Ações de bancos asiáticos enfrentam riscos com títulos antes da divulgação dos resultados

As ações de bancos asiáticos recuaram após uma onda de vendas de títulos do Tesouro dos EUA no início de outubro de 2026, enquanto os credores se preparavam para divulgar os resultados do terceiro trimestre e analistas avaliavam o risco de que rendimentos mais altos dos títulos pudessem enfraquecer suas posições de capital.

Principais conclusões

• As ações do HSBC caíram 3,8% e as do Standard Chartered recuaram 9% após a onda de vendas de títulos do Tesouro.
• O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos atingiu 5,34% no início de outubro, antes de se estabilizar em torno de 5,11%.
• Analistas esperam que o lucro trimestral antes dos impostos do HSBC aumente, enquanto preveem uma queda no lucro líquido do DBS.

Ações de bancos asiáticos e a onda de vendas de títulos

O rendimento de referência dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos atingiu uma máxima de vários anos, de 5,34%, durante a onda de vendas no início de outubro, antes de se estabilizar em torno de 5,11%. Os rendimentos dos títulos públicos japoneses também subiram.

As ações do HSBC, Standard Chartered, DBS e OCBC caíram após a onda de vendas de títulos do Tesouro dos EUA. O momento coincidiu com a movimentação no mercado de títulos, embora as informações disponíveis não permitam determinar quanto da queda de cada ação foi causado por ela.

Previsões de resultados e riscos de capital

Em 26 de outubro, analistas esperavam que o HSBC divulgasse um aumento de 33% no lucro antes dos impostos no trimestre de julho a setembro, em comparação com o mesmo período do ano anterior. A previsão era de que o lucro do Standard Chartered permanecesse praticamente estável, enquanto se esperava que o DBS registrasse uma queda de 3,2% no lucro líquido. Essas são previsões, não resultados divulgados.

Rendimentos mais altos reduzem o valor de mercado dos títulos existentes. Harsh Wardhan Modi, codiretor de instituições financeiras da Ásia-Pacífico e chefe de pesquisa da ASEAN no JPMorgan, afirmou que a pressão poderia prejudicar a rentabilidade e os índices de capital, restringir a captação de recursos e levar analistas a reduzir as previsões de resultados.

Kathy Chan, analista de ações da Morningstar, afirmou que avaliações mais baixas dos títulos também poderiam pressionar os dividendos, embora os lucros subjacentes dos bancos pudessem ajudá-los a gerar capital e compensar parte da pressão.

Pressões no Japão e no Sudeste Asiático

Credores japoneses com títulos de longa duração enfrentam aumento das perdas não realizadas à medida que os rendimentos dos títulos públicos sobem. A Moody’s afirmou que essa pressão contribuiu para rebaixamentos de classificação de crédito de credores como o Norinchukin Bank e o Japan Post Bank.

Nas Filipinas e na Indonésia, analistas da Moody’s afirmaram que a inflação persistente e a volatilidade cambial começavam a pressionar a qualidade dos ativos dos bancos e suas estruturas de financiamento no atacado. A analista da Moody’s Sally Yim também afirmou que uma fiscalização tributária chinesa mais rigorosa sobre ativos offshore poderia desacelerar os fluxos de entrada na gestão de patrimônio no curto prazo, embora considerasse intactas as perspectivas de crescimento de longo prazo.

Próximo marco

A divulgação dos resultados do HSBC está prevista para 27 de outubro, seguida pela do Standard Chartered em 28 de outubro e pela do DBS na semana seguinte.

Leia mais notícias

Mais notícias da FinanceVelix

Aviso legal

Este artigo da FinanceVelix fornece informações gerais, não aconselhamento financeiro, de investimento, jurídico ou tributário personalizado. Os preços de mercado, as taxas de juros e as condições econômicas podem mudar; os investimentos envolvem risco de perda. Os fatos refletem as informações disponíveis no momento da publicação e podem mudar. Verifique informações importantes de forma independente e consulte um profissional qualificado quando necessário. A menção a um ativo, empresa ou serviço não constitui recomendação.