Definicja
Koszt nabycia to całkowita kwota zapłacona za aktywo wraz z opłatami. Podzielony przez posiadaną liczbę jednostek daje średni koszt jednostki, czyli punkt odniesienia do pomiaru zysku lub straty oraz do rozliczeń podatkowych.
Jak to działa
Przy jednym zakupie koszt nabycia = cena zakupu × liczba jednostek + opłaty przy zakupie. Przy kilku zakupach po różnych cenach należy zsumować wszystkie wydatki i podzielić je przez łączną liczbę jednostek: średni koszt jednostki = łączna zapłacona kwota z opłatami ÷ łączna liczba jednostek. Domy maklerskie i giełdy często pokazują tę wartość jako średnią cenę pozycji, choć niektóre nie uwzględniają w niej opłat.
Koszt nabycia jest punktem wyjścia do obliczania zysku i straty. Zysk lub strata ze sprzedaży = przychód ze sprzedaży − koszt nabycia sprzedanych jednostek. Pominięcie opłat zaniża koszt, przez co zysk wygląda na większy, niż jest w rzeczywistości. Dokupienie po nowej cenie zmienia średni koszt. W metodzie średniego kosztu sprzedaż części pozycji nie zmienia średniego kosztu pozostałych jednostek.
W podatkach to przepisy decydują, które jednostki uznaje się za sprzedane. Niektóre systemy dopasowują najpierw najwcześniejsze zakupy (pierwsze weszło, pierwsze wyszło, czyli FIFO), inne pozwalają stosować średni koszt lub wskazać konkretne jednostki. Metody i to, co można zaliczyć do kosztów, różnią się w zależności od kraju i rodzaju aktywa, więc wartość podatkowa może się różnić od średniej ceny pokazywanej w aplikacji inwestycyjnej. Przenoszenie monet między portfelami lub giełdami może też przerwać ewidencję, jeśli historia zakupów nie zostanie zachowana.
Przykład (liczby hipotetyczne)
Załóżmy, że kupujesz 100 akcji Spółki X po 20 USD z opłatą 10 USD, a potem kolejne 100 akcji po 30 USD z opłatą 10 USD.
Łączna zapłacona kwota = (100 × 20 USD + 10 USD) + (100 × 30 USD + 10 USD) = 2010 USD + 3010 USD = 5020 USD.
Średni koszt akcji = 5020 USD ÷ 200 = 25,10 USD, a nie 25,00 USD, które wychodzą z uśrednienia 2 cen bez opłat.
Jeśli później sprzedasz wszystkie 200 akcji po 28 USD, zysk przed kosztami sprzedaży wyniesie 200 × 28 USD − 5020 USD = 580 USD, a nie 600 USD.
Uwzględnienie opłat w koszcie nabycia daje rzeczywistą cenę progu rentowności i dokładniejszy wynik.
Częste błędy
- Pomijanie opłat transakcyjnych w koszcie nabycia, co zaniża koszt i zawyża zysk.
- Utrata historii zakupów przy przenoszeniu monet między portfelami lub giełdami.
- Zakładanie, że średnia cena pokazywana w aplikacji odpowiada metodzie ustalania kosztu stosowanej w podatkach w twoim kraju.
Powiązane kalkulatory
Słownik służy wyłącznie celom edukacyjnym i nie stanowi porady inwestycyjnej. W przykładach użyto hipotetycznych liczb.