A aquisição da SFE pela Enerpac foi concluída em 28 de outubro de 2026, com a Enerpac Tool Group comprando a Specialized Fabrication Equipment Group por aproximadamente US$ 472 milhões. O negócio acrescenta 12 marcas de equipamentos industriais ao portfólio da Enerpac.

Principais conclusões

  • O preço de compra inclui aproximadamente US$ 452 milhões em dinheiro e US$ 20 milhões em ações concedidas em substituição a determinados bônus de transação.
  • A SFE registrou aproximadamente US$ 170 milhões em vendas e US$ 44 milhões em EBITDA ajustado nos 12 meses encerrados em 31 de março de 2026.
  • A Enerpac espera que a aquisição contribua para o lucro ajustado por ação no ano fiscal de 2027.

Termos e financiamento da aquisição da SFE pela Enerpac

A Enerpac adquiriu a SFE da SFEG Holdings, empresa do portfólio da Gladstone Investment Corporation. A parcela em dinheiro do preço de compra está sujeita aos ajustes habituais de fechamento. A Enerpac havia anunciado o negócio em 7 de julho; seu acordo de aquisição anterior estabelecia a compra planejada antes da conclusão da transação.

A Enerpac financiou o negócio com caixa disponível, um empréstimo a prazo ampliado de US$ 300 milhões e recursos captados por meio de uma nova linha de crédito rotativo de US$ 550 milhões. A linha de crédito sênior de cinco anos foi concluída em 16 de outubro e totaliza US$ 850 milhões, com opção de ampliar a capacidade em até mais US$ 425 milhões.

A empresa estimou seu índice de dívida líquida em relação ao EBITDA ajustado em aproximadamente 2,3 vezes, em base pro forma, no fechamento. Também estimou custos de transação de aproximadamente US$ 8 milhões e custos de integração entre US$ 10 milhões e US$ 14 milhões.

Marcas e contribuição financeira esperada

A SFE, sediada em Houston, fornece equipamentos de fabricação, soldagem, usinagem portátil e movimentação de materiais. Suas marcas incluem Climax, B&B Sumner e Axxair. A empresa tem aproximadamente 350 funcionários em todo o mundo, cinco instalações de produção e sete depósitos de aluguel.

A Enerpac espera que a aquisição contribua para o lucro ajustado por ação no ano fiscal de 2027. Também prevê sinergias de US$ 4 milhões a US$ 6 milhões até o terceiro ano; esses benefícios continuam sendo estimativas, e não economias já realizadas.

Ações concedidas a funcionários da SFE

A Enerpac informou que concederá aproximadamente US$ 21,2 milhões em ações de incentivo a 14 altos funcionários da SFE. Isso inclui os US$ 20 milhões em ações concedidas em substituição a determinados bônus de transação que a Gladstone teria pago no fechamento.

As ações têm diferentes condições de aquisição. Algumas dependem de métricas de desempenho ou do cumprimento da meta de EBITDA orçada da SFE para o ano civil de 2026.

Próximo marco

A Enerpac está programada para discutir os resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2026 em uma teleconferência com investidores às 7h30, horário Central, em 29 de outubro de 2026, após a divulgação dos resultados depois do fechamento do mercado em 28 de outubro.

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