O lucro da Moneta chegou a CZK5,5 bilhões nos primeiros nove meses de 2026, alta de 12,7% em relação ao ano anterior, e o banco tcheco elevou para CZK7,1 bilhões sua meta mínima de lucro líquido para o ano inteiro. Na discussão sobre os resultados de 23 de outubro de 2026, a administração também sinalizou um provável aumento da meta de lucro para 2027, mas decidiu não pagar um dividendo extraordinário este ano devido a considerações de liquidez.
Principais conclusões
- A maior receita de juros e as despesas operacionais estáveis sustentaram o crescimento do lucro nos nove meses.
- A meta mínima revisada de lucro para 2026 é CZK500 milhões superior à projeção original.
- A administração espera atualizar a meta de lucro para 2027 junto com a divulgação dos resultados de 2026 para o ano inteiro.
Lucro da Moneta é beneficiado por empréstimos e pela revisão de taxas de hipotecas
A receita operacional subiu 8,2% em relação ao ano anterior, para CZK11,2 bilhões nos primeiros nove meses, enquanto as despesas operacionais permaneceram estáveis em CZK4,2 bilhões. A relação entre custos e receitas caiu para 37,4%, mostrando que o crescimento da receita superou o da base de custos operacionais do banco.
A receita líquida de juros aumentou 9,7%, para quase CZK8 bilhões. O diretor financeiro, Jan Fricek, atribuiu a melhora à aceleração dos empréstimos e à revisão das taxas de hipotecas, além da maior receita de tesouraria, parcialmente compensada pelo aumento das despesas com juros sobre depósitos.
A receita líquida de juros do terceiro trimestre cresceu 12,1% em relação ao ano anterior e 5,5% em relação ao trimestre precedente. A margem financeira líquida trimestral chegou a 220 pontos-base. A Moneta descreveu o trimestre como o mais lucrativo desde que passou a ser negociada em bolsa, embora os números fornecidos não especifiquem o lucro líquido isolado do trimestre.
A carteira de crédito cresceu 10,4% em relação ao ano anterior, para CZK317,6 bilhões. Os novos empréstimos totalizaram CZK76,6 bilhões no acumulado do ano, alta de 39,2%, com contribuições tanto dos segmentos de varejo quanto comercial.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Projeção de receita operacional para 2026 | CZK15 bilhões |
| Projeção de crescimento dos empréstimos para 2026 | 8,5%–10,5% |
| Projeção de crescimento dos depósitos para 2026 | 2,5%–3,5% |
| Projeção de margem financeira líquida para 2026 | 210–215 pontos-base |
| Projeção do custo do risco para 2026 | 20–30 pontos-base |
A projeção mais alta para 2026 permanece separada da perspectiva para 2027
A nova meta mínima de lucro líquido de CZK7,1 bilhões corresponderia a um lucro projetado de CZK13,9 por ação, caso seja atingida. Trata-se de uma projeção, diferente dos CZK10,8 por ação obtidos nos primeiros nove meses.
O diretor-presidente, Tomas Spurny, afirmou que era altamente provável um aumento da meta mínima de lucro líquido para 2027, a menos que as condições mudassem fundamentalmente. Nenhum valor revisado foi anunciado; a atualização formal está prevista para a divulgação dos resultados anuais de 2026.
A revisão das taxas de hipotecas continua fazendo parte das perspectivas. Fricek afirmou que CZK28 bilhões em hipotecas teriam suas taxas revisadas em 2027, enquanto Spurny disse que a retenção de clientes em hipotecas com taxas revisadas superava 85%.
Prioridades de liquidez limitam distribuições extraordinárias
Os depósitos de clientes aumentaram 4,5% em relação ao ano anterior, mais lentamente do que os empréstimos. A relação entre empréstimos e depósitos subiu de 66% para 70%, enquanto o índice de cobertura de liquidez caiu de 335% para 282%.
Spurny citou a concorrência por depósitos, o crescimento dos empréstimos, a conversão de depósitos em produtos de investimento e a planejada liquidação antecipada, em janeiro de 2027, de um título Tier 2 de CZK2,6 bilhões como motivos para preservar a liquidez em vez de pagar um dividendo extraordinário.
A Moneta informou um índice de adequação total de capital de 19,03%, um índice de capital principal Tier 1 de 13,1% e uma adequação de MREL de 27,4%. A abordagem do Banco Nacional Tcheco para o MREL explica como os requisitos específicos de cada instituição fornecem recursos para absorção de perdas e recapitalização; ela não estabelece o índice informado pela Moneta.
Custos de crédito permanecem dentro da projeção revisada para baixo
O custo do risco nos nove meses foi de CZK492 milhões, ou 22 pontos-base. O diretor de riscos, Carl Voekt, afirmou que o resultado foi beneficiado por CZK65 milhões em ganhos com a venda de empréstimos inadimplentes, liberações de ajustes gerenciais e uma atualização macroeconômica.
Os saldos de empréstimos inadimplentes caíram 7,3%, para pouco menos de CZK3 bilhões, e seu índice chegou a um mínimo histórico. Ainda assim, a administração espera que os custos de crédito após 2026 se aproximem de um nível mais normal, refletido em sua faixa de médio prazo de 25–45 pontos-base.
Próximo marco
O próximo marco confirmado para as perspectivas é a divulgação dos resultados da Moneta para o ano inteiro de 2026, quando a administração planeja atualizar formalmente a meta mínima de lucro para 2027.
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