wysokości 7,1 mld AED, co oznacza wzrost o 4% rok do roku. Zysk przed opodatkowaniem wyniósł 6,6 mld AED, bez zmian, natomiast zysk po opodatkowaniu osiągnął 5,6 mld AED.
Przychody operacyjne wzrosły o 3%, do 9,9 mld AED. Przychody brutto z finansowania osiągnęły 15,5 mld AED, a przychody nieodsetkowe wyniosły 3,1 mld AED, przyczyniając się do wzrostu przychodów brutto.
Koszty operacyjne pozostały bez zmian rok do roku, a wskaźnik kosztów do dochodów za dziewięć miesięcy wyniósł 28,1%. Kierownictwo poinformowało, że niższe koszty osobowe w trzecim kwartale wynikały z aktywowania kosztów związanych z wieloletnią transformacją technologiczną, a nie ze zmniejszenia zatrudnienia.
| Pozycja | Szczegóły |
|---|---|
| Aktywa ogółem na 30 września 2026 r. | 427,0 mld AED; wzrost o 3% od początku roku |
| Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) | 13,4%; wzrost o 110 punktów bazowych od początku roku |
| Współczynnik wypłacalności | 16,5%; wzrost o 100 punktów bazowych od początku roku |
| Wskaźnik pokrycia płynności (LCR) | 126% |
| Wskaźnik stabilnego finansowania netto (NSFR) | 105% |
Wzrost finansowania różni się od celu dla szerszego portfela
Rozróżnienie między wzrostem finansowania a wzrostem całego portfela ma istotne znaczenie. Aktywa netto z tytułu finansowania zwiększyły się od początku roku o 10%, czemu sprzyjało około 69 mld AED nowo udzielonego finansowania brutto. Łączna wartość finansowania netto i inwestycji w sukuk wzrosła jednak o 6%, do 372,1 mld AED.
Prezes grupy, dr Adnan Chilwan, wyjaśnił, że utrzymana prognoza wzrostu o 10% za cały rok dotyczy łącznego portfela, a nie samego finansowania. Bank nie osiągnął więc jeszcze tego celu do września.
DIB przesuwa strukturę bilansu w kierunku finansowania. Portfel skarbowy banku wynosił około 85 mld AED, w porównaniu z 90 mld AED na koniec 2025 r. Chilwan powiedział, że bank będzie nadal oceniać działalność pod kątem stóp zwrotu skorygowanych o ryzyko i zużycia kapitału, a nie wyłącznie wielkości bilansu.
Aktywa netto z tytułu finansowania przedsiębiorstw wzrosły o 6%, do 187 mld AED, natomiast finansowanie konsumenckie stanowiło szybciej rosnącą część działalności. Portfel finansowania konsumenckiego brutto banku przekroczył 93 mld AED, co oznacza wzrost o 18% od początku roku.
Konkurencja o depozyty nadal wywiera presję na marże
Marża odsetkowa netto w trzecim kwartale zawęziła się do 2,37% z 2,41% w drugim kwartale. Chilwan spodziewał się, że presja utrzyma się w czwartym kwartale, ale podtrzymał całoroczną prognozę marży na poziomie około 2,3%.
Depozyty klientów wyniosły 323,5 mld AED, co oznacza wzrost o 1% od końca roku, choć kierownictwo poinformowało, że w trzecim kwartale ich wartość spadła. Salda na rachunkach bieżących i oszczędnościowych stanowiły 34% depozytów.
Chilwan powiedział, że pozyskanie dodatkowych depozytów wymagało oferowania wyższego oprocentowania. DIB świadomie unikał nadmiernego pozyskiwania depozytów, aby ograniczyć wpływ na zyski, utrzymując wskaźnik finansowania do depozytów w pobliżu 90%. Podejście to uwypukla kompromis między budowaniem większej poduszki finansowania a ochroną rentowności.
Przychody z opłat i prowizji również osłabły w ciągu kwartału. Kierownictwo wskazało na umiarkowany wzrost finansowania, niższe wolumeny transakcji walutowych i handlowych oraz mniejsze opłaty aranżacyjne. Chilwan oczekiwał ożywienia aktywności w czwartym kwartale; jest to jednak prognoza, a nie zrealizowany wynik.
Poprawa jakości aktywów idzie w parze z mocniejszym kapitałem
Wskaźnik finansowania niepracującego spadł do 2,4%, poprawiając się o 30 punktów bazowych od początku roku i o 70 punktów bazowych rok do roku. Pokrycie gotówkowe osiągnęło 123%, a pokrycie ogółem wyniosło 155%.
Koszt ryzyka za pierwsze dziewięć miesięcy wyniósł 25 punktów bazowych, wobec 28 punktów bazowych na koniec pierwszego półrocza. Chilwan przypisał ten wynik jakości procesu udzielania finansowania, odzyskom należności i poprawie ekspozycji kredytowych.
Wskaźniki kapitałowe również się poprawiły mimo wzrostu finansowania. Miary płynności banku pozostały na poziomach przedstawionych poniżej, a kierownictwo poinformowało, że równoważy dodatkową zdolność finansowania z jej wpływem na zyski.
Podsumowanie
Kolejnym punktem kontrolnym dla wyników DIB będą wyniki za cały rok: pokażą, czy łączny wzrost finansowania i sukuk osiągnie utrzymany cel 10%, a marże pozostaną w pobliżu prognozowanego poziomu. Kierownictwo poinformowało, że wraz z publikacją tych wyników przedstawi prognozy na 2027 r., a na początku 2027 r. zaprezentuje nową strategię na trzy lata.
Czytaj więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Przedstawione fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
