Lucro da Hancock Whitney cai com impacto de encargos de aquisição

O lucro da Hancock Whitney recuou no terceiro trimestre de 2026, uma vez que os encargos relacionados à aquisição da One Florida Bank superaram a maior rentabilidade ajustada. Em 20 de outubro, o banco informou que o lucro líquido totalizou US$ 110,1 milhões, ou US$ 1,36 por ação diluída, ante US$ 127,0 milhões, ou US$ 1,55 por ação, no segundo trimestre.

Principais conclusões

• Encargos relacionados à aquisição reduziram o LPA reportado em US$ 0,30; o LPA ajustado subiu para US$ 1,66.
• A aquisição da One Florida Bank respondeu pela maior parte do aumento trimestral dos empréstimos e depósitos.
• A margem financeira líquida se ampliou, enquanto os indicadores de qualidade de crédito apresentaram resultados mistos e os índices de capital recuaram.

Índice

• Lucro da Hancock Whitney diverge conforme a base reportada ou ajustada
• Aquisição impulsiona o crescimento do balanço
• Margem financeira mais ampla compensa receitas menores com tarifas
• Sinais de crédito mistos enquanto os índices de capital recuam
• Conclusão

Lucro da Hancock Whitney diverge conforme a base reportada ou ajustada

O comunicado de resultados do terceiro trimestre de 2026 da empresa também mostrou que o lucro reportado caiu em relação aos US$ 127,5 milhões, ou US$ 1,49 por ação diluída, registrados um ano antes. A Hancock Whitney concluiu a aquisição da OFB Bancshares, controladora da One Florida Bank, em 1º de agosto de 2026.

O trimestre incluiu US$ 30,4 milhões em itens suplementares de divulgação relacionados à aquisição, antes dos impostos, equivalentes a US$ 0,30 por ação após os impostos. Excluindo esses itens, o lucro líquido ajustado foi de US$ 134,1 milhões e o LPA ajustado, de US$ 1,66, alta de US$ 0,11 em relação ao trimestre anterior. Nenhum dos trimestres usados para comparação incluiu itens suplementares de divulgação.

O lucro ajustado é uma medida não GAAP, não um lucro adicional. Essa distinção é relevante neste trimestre porque o lucro reportado caiu, enquanto a rentabilidade, excluídos os itens de aquisição especificados, melhorou. A receita líquida ajustada antes da provisão aumentou 6% em relação ao trimestre anterior, para US$ 189,3 milhões.

Aquisição impulsiona o crescimento do balanço

Os empréstimos chegaram a US$ 26,5 bilhões em 30 de setembro, alta de US$ 2,0 bilhões em relação a 30 de junho. Esse aumento incluiu US$ 1,7 bilhão em empréstimos adquiridos da One Florida Bank, além do crescimento nas áreas de imóveis comerciais e financiamento de equipamentos.

Os depósitos aumentaram US$ 2,5 bilhões, para US$ 32,2 bilhões, incluindo US$ 1,9 bilhão incorporado na transação. Portanto, a aquisição explica a maior parte, mas não todo, do crescimento geral do balanço; os aumentos totais não devem ser interpretados como crescimento exclusivamente orgânico.

Os depósitos sem remuneração totalizaram US$ 10,6 bilhões, ou 33% dos depósitos no fim do período. Eles aumentaram US$ 217,9 milhões no total, valor inferior aos US$ 418,7 milhões adicionados por meio da aquisição.

Margem financeira mais ampla compensa receitas menores com tarifas

A receita líquida de juros, em base equivalente tributária, aumentou 7% em relação ao segundo trimestre, para US$ 314,9 milhões. A margem financeira líquida se ampliou cinco pontos-base, para 3,61%, incluindo uma contribuição de quatro pontos-base da apropriação contábil de descontos relacionada à aquisição.

As mudanças no rendimento e na composição dos ativos rentáveis, bem como a redução dos empréstimos tomados, também favoreceram a margem, enquanto os custos mais altos dos depósitos compensaram parte desses benefícios. Isso significa que a melhora refletiu tanto fatores operacionais quanto a contabilidade da aquisição.

A receita não financeira caiu US$ 1,4 milhão, para US$ 107,0 milhões, devido à redução das tarifas fiduciárias, das receitas de investimentos e seguros e das tarifas de hipotecas no mercado secundário. As despesas não financeiras aumentaram 16%, para US$ 262,0 milhões, incluindo US$ 29,4 milhões em itens suplementares relacionados à aquisição e US$ 5,8 milhões em despesas da One Florida Bank após a aquisição.

Sinais de crédito mistos enquanto os índices de capital recuam

Os empréstimos comerciais classificados como de risco caíram para US$ 485,3 milhões, ante US$ 492,0 milhões no segundo trimestre, mas os empréstimos inadimplentes aumentaram para US$ 133,3 milhões, ante US$ 113,7 milhões. A provisão para perdas de crédito permaneceu em 1,42% dos empréstimos no fim do período.

A despesa com provisão para perdas de crédito subiu para US$ 16,1 milhões, ante US$ 13,8 milhões, incluindo um item de US$ 1,0 milhão relacionado à aquisição para compromissos não utilizados. As baixas líquidas anualizadas permaneceram estáveis em 0,16% dos empréstimos médios.

Os índices de capital recuaram durante o trimestre, e a Hancock Whitney recomprou um milhão de ações ordinárias a um preço médio de US$ 77,91. A autorização de recompra vigente expira em 31 de dezembro de 2026.

Conclusão

O trimestre combinou queda do lucro reportado com aumento do lucro ajustado e crescimento impulsionado pela aquisição. O próximo prazo confirmado para a gestão de capital é 31 de dezembro de 2026, quando expira a autorização vigente de recompra de ações.

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