Os resultados da ISC no terceiro trimestre de 2026 mostraram que a receita relacionada à IA cresceu 46% em relação ao ano anterior, mas as restrições de produção limitaram as vendas totais. A fabricante de soquetes de teste registrou receita de 71,8 bilhões de won e projetou 97 bilhões de won para o quarto trimestre.

Principais conclusões

  • A receita relacionada à IA chegou a 62,6 bilhões de won, ou 87% das vendas do terceiro trimestre.
  • A administração afirmou que um gargalo de produção adiou cerca de 11 bilhões de won em pedidos para o quarto trimestre.
  • A ISC projetou lucro operacional de 28,3 bilhões a 38,3 bilhões de won no quarto trimestre.

Os resultados da ISC refletem o crescimento da IA e pedidos adiados

A receita do terceiro trimestre ficou abaixo das expectativas do mercado, pois as restrições de capacidade afetaram a inspeção e o tratamento pós-processamento, uma etapa intensiva em mão de obra na fabricação de soquetes. A administração afirmou que o resultado abaixo do esperado não refletia uma demanda fraca e que os pedidos adiados foram reconhecidos em outubro.

A empresa afirmou que sua unidade Fab 1 no Vietnã operava em plena capacidade desde outubro e estava ajudando a aliviar o gargalo. A administração espera que tanto o quarto trimestre de 2026 quanto o primeiro trimestre de 2027 sejam mais fortes.

A receita de memória caiu 20% em relação ao ano anterior e 33% em relação ao trimestre anterior, para 10,7 bilhões de won, refletindo a fraqueza dos produtos legados. A desvalorização do dólar americano frente ao won sul-coreano também prejudicou a rentabilidade; a empresa afirmou que 95% de suas transações são em dólares.

Projeção para o quarto trimestre e planos de preços

A ISC espera registrar recordes trimestrais de receita e lucro operacional no quarto trimestre. Sua projeção de receita de 97 bilhões de won e lucro operacional de 28,3 bilhões a 38,3 bilhões de won é uma orientação, não um resultado já alcançado.

A administração atribuiu a esperada melhora da margem à alavancagem operacional, aos aumentos de preços e à maior participação de produtos de maior valor agregado. A empresa afirmou que a margem operacional do segmento de CPUs já superava 55%.

Para 2027, a administração descreveu aumentos de preços planejados de 35% a 40% para clientes de ASIC, cerca de 40% para produtos de CPU e pelo menos 30% para processadores de aplicações móveis. A empresa afirmou que os preços de memória ainda estavam em negociação.

Expansão da capacidade e meta de crescimento para 2027

A ISC planeja aumentar a capacidade de produção anual de 2 milhões de unidades em 2026 para 3 milhões em 2027, 4 milhões em 2028 e 5 milhões em 2029. A unidade Vietnam Fab 2 tem como meta iniciar a produção em massa no segundo trimestre de 2027, enquanto a fábrica de Songdo tem como meta o primeiro trimestre de 2028.

A administração tem como meta um crescimento superior a 30% em 2027 em relação ao ano anterior e afirmou que o crescimento poderia chegar a cerca de 40% ou mais se a expansão da capacidade e as autorizações avançarem sem problemas. A empresa identificou os projetos de ASIC que passarão à produção em massa como a maior contribuição esperada para o crescimento no próximo ano.

Próximo marco

A ISC planeja divulgar as projeções para o ano completo durante a teleconferência do quarto trimestre, no fim de janeiro ou início de fevereiro de 2027.

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